公司零售网络布局 - 截至2021年6月30日，零售网络包括美国117家、英国48家、巴西16家经销商[92] 公司业务战略与收购计划 - 公司业务战略聚焦提升现有经销商业绩，通过战略收购和处置优化经销商组合以实现增长、获取市场份额和最大化股东投资回报[93] - 公司认为截至2021年6月30日有足够财务资源支持额外收购，并将评估当前经销商组合的投资回报率以寻找处置机会[93] - 2021年公司优先事项包括通过收购实现增长、提高数字零售平台销售渗透率、增加零部件和服务毛利润、扩大二手车业务市场份额、控制销售及管理费用占毛利润比例、注重员工保留和培训[94] - 公司将继续通过战略收购和处置表现不佳的经销商来优化当前经销商组合，认为美国、英国和巴西市场仍有大量收购增长机会[95] - 2021年第一季度公司在美国收购两家丰田经销商，7月宣布在英国收购七家经销商，预计年化总收入为4.2亿美元[96] 公司数字零售平台发展 - 公司在线零售平台AcceleRide®于2019年部署到美国所有经销商，2021年第一季度推广至英国经销商[98] - 2020年10月在AcceleRide®平台推出“Sell A Ride”，以增加直接从客户处购买二手车库存的能力[100] - 截至2021年6月30日的三个月，美国在线零售汽车销量较2020年同期增长111.3%[98] 公司运营调整与改善 - 美国服务运营重新实施服务技术人员和顾问的四天工作制，提高了人员保留率和服务能力[99] - 2021年第二季度英国经销商展厅重新开放，巴西经销商全面开业[105] 公司新车库存情况 - 截至2021年6月30日的季度，公司新车库存供应天数约为20天，2020年12月31日为52天，2020年6月30日为61天[106] - 2021年6月30日，英国新车库存为31天供应量，比去年同期低18天，比2020年12月31日低71天[133] - 2021年6月30日，巴西新车辆库存为32天供应量，比去年同期低49天，比2020年12月31日高5天[146] 公司财务指标计算与评估方式 - 公司评估运营结果采用报告和固定汇率两种基础，固定汇率为非GAAP指标[109] - 公司通过转换非美元报告实体的当前报告结果计算固定汇率百分比[109] - 公司管理层结合GAAP财务指标使用固定汇率和调整后现金流评估业务[109] - 公司披露非GAAP指标及相关调整，认为投资者用其评估长期业绩[109] - 同店数据用于衡量公司现有门店营收和盈利能力增长，也用于同行比较[108] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年Q2总营收37.004亿美元，较2020年的21.312亿美元增长73.6%[111] - 2021年Q2总毛利润6.613亿美元，较2020年的3.588亿美元增长84.3%[111] - 2021年上半年公司总营收67.105亿美元，较2020年的48.22亿美元增长39.2%，按固定汇率计算增长37.3%[113] - 2021年上半年公司总毛利11.519亿美元，较2020年的7.753亿美元增长48.6%，按固定汇率计算增长47.2%[113] - 2021年上半年SG&A费用为6.952亿美元，较2020年的5.651亿美元增长23.0%，按固定汇率计算增长21.7%[113] - 2021年上半年SG&A费用占毛利的比例为60.3%，较2020年的72.9%下降12.5%[113] 公司新车零售业务数据关键指标变化 - 2021年Q2新车零售销售营收18.553亿美元，较2020年的10.627亿美元增长74.6%[111] - 2021年Q2新车零售销售毛利润1.653亿美元，较2020年的0.638亿美元增长159.2%[111] - 2021年Q2零售新车销量42,893辆，较2020年的26,472辆增长62.0%[111] - 2021年Q2新车零售平均销售单价43,254美元，较2020年的40,143美元增长7.8%[111] - 2021年上半年零售新车销售79,756辆，较2020年的61,832辆增长29.0%[113] - 2021年上半年新车零售平均销售单价为42,613美元，较2020年的38,893美元增长9.6%，按固定汇率计算增长8.3%[113] - 