公司重大事件 - 2022年4月8日，全球媒体公司Discovery与AT&T旗下WarnerMedia业务完成合并，公司更名为Warner Bros. Discovery，并于4月11日在纳斯达克上市[239] - 2022年第一季度，公司退出俄罗斯市场，移除所有频道和服务，预计对合并财务报表无重大影响[242] - 新冠疫情对WarnerMedia的部分关键收入来源产生不利影响，其影响程度尚不确定[243][244] - 2022年6月30日结束的交易和整合成本包含因合并向Advance/Newhouse Programming Partnership发行额外普通股产生的7.89亿美元影响[313] - 公司为合并承担了15亿美元WarnerMedia业务发行的高级票据（按面值计算）[332] - 合并后，公司总合同承诺，特别是长期债务和内容购买义务显著增加[341] - 公司在2022年上半年采用了某些新的会计和报告标准[343] 公司业务部门划分 - 截至2022年6月30日，公司业务分为三个可报告部门：工作室、网络和DTC[240] 2022年第二季度财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度，广告收入实际为27.21亿美元，调整后为28.99亿美元，同比增长67%（按实际）、3%（按合并）、5%（按恒定货币）[253] - 2022年第二季度，分销收入实际为48.38亿美元，调整后为51.81亿美元，同比变化为NM（按实际）、-2%（按合并）、—%（按恒定货币）[253] - 2022年第二季度，内容收入实际为20.64亿美元，调整后为25.10亿美元，同比变化为NM（按实际）、-15%（按合并）、-12%（按恒定货币）[253] - 2022年第二季度，其他收入实际为2.04亿美元，调整后为2.33亿美元，同比增长32%（按合并和恒定货币）[253] - 2022年第二季度，公司净亏损34.18亿美元，上年同期净利润为6.72亿美元[253] - 归属于非控制性权益的净收入同比下降82%，归属于可赎回非控制性权益的净收入同比下降63%[253] - 2022年Q2，公司净亏损34.18亿美元，2021年同期净利润6.72亿美元[275] - 2022年Q2，调整后EBITDA为16.64亿美元，较2021年同期的11.17亿美元增长49%[275] - 2022年Q2，可赎回非控股权益净利润300万美元，较2021年同期的800万美元下降63%[275] 2022年上半年财务数据关键指标变化 - 2022年上半年广告收入为56.09亿美元，较2021年的54.85亿美元增长4%，主要因美国体育广告增加等因素[255] - 2022年上半年分销收入为105.29亿美元，较2021年的103.52亿美元增长3%，得益于全球零售DTC用户增长[255] - 2022年上半年内容收入为56.84亿美元，较2021年的57.77亿美元增长1%，源于第三方国际体育版权授权增加[255] - 2022年上半年其他收入为4.42亿美元，较2021年的3.19亿美元增长39%，主要因伦敦华纳兄弟工作室之旅重新开放[255] - 2022年上半年收入成本为138.01亿美元，较2021年的129.32亿美元增长8%，归因于DTC节目投资等增加[255] - 2022年上半年销售、一般和行政费用为63.11亿美元，较2021年的65.07亿美元下降2%，主要因营销费用降低[255] - 2022年上半年折旧和摊销费用为37.78亿美元，较2021年的42.24亿美元减少4.46亿美元，因部分WM资产摊销方法变更[255] - 2022年上半年重组及其他费用为9.48亿美元，较2021年的1.13亿美元增加8.36亿美元，源于内容减值和员工解雇[255] - 2022年上半年净利息支出为6.64亿美元，较2021年的3.2亿美元增加3.44亿美元，因合并承担债务[255] - 2022年上半年所得税收益为6.35亿美元，2021年为所得税费用1.08亿美元，主要因税前账面收入减少[255] - 2022年上半年，公司净亏损29.62亿美元，2021年同期净利润8.12亿美元[276] - 2022年上半年，调整后EBITDA为26.91亿美元，较2021年同期的19.54亿美元增长38%[276] - 2022年上半年，可赎回非控股权益净利润为600万美元，较2021年同期的1300万美元下降54%[276] - 2022年上半年，公司从衍生品工具平仓和结算获得7.2亿美元投资收益，出售Discovery Education少数股权获1.38亿美元现金，合并获得24亿美元现金[317][318] - 2022年上半年，公司偿还35亿美元定期贷款本金，全额偿还3.27亿欧元高级票据本金[320][321] - 2022年上半年，公司资本支出3.07亿美元，为被投资公司出资和预付款1.09亿美元[323] - 2022年上半年，公司未回购普通股，支付所得税4.42亿美元、债务利息3.9亿美元[324] - 2022年和2021年上半年，经营活动提供现金分别为13.34亿美元和11.03亿美元[327] - 2022年和2021年上半年，投资活动提供现金分别为28.8亿美元和1.96亿美元[328] - 2022年和2021年上半年，融资活动使用现金分别为41.57亿美元和5.38亿美元[329] - 2022年上半年，收入为10.99亿美元，营业亏损为7.7亿美元，净亏损为8.82亿美元，归属于Warner Bros. Discovery, Inc.