业务发展计划 - 公司预计2023年5月在美国推出增强型流媒体服务Max，将结合HBO Max和discovery+内容[69] 重组费用情况 - 公司预计产生41 - 53亿美元的税前重组费用，截至2023年3月31日已产生38亿美元，预计现金支出为10 - 15亿美元，2023年第一季度产生9500万美元的税前重组费用，重组计划预计在2024年底基本完成[70] 营收情况 - 2023年第一季度总营收为107亿美元，较2022年同期的114.41亿美元下降6%（按固定汇率计算下降5%）[75] - 2023年第一季度分销收入下降2%，主要归因于美国DTC批发收入和线性用户数量下降，部分被全球DTC零售用户增长和美国合同附属费率提高所抵消[77] - 2023年第一季度广告收入下降14%，主要由于国内综合娱乐和新闻网络的观众减少、美国广告市场疲软以及2022年欧洲奥运会的播出，部分被NCAA三月疯狂锦标赛带来的体育广告收入增加所抵消[78] - 2023年第一季度内容收入下降5%，主要是由于电视授权和影院电影租赁收入降低以及国际体育转播权再授权收入减少，部分被《霍格沃茨之遗》的游戏收入增加所抵消[78] - 2023年第一季度其他收入增长37%，主要归因于为非合并的BT Sport合资企业提供的服务、更高的工作室制作服务收入以及华纳兄弟伦敦和好莱坞工作室之旅的持续高客流量[79] 成本费用情况 - 2023年第一季度营收成本增加4%，主要归因于合并中收购内容的公允价值增值摊销和更高的游戏营收成本，部分被电视授权、影院产品和线性网络的内容费用降低以及与2022年奥运会播出相关的成本降低所抵消[80] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用下降28%，主要归因于更高效的营销相关支出[81] - 2023年第一季度折旧和摊销增加6%，主要归因于合并期间收购的无形资产采用月数总和法进行摊销，导致2022年第一季度的预估摊销较低[83] - 2023年第一季度净利息支出增加4.18亿美元，主要归因于合并产生的债务[85] 收益亏损情况 - 2023年第一季度来自权益法核算被投资企业的净亏损为3700万美元[85] - 2023年第一季度所得税收益为1.78亿美元，2022年同期所得税费用为2.01亿美元，主要因税前账面收入减少[85] 各部门EBITDA情况 - 2023年第一季度工作室、网络、DTC和企业部门的调整后EBITDA分别为6.07亿、22.93亿、0.5亿和 - 3.55亿美元，网络部门同比增长69%[87] - 2023年第一季度工作室内容收入下降8%，其他收入增长30%；成本下降4%；销售、一般和行政费用增长6%；调整后EBITDA下降23%[88][89][90][91][92] - 2023年第一季度网络部门分销收入下降3%，广告收入下降14%，内容收入下降51%，其他收入增长96%；成本下降10%；销售、一般和行政费用下降11%；调整后EBITDA下降10%[93][94][95][96][97] - 截至2023年3月31日，DTC用户数为9760万；2023年第一季度分销收入下降1%，广告收入增长29%，内容收入下降16%；成本下降8%[98][99][100] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用下降50%，主要归因于营销相关支出更高效[102] - 2023年第一季度调整后EBITDA增加7亿美元[103] 资金状况 - 截至2023年3月31日，公司持有现金及现金等价物26亿美元[106] - 2023年第一季度，公司发行15亿美元利率为6.412%的固定利率优先票据，2026年3月到期[107] - 2023年第一季度，公司偿还15亿美元定期贷款本金和1.06亿美元优先票据本金[116][117] - 2023年第一季度，公司商业票据计划借款和还款9.33亿美元，截至3月31日无未偿还借款；4月，公司从信贷安排借款7.5亿美元，预计本季度偿还[110] - 截至2023年3月31日，公司已转让的应收账款组合为53亿美元[111] - 2023年第一季度，公司出售7200万美元非美国贸易应收账款[112] 支出与现金流情况 - 2023年第一季度，公司资本支出2.99亿美元，预计继续投入大量成本开发和推广Max[118] - 2023年第一季度，公司经营活动现金使用6.31亿美元，投资活动现金使用2.57亿美元，融资活动现金使用4.32亿美元[122] 债务情况 - 截至2023年3月31日，公司有138亿美元由DCL发行的高级票据、315亿美元由WarnerMedia Holdings发行的高级票据获担保，还有14亿美元遗留WarnerMedia业务发行的高级票据及约2300万美元Scripps Networks发行的高级票据无担保[127] 财务指标变化 - 2023年3月31日与2022年12月31日相比，流动资产从19.49亿美元降至12.62亿美元，非担保公司间贸易应收款净额从1.12亿美元增至1.64亿美元，非流动资产从57.85亿美元降至57.74亿美元，流动负债从10.95亿美元增至37.89亿美元，非流动负债从488.39亿美元降至456.63亿美元[128] - 2023年第一季度，公司收入为4.89亿美元，营业收入为1.17亿美元，净亏损3.4亿美元，归属于公司的净亏损为3.42亿美元[128] 会计与内控情况 - 2023年第一季度，公司采用了某些新的会计和报告标准[129] - 公司管理层认为，截至2023年3月31日，公司的披露控制和程序有效[132] - 2023年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[133] 诉讼情况 - 公司面临多起诉讼，包括2022年9 - 10月纽约南区联邦地方法院的两起集体诉讼、2022年12月特拉华州衡平法院的两起集体诉讼及衍生诉讼，公司将积极辩护[134][135][136] - 公司日常运营面临各类诉讼，但管理层认为其解决不会对财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[134] - 2022年9 - 10月两起集体诉讼合并，2023年4月7日被告申请驳回修订后的起诉书[135] - 2022年12月两起诉讼于2023年1月合并，法院指定原告，2023年4月5日批准答辩时间表，剩余被告需在5月15日前回应[135][136] 资产风险情况 - 公司资产可收回性可能受风险影响，部分风险因新冠疫情长期影响被放大[131]