本文源自：金融界AI电报 奈飞(NFLX.O)美股盘前上涨1.4%，此前有报道称华纳兄弟探索公司(WBD.O)可能会选择现有与奈飞的 交易，并拒绝派拉蒙的要约。 ...

Warner Bros. Discovery Inc. is likely to turn down Paramount Skydance Corp.’s hostile takeover bid worth $108.4 billion, Bloomberg and Reuters reported quoting people familiar with the matter.According to the Bloomberg report, the latest twist in the race for acquiring the production house comes amid Warner Bros Discovery's concerns regarding financing and other such terms.The board of Warner Bros Discovery is likely to reject the offer by Paramount Skydance as early as Wednesday and may ask shareholders to ...

收购要约与竞争格局 - 华纳兄弟探索公司董事会预计将建议股东拒绝派拉蒙1080亿美元（810亿英镑）的敌意收购要约 [1][2] - 派拉蒙的现金收购报价为每股30美元（22.50英镑），比其竞争对手的出价多出现金180亿美元（135亿英镑） [8] - 此前，Netflix已与华纳达成一项价值720亿美元（540亿英镑）的收购交易，每股作价27.75美元 [2][6] 潜在交易影响与资产 - 若Netflix交易成功，流媒体巨头将获得华纳旗下《哈利·波特》、《蝙蝠侠》、《权力的游戏》等热门特许经营权以及大量经典电影库的版权 [2] - 若派拉蒙交易成功，竞争对手美国新闻频道CBS和CNN将被纳入同一母公司旗下 [8] - 这场收购战的赢家将在流媒体战争中获得巨大优势 [5] 交易相关方与动态 - 由贾里德·库什纳拥有的投资公司Affinity确认已退出对派拉蒙收购要约的财务支持，称“投资动态已发生重大变化” [1] - 此前，Affinity与沙特阿拉伯及其他中东国家的资金共同支持了派拉蒙的收购要约 [1] - 华纳公司于6月宣布计划分拆为两家公司：一家负责电视、电影工作室和HBO Max流媒体服务，另一家负责以卡通、新闻和体育为主的传统电视频道业务 [5] 交易进程与监管 - 派拉蒙的报价直接面向股东提出，要求他们拒绝Netflix的交易，构成敌意收购 [8] - 美国政府将对最终交易拥有很大发言权，胜出公司很可能面临司法部反垄断部门的审查 [11]

贾里德·库什纳的Affinity Partners从华纳兄弟探索收购战中退出。 这家私募股权公司本月作为参与者，在派拉蒙天舞对华纳兄弟敌意竞购计划中出现，该方案对华纳兄弟 的估值为1084亿美元，其中包括债务。派拉蒙正试图阻拦奈飞公司对华纳兄弟827亿美元的收购交易。 Affinity为派拉蒙的收购方案提供资金支持。据知情人士透露，特朗普此前曾表示将亲自评估这笔交 易，而他女婿库什纳的参与引发了诸多争议。知情人士表示，Affinity为交易提供2亿美元融资支持，这 个数字相对较小。 Affinity的一位代表称，自该公司10月参与这项交易以来，投资动态已经发生了变化。 Affinity的一位代表称，自该公司10月参与这项交易以来，投资动态已经发生了变化。 "由于两家实力强劲的竞争对手都在争夺这项独特的美国资产，Affinity决定不再参与，"这家投资公司 表示。"我们仍然认为派拉蒙的收购要约具有很强的战略意义。" 知情人士周二表示，华纳兄弟公司计划拒绝派拉蒙的收购提议，因对融资和其他条款感到担忧。 责任编辑：王永生 知情人士周二表示，华纳兄弟公司计划拒绝派拉蒙的收购提议，因对融资和其他条款感到担忧。 责任编辑 ...