的净亏损为8.86亿美元[340] 工作室业务线数据关键指标变化 - 2022年Q2，工作室业务内容收入同比增长3%，上半年增长7%[280][282][283] - 2022年Q2，工作室业务其他收入同比增长56%，上半年增长62%[280][284] - 2022年Q2，工作室业务收入成本同比增长6%，上半年增长3%[280][285] - 2022年Q2和上半年，销售、一般和行政费用均同比下降2%[280][286] 网络业务线数据关键指标变化 - 2022年Q2，网络业务收入57.42亿美元，2021年同期28.44亿美元；上半年收入86.15亿美元，较2021年同期的55.04亿美元增长57%[277] - 网络业务板块，广告收入在截至2022年6月30日的三个月和六个月分别增长2%，内容收入分别增长11%和46%，其他收入分别增长6%和10%[290][291][293][295][296] - 网络业务板块，分销收入在截至2022年6月30日的三个月下降1%，六个月持平[290][291][294] - 网络业务板块，收入成本在截至2022年6月30日的三个月和六个月分别增长14%和15%[290][291][297] - 网络业务板块，销售、一般和行政费用在截至2022年6月30日的三个月持平，六个月增长2%[290][291][298] - 网络业务板块，调整后EBITDA在截至2022年6月30日的三个月和六个月分别下降11%和10%[290][291][299] 直接面向消费者（DTC）业务线数据关键指标变化 - 直接面向消费者（DTC）业务板块，广告收入在截至2022年6月30日的三个月增长情况未明确给出百分比[301] - DTC业务板块，分销收入在截至2022年6月30日的三个月增长1%[301] - DTC业务板块，内容收入在截至2022年6月30日的三个月增长5%[301] - DTC业务板块，调整后EBITDA在截至2022年6月30日的三个月下降57%[301] - 截至2022年6月30日，公司有9200万核心DTC订阅用户[304] - 2022年3个月和6个月广告收入分别增加6100万美元和1.23亿美元[304] - 2022年3个月和6个月分销收入分别增长1%和8%[305] - 2022年3个月和6个月内容收入分别增长5%和47%[305] - 2022年3个月和6个月收入成本分别增长33%和34%[308] - 2022年3个月销售、一般和行政费用下降10%，6个月持平[309] - 2022年3个月和6个月调整后EBITDA分别减少3.38亿美元和4.51亿美元[310] 公司其他财务数据 - 截至2022年6月30日，公司持有26亿美元现金及现金等价物，有60亿美元循环信贷安排和15亿美元商业票据计划[314] - 截至2022年6月30日，公司有3.28亿美元可赎回股权余额，2022年和2021年上半年向非控股股东和可赎回非控股股东分配分别为2.64亿美元和2.13亿美元[324] - 截至2022年6月30日，公司总容量为6.1334亿美元，未偿还债务为5.2759亿美元，未使用容量为8575万美元[331] - 2022年6月30日，高级票据未偿还金额为4.6259亿美元，利率范围为1.82% - 9.15%，到期时间在2023年至2062年之间[331] - 截至2022年6月30日，公司26亿美元现金及现金等价物中有12亿美元存于外国子公司[334] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司所有147亿美元注册高级票据由DCL发行，并由公司、Scripps Networks和WarnerMedia Holdings, Inc.担保[335] - 截至2022年6月30日，公司还有WarnerMedia Holdings, Inc.发行的30亿美元高级票据，由公司、Scripps和DCL担保；遗留WarnerMedia业务发行的15亿美元高级票据（无担保）；Scripps Networks发行的约2300万美元未兑换高级票据（无担保）[335] - 2022年6月30日，流动资产为18.09亿美元，非流动资产为58.53亿美元，流动负债为19.38亿美元，非流动负债为513.18亿美元；2021年12月31日，流动资产为44.52亿美元，非流动资产为59.69亿美元，流动负债为10.18亿美元，非流动负债为157.78亿美元[339] 公司不同时间段综合财务数据变化 - 调整后EBITDA在截至2022年6月30日的三个月持平，六个月增长46%[287] - 2022年3个月公司收入增长60%，6个月无变化[311] - 2022年3个月和6个月公司收入成本分别下降82%和66%[311] - 2022年3个月和6个月公司销售、一般和行政费用分别增长59%和60%[311]