股票投资表现 - 2019年2月2日至2024年2月3日，假设初始投资100美元，公司普通股最终价值243.71美元，标普500指数为199.42美元，标普500零售指数为210.02美元[68][69] 股票回购情况 - 2023财年第四季度，公司共回购800,052股普通股，总价值约为5.36亿美元[69] - 2021年11月16日，公司董事会批准2021年回购计划，可回购至多5亿美元的流通普通股，该计划将于2025年1月到期[88] - 2023财年公司根据2021年回购计划回购1,958,218股，总价1.302亿美元[192] - 2023年起，股票回购净额超过100万美元需缴纳1%消费税，使公司股票回购计划成本增加[141] 股东与股息政策 - 截至2024年3月6日，公司普通股约有四名记录持有人[79] - 公司预计在可预见的未来不支付现金股息，将留存收益用于业务运营、扩张、偿债或回购股票[80] - 公司预计未来保留收益用于业务运营和扩张，可预见的未来不支付现金股息[121] 可发行普通股数量 - 截至2024年2月3日，公司2018激励奖励计划、2011股票期权计划、2012董事股票期权计划和员工股票购买计划下，可发行普通股总数为733.3378万股[90][91] 公司业务布局 - 截至文件提交日，公司拥有244家大型仓储俱乐部和175个加油站，分布在20个州[95] - 截至2024年2月3日，公司运营243家仓储俱乐部和174个加油站，分布在20个州[254] 会员业务数据 - 公司会员费收入在2023财年达到4.207亿美元，任期会员续约率在2023财年末为90%[97] - 公司拥有超700万会员，Club Card会员卡年费一般为55美元，Club+会员卡年费一般为110美元[112] - 会员在公司花费2500美元以上购买制造商品牌食品杂货时，节省的费用超Club Card会员卡年费的10倍[112] - 2023财年公司会员费收入为4.207亿美元[112] - 2023财年会员费收入为4.207亿美元，较2022财年的3.967亿美元增长6.0%[179] - 2024财年会员费收入为4.21亿美元，2023财年为3.97亿美元，2022财年为3.61亿美元[248] 自有品牌销售情况 - 公司两个自有品牌Wellsley Farms®和Berkley Jensen®年销售额约41亿美元[112] 业务季节性特征 - 公司业务具有一定季节性，二、四季度净销售额、营业收入和经营现金流占比略高[113] 业务收购情况 - 2022年5月2日，公司完成从Burris Logistics收购四个配送中心资产和运营以及相关私人运输车队[74] 租赁物业期限 - 公司经营租赁物业的初始主要期限为2至44年，多数约为20年；融资租赁物业的初始主要期限为20年[76] 外部事件影响 - 2023年3月10日硅谷银行关闭，虽公司未与其有借贷关系，但全球银行系统的不利发展或影响公司运营[129] 网络安全情况 - 公司实施了符合行业标准的网络安全计划，未发现重大网络安全事件或威胁[130][132] 团队成员与成本 - 公司成功依赖吸引和留住合格团队成员并控制劳动力成本，否则可能影响运营[124] 净销售额数据 - 2023财年净销售额为195亿美元，较2022财年的189亿美元增长3.3%[150] - 2023财年可比俱乐部销售额为 -1.0%，商品可比俱乐部销售额增长1.7%[152] - 2024财年净销售额为195.48亿美元，2023财年为189.18亿美元，2022财年为163.06亿美元[248] 销售成本与费用 - 2023财年销售成本为163.26亿美元，销售、一般和行政费用为28.23亿美元[147] - 2023财年开业前费用为1960万美元，低于2022财年的2490万美元[158] - 2023财年净利息支出为6450万美元，高于2022财年的4750万美元[159] - 2023财年持续经营业务的有效所得税税率为28.8%，2022财年为25.5%[160] - 2023财年调整后EBITDA为10.82亿美元，占净销售额的5.5%[167] - 2023财年销售成本为163亿美元，占净销售额的83.5%，2022财年为159亿美元，占比84.0%[181] - 2023财年SG&A费用增至28亿美元，较2022财年的27亿美元增长5.8%[183] 净收入与每股收益 - 2023财年净收入为523,741千美元，2023财年调整后净收入为534,537千美元，2022财年为535,242千美元[189] - 2023财年调整后每股收益为3.96美元，2022财年为3.92美元[189] - 2024财年净利润为5.24亿美元，2023财年为5.13亿美元，2022财年为4.27亿美元[248] - 2024财年持续经营业务基本每股收益为3.94美元，摊薄后为3.88美元[248] 现金流情况 - 2023财年经营活动提供的净现金为7.189亿美元，低于2022财年的7.882亿美元[170] - 2023财年融资活动现金使用量为2.62亿美元，2022财年为5260万美元[195] - 2023财年调整后自由现金流降至2.641亿美元，2022财年为4.176亿美元[197] - 2024财年经营活动提供的净现金为7.18883亿美元，较2023财年的7.88165亿美元下降8.79%[224] - 2024财年调整后自由现金流为2.64118亿美元，较2023财年的4.17628亿美元下降36.76%[227] - 2024财年投资活动使用的净现金为4.54765亿美元，较2023财年的7.47058亿美元下降39.13%[224] 债务情况 - 截至2023年1月28日，第一留置权定期贷款利率为7.11%，未偿还金额为4.5亿美元[199] - 截至2024年2月3日，ABL循环信贷安排下未偿还贷款为3.19亿美元，未使用额度为8.023亿美元，利率为6.44%[200] - 截至2024年2月3日，工人补偿和一般责任准备金在其他非流动负债的保险准备金1.123亿美元和应计费用及其他流动负债的保险准备金6010万美元中占很大比例[217] - 2023年1月5日，公司修订第一留置权定期贷款，支付约1.519亿美元本金，将到期日延至2027年2月3日[228] - 2023年10月12日，公司再次修订第一留置权定期贷款，偿还5000万美元本金，将到期日延至2029年2月3日[229] - 截至2024年2月3日，第一留置权定期贷款利率为7.33%，未偿还金额为4亿美元[230] - 截至2024年2月3日，公司总债务未偿还金额为7.19亿美元，其中ABL循环信贷安排为3.19亿美元，利率6.44%；第一留置权定期贷款为4亿美元，利率7.33%[237] - 市场利率变动100个基点，公司年度利息成本将变动约720万美元[237] 资产情况 - 截至2024年2月3日，现金及现金等价物总计3600万美元，ABL循环信贷安排下有8.023亿美元未使用额度[168] - 截至2024年2月3日，公司总资产为66.77622亿美元，较2023年1月28日的63.49956亿美元增长5.16%[220] - 截至2024年2月3日，公司库存商品为14.54822亿美元，较2023年1月28日的13.78551亿美元增长5.53%[220] - 2024年2月3日和2023年1月28日，应收账款的信用损失备抵分别为230万美元和440万美元[262] 财年日历 - 公司遵循美国零售联合会财年日历，2023财年为截至2024年2月3日的53周，2022财年为截至2023年1月28日的52周，2021财年为截至2022年1月29日的52周[256] 地区销售额占比 - 2023、2022、2021财年纽约都会区销售额分别约占净销售额的23%、21%、23%[259] 库存与物业计量方法 - 公司库存按平均成本法确定的成本与可变现净值孰低计量[263] - 公司物业和设备按成本入账，采用直线法在估计使用寿命内折旧[264]