派拉蒙斯凯丹斯对华纳兄弟探索的收购要约 - 公司目前没有立即提高其每股30美元全现金收购报价的计划 其总价值为780亿美元[1][6] - 公司将继续向股东论证其报价优于华纳兄弟探索与奈飞的现有交易[1] - 公司已进行早期内部讨论 考虑将报价提高至每股约30美元 以从奈飞手中争夺控制权[14][16] 要约的融资与承诺细节 - 公司承诺最终将承担交易可能产生的28亿美元分手费 约合每股1美元[2][10] - 融资来源包括美国银行和阿波罗的信贷额度 拉里·埃里森将投入120亿美元现金 海湾国家基金将提供240亿美元股权[7] - 海湾国家基金提供资金但不寻求董事会席位或对新公司的管理权[7] - 拉里·埃里森以其可撤销信托中的资产为交易提供完全担保 其净资产达2350亿美元 主要由甲骨文股票构成[11][12] 与奈飞交易的竞争与股东游说 - 公司采取了“敌意收购”方式 直接呼吁华纳兄弟探索股东拒绝公司与奈飞达成的每股27.75美元的出售协议[3] - 公司认为其全现金报价比奈飞涉及股票和复杂融资的方案更优 且能更快为股东提供资金[5][16] - 知名媒体投资者马里奥·加贝利已表示将接受派拉蒙斯凯丹斯的全现金报价 而非奈飞的交易[5][10] - 华纳兄弟探索计划最早于周三正式提交文件 呼吁投资者拒绝敌意收购 理由是其融资来源存在“不确定性”[4] 监管与交易确定性论点 - 公司认为其交易具有监管确定性 而奈飞合并流媒体资产可能引发司法部漫长的反垄断调查和法庭不确定性[8] - 华纳兄弟探索和奈飞反驳称监管担忧被夸大 因为许多人依赖社交媒体和YouTube而非流媒体获取内容[10] 交易背景与过程 - 华纳兄弟探索首席执行官大卫·扎斯拉夫经过数月向从苹果到亚马逊等一系列科技和媒体公司推销后 最终选择奈飞作为交易方[15] - 奈飞的交易仅收购华纳兄弟影业室和HBO Max流媒体服务 其报价依赖于明年出售有线电视资产所带来的股权价值不确定性[17] - 自9月竞购战开始以来 拉里·埃里森持有的甲骨文股票价值已下跌超过1600亿美元[11]

智通财经APP获悉，有媒体援引知情人士透露的信息报道称，华纳兄弟探索公司(WBD.US)计划拒绝派 拉蒙天舞公司(PSKY.US)提出的"敌意收购要约"，原因是担忧融资安排以及其他条款。知情人士表示， 在审议并评估派拉蒙的出价后，华纳兄弟董事会将敦促股东们拒绝该要约收购;知情人士要求匿名，以 便讨论机密信息。他们称，董事会仍认为，该公司与流媒体领导者奈飞公司(NFLX.US)现有协议所提供 的价值、确定性和条款均优于派拉蒙天舞公司所提方案。 知情人士补充称，华纳兄弟对派拉蒙要约收购的回应文件最早可能在当地时间周三提交。知情人士表 示，双方尚未作出最终决定，情况仍在变化。华纳与派拉蒙的代表均拒绝置评。 （原标题：?"流媒体竞购之战"来到终局? 华纳(WBD.US)董事会力挺奈飞 拟拒派拉蒙敌意收购） 派拉蒙也以其他方式按华纳的要求调整了其出价条款。来自中国腾讯(Tencent Holdings Ltd.)的大约10亿 美元融资已被撤回，原因是担心该资金可能引发美国监管机构的国家安全担忧。 据了解，华纳本月最初同意以每股27.75美元(或包括债务在内约830亿美元总市值)的交易价格，将其制 片厂、流媒体业务以及H ...

