公司财务状况 - 截至2022年12月31日，公司累计亏损6.276亿美元，除2020年外，自成立以来每年均有净亏损，2023年将继续产生净亏损[73] - 2022年和2021年，公司经营活动产生的现金流分别为负9380万美元和负1.326亿美元，2023年经营和投资活动现金流可能仍为负[76] - 2022年公司销售额为502.31万美元，较2021年增加590万美元，主要因2022年销量增加以及2021年C1000车辆召回的销售退货和折让减少[191] - 2022年公司净亏损1.17亿美元，2021年净亏损4.01亿美元，2020年净利润6977.65万美元[191] - 2022年销售成本较2021年减少9480万美元，主要因生产转向低产量新车型平台[193] - 2022年SG&A费用较2021年增加3310万美元，主要因法律专业费用和员工福利费用增加[195][196] - 2022年研发费用较2021年增加1160万美元，主要因员工福利费用、原型组件和咨询费增加[199] - 2022年其他收入为1310万美元，2021年为亏损2.254亿美元，主要因LMC投资公允价值变动和出售[200] - 2022年净利息费用较2021年减少1080万美元，主要因可转换票据公允价值调整和合同利息费用减少[201] - 截至2022年12月31日，公司收入为500万美元，现金及现金等价物为9930万美元，运营亏损为1.173亿美元[204] - 2022年经营活动净现金使用量为9380万美元，较2021年的1.326亿美元减少[216] - 2022年投资活动净现金使用量为2000万美元，2021年为提供9980万美元[217] - 2022年现金及现金等价物为9927.6301万美元，2021年为2.01647394亿美元[254] - 2022年净销售额为502.3072万美元，2021年为 - 85.1922万美元，2020年为139.2519万美元[255] - 2022年净亏损为1.17274218亿美元，2021年为4.01344813亿美元，2020年净利润为697.7649万美元[255] - 2022年基本每股净亏损为0.74美元，2021年为3.12美元，2020年为0.75美元[255] - 2022年综合亏损为1.15871718亿美元，2021年为4.02747313亿美元，2020年净利润为697.7649万美元[256] - 2022年末普通股数量为1.65605355亿股，股东权益为1.08586931亿美元[257] - 2022年净亏损1.17274218亿美元，2021年净亏损4.01344813亿美元，2020年净利润6977.6499万美元[258] - 2022年经营活动净现金使用量为9381.8664万美元，2021年为1.32577103亿美元，2020年为7027.8949万美元[258] - 2022年投资活动净现金使用量为2001.9519万美元，2021年净现金提供量为9981.2549万美元，2020年为5728.13万美元[258] - 2022年融资活动净现金提供量为1146.709万美元，2021年净现金使用量为681.7119万美元，2020年为2.9236773亿美元[258] - 2022年末现金及现金等价物和受限现金为9927.6301万美元，2021年末为2.01647394亿美元，2020年末为2.41229067亿美元[258] - 2022年以非现金递延收入交换对Tropos的投资为500万美元[259] - 2022年为服务合作伙伴支付的普通股费用为59.9891万美元[259] - 2022年因可转换票据转换发行约780万股普通股，价值约2540万美元[261] - 2021年因可转换票据转换发行约2770万股普通股，价值约1.817亿美元[262] 公司资金筹集 - 公司计划在2023年及以后筹集额外资金，但不确定能否以可接受的条款获得[64] 公司产品战略 - 公司制定了电动汽车交付产品的战略路线图，计划分别在2023年和2025年生产W56和WNext两款新卡车底盘平台[71] - 2022年公司开始执行修订后的电动汽车交付产品战略路线图，开发W56和WNext两个新的卡车底盘平台，W56预计2023年开始生产，WNext预计2025年开始生产[162][164] - 2022年公司开始生产和销售W4 CC车型，并在W750厢式货车版本取得重大进展，W750预计2023年晚些时候首次交付，容积约750立方英尺，全电动续航里程达150英里，有效载荷5000磅[165] 公司合作与业务拓展 - 公司与GreenPower达成战略供应协议，自2022年7月开始接收基础车辆，并于9月开始在美国和加拿大销售Workhorse品牌的4类配送货车[71] - 2022年7月公司以60万美元收购ESG Logistics Corp.的大部分资产，第三季度开始运营FedEx配送路线，并计划在2023年第二季度将该路线的车队过渡到电动汽车[175][176][177] - 2022年2月公司与GreenPower签订车辆供应协议，将购买1500辆基础车辆，生产W4 CC和W750两款车型，第三季度开始交付基础车辆和生产W4 CC[178] - 截至2022年12月31日，公司对Tropos有1000万美元的少数股权投资，根据协议，公司将在2023 - 2025年为Tropos组装共计4250辆车[171][172] 公司面临风险 - 公司面临诸多风险，包括全球宏观经济和政治不确定性、俄乌冲突影响、生产延迟、成本控制困难、车辆性能问题等[66,68,72,77] - 公司客户数量有限，且与现有客户无长期协议，预计未来很大一部分收入将来自少数经销商和车队客户[79] - 公司产品受联邦、州和地方法规监管，合规成本可能高昂，且法规变化可能影响业务[81] - 疫情等公共卫生危机曾扰乱公司业务，未来可能继续对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[87] - 公司客户仅在车辆交付时付款，若客户未提货或付款，公司现金流可能受影响[92] - 柴油等石油基燃料价格长期低迷会降低商用车需求，影响公司业务[95][96][97] - 公司增长依赖商用车队采用电动车，目前电动车购买价格高于柴油车[98][99] - 公司无大量有保证价格的长期供应合同，原材料等价格上涨会增加运营成本[103][104] - 公司需快速扩大联合市工厂运营规模，否则业务将受影响[105][106] - 公司依赖关键人员，失去或无法吸引人员会影响业务[107][108] - 公司面临激烈竞争，竞争对手资源更丰富，可能抢占市场份额[109][110][111] - 政府补贴和激励减少或取消会对公司业务产生不利影响[116][117] - 公司产品依赖现有技术，无法适应技术变化会损害业务和竞争地位[118][119] - 公司面临知识产权侵权、工会活动、电池安全、网络安全等风险，可能对业务和财务状况产生不利影响[130][133][134][139] 公司证券相关 - 公司参与证券集体诉讼和解，需支付1500万美元现金并发行价值2000万美元的股票，和解需获法院批准[85] - 2022年10月公司达成证券集体诉讼和解协议，将支付1500万美元现金和发行2000万美元普通股，记录了1500万美元保险应收款和3500万美元法律准备金[181][182] - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为“WKHS”[151] - 截至2023年2月1日，公司约有200名在册股东，不包括通过银行、经纪商和其他金融机构以代名人或“街道名称”账户持有股票的人[152] - 2017年1月1日至2022年12月31日，公司展示了普通股、纳斯达克综合指数和同行公司的累计总回报对比图[155] - 2022年第四季度，公司向三菱发行244,035股普通股，作为马厩项目服务的报酬[157] - 2022年第四季度，公司未回购普通股[158] - 公司股票价格和交易量可能波动，过去未支付现金股息，未来也无计划，股东可能因未来股权发行而面临稀释[141][143][144] 公司运营成本与控制 - 公司需降低和控制运营成本，否则净亏损将持续[93][94] 公司专利与技术 - 公司专利和专利申请涉及车辆底盘组件、车辆头部和驱动模块等，正与美国专利商标局合作注册更多专利和商标[127] 公司系统实施 - 公司正在实施新的商业ERP系统，该系统将取代现有运营和财务系统，实施过程面临挑战[129] 公司未来资本支出 - 公司预计2023年升级设施资本支出在1500万至2500万美元之间[209] 公司股票发行 - 2022年通过ATM计划发行490万股，净收益1290万美元，剩余可发行股票总价1.621亿美元[214] 公司税务核算 - 公司按资产和负债法核算所得税，判断不确定税务状况有利解决可能性超50%时估计可实现金额[233] 公司投资活动 - 公司投资活动旨在保本并增收，2022年投资组合主要为货币市场基金，认为无重大利率和市场风险[236] 公司业务区域与风险 - 公司主要在美国开展业务，无重大外汇汇率波动风险[237] 公司审计事项 - 审计师将存货储备认定为关键审计事项，因其评估复杂且需大量主观估计[246][247] 公司保修准备金 - 公司按销售时记录预估保证保修准备金，并定期调整以反映实际情况[229] 公司项目决策 - 2022年第四季度公司决定停止C1000车辆平台项目，并为此记录了1950万美元的减值准备金，截至2022年12月31日，总库存准备金为5920万美元，低于2021年的7700万美元[168][169] 公司可转换债券兑换 - 2022年4月公司将剩余2750万美元可转换债券本金兑换为780万股普通股，确认损失180万美元[179]