派拉蒙在上周的一份正式申报文件中表示，其已回应华纳对该公司在再融资债务方面灵活性以及支付50 亿美元解约费的担忧;该解约费将由埃里森家族提供背书。 派拉蒙也以其他方式按华纳的要求调整了其出价条款。来自中国腾讯(Tencent Holdings Ltd.)的大约10亿 美元融资已被撤回，原因是担心该资金可能引发美国监管机构的国家安全担忧。 据了解，华纳本月最初同意以每股27.75美元(或包括债务在内约830亿美元总市值)的交易价格，将其制 片厂、流媒体业务以及HBO业务出售给奈飞，为奈飞、派拉蒙与康卡斯特公司(Comcast Corp.)之间持续 数周的对于华纳的"超级竞购战"画上句号。在奈飞该项拟议交易完成前，华纳还计划将CNN和TNT等有 线电视网络分拆给其股东。 有媒体援引知情人士透露的信息报道称，华纳兄弟探索公司(WBD.US)计划拒绝派拉蒙天舞公司 (PSKY.US)提出的"敌意收购要约"，原因是担忧融资安排以及其他条款。知情人士表示，在审议并评估 派拉蒙的出价后，华纳兄弟董事会将敦促股东们拒绝该要约收购;知情人士要求匿名，以便讨论机密信 息。他们称，董事会仍认为，该公司与流媒体领导者奈飞公司(NFL ...

智通财经APP获悉，有媒体援引知情人士透露的信息报道称，华纳兄弟探索公司(WBD.US)计划拒绝派 拉蒙天舞公司(PSKY.US)提出的"敌意收购要约"，原因是担忧融资安排以及其他条款。知情人士表示， 在审议并评估派拉蒙的出价后，华纳兄弟董事会将敦促股东们拒绝该要约收购;知情人士要求匿名，以 便讨论机密信息。他们称，董事会仍认为，该公司与流媒体领导者奈飞公司(NFLX.US)现有协议所提供 的价值、确定性和条款均优于派拉蒙天舞公司所提方案。 知情人士补充称，华纳兄弟对派拉蒙要约收购的回应文件最早可能在当地时间周三提交。知情人士表 示，双方尚未作出最终决定，情况仍在变化。华纳与派拉蒙的代表均拒绝置评。 据报道，一项主要症结是华纳兄弟对派拉蒙所提出融资方案的担忧;派拉蒙由甲骨文创始人之子大卫·埃 里森(David Ellison)领导。 股权资金由一项管理其父亲——即甲骨文创始人兼董事长亿万富翁拉里·埃里森(Larry Ellison)财富的信 托提供背书。知情人士称，由于这是一种可撤销性质的信托，其资产可在任何时候被取出;如果发生这 种情况，华纳兄弟可能无追索权。 派拉蒙的一位出资方周二宣布退出交易。由美国总统 ...

Affinity Partners, the firm founded by Donald Trump‘s son-in-law Jared Kushner, will no longer be a part of the group of investors backing Paramount‘s hostile takeover bid of Warner Bros. Discovery, a source confirmed on Tuesday. “With ​two ​strong competitors ​vying to secure ​the future ​of this ​unique American ​asset, ​Affinity ​has ​decided no longer to pursue ​the opportunity. We ​continue to ​believe ​there is a strong strategic rationale for Paramount’s offer,” Affinity said in a statement to Bloom ...

交易动态 - 贾里德·库什纳旗下的私募股权公司Affinity Partners已决定不再参与收购华纳兄弟探索公司的项目 [1] - 该公司通过其私募股权公司Infinity Partners发布声明 称由于有两家强大的竞购方争夺这一独特的美国资产 公司决定不再寻求此机会 [2] - 声明指出 自2023年10月最初参与以来 该投资的动态已发生重大变化 [2] 交易立场与观点 - 尽管退出竞购 该公司仍然认为派拉蒙的收购方案具有强有力的战略依据 [2] - 公司未具体说明发生变化的“动态”具体指什么 [3] - 市场关注焦点转向这一退出是否会影响派拉蒙最终交易成功的可能性 [3]