2021年上半年新车零售每单位销售毛利为3,314美元，较2020年的2,047美元增长61.9%，按固定汇率计算增长60.6%[113] - 截至2021年6月30日的六个月，新车零售销售额为5.643亿美元，同比增长33.3%[135] - 截至2021年6月30日的六个月，零售新车销量为13935辆，同比增长9.4%[135] - 2021年上半年新车零售销量为13927辆，同比增长10.3%[136] 公司二手车零售业务数据关键指标变化 - 2021年Q2二手车零售销售营收11.956亿美元，较2020年的6.412亿美元增长86.5%[111] - 2021年Q2二手车零售销售毛利润1.091亿美元，较2020年的0.463亿美元增长135.8%[111] - 2021年Q2零售二手车销量45,002辆，较2020年的30,528辆增长47.4%[111] - 2021年Q2二手车零售平均销售单价26,568美元，较2020年的21,004美元增长26.5%[111] - 2021年上半年零售二手车销售83,061辆，较2020年的67,318辆增长23.4%[113] - 2021年上半年二手车零售平均销售单价为25,215美元，较2020年的21,098美元增长19.5%，按固定汇率计算增长17.3%[113] - 2021年上半年二手车零售每单位销售毛利为2,031美元，较2020年的1,314美元增长54.6%，按固定汇率计算增长52.6%[113] - 截至2021年6月30日的六个月，二手车零售销售额为4.925亿美元，同比增长74.9%[135] - 2021年上半年二手车零售销量为17580辆，同比增长47.5%[136] 美国市场财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度美国总营收较2020年同期增加10.938亿美元，增幅59.7%；同店总营收增加10.877亿美元，增幅60.2%[118] - 2021年第二季度美国总毛利润较2020年同期增加2.366亿美元，增幅72.9%；同店总毛利润增加2.343亿美元，增幅73.1%[119] - 2021年第二季度美国总SG&A费用较2020年同期增加1.093亿美元，增幅53.8%；同店总SG&A费用增加1.092亿美元，增幅54.6%[120] - 同店总SG&A费用占毛利润的百分比从2020年第二季度的62.5%降至2021年同期的55.8%[120] - 2021年上半年美国总营收较2020年同期增加14.906亿美元，增幅38.8%；同店总营收增加15.043亿美元，增幅39.7%[125] - 2021年上半年美国总毛利润较2020年同期增加3.109亿美元，增幅46.7%；同店总毛利润增加3.116亿美元，增幅47.4%[126] - 2021年上半年美国总SG&A费用较2020年同期增加1.135亿美元，增幅24.6%；同店SG&A费用增加1.173亿美元，增幅25.8%[127] - 美国同店SG&A费用占毛利润的百分比从2020年的69.0%降至2021年的58.9%[127] 美国市场各业务线数据关键指标变化 - 新车零售同店毛利润增长150.7%，每单位销售毛利润增长61.6%，零售单位销量增长55.2%[119] - 二手车零售同店毛利润增长112.3%，每单位销售毛利润增长62.0%，零售单位销量增长31.0%[119] - 零部件和服务同店毛利润在2021年第二季度较2020年同期增长34.2%，主要受客户付费业务增长32.4%推动[119] - F&I同店毛利润增长61.0%，受同店零售单位销量增加、每份合同收入增加和渗透率提高推动[119] - 同店总毛利率增加140个基点，受车辆和零部件及服务利润率提高推动[119] - 新车零售同店毛利润增长115.6%，得益于每单位销售毛利润增长57.8%和零售销量增长36.6%[126] - 二手车零售同店毛利润增长88.7%，得益于每单位销售毛利润增长56.0%和零售销量增长21.0%[126] - 二手车批发同店毛利润因行业供应短缺使拍卖价格上升而增加[126] - 零部件和服务同店毛利润增长16.5%，主要因客户付费业务增加[126] - F&I同店毛利润增长39.2%，受同店零售销量、每份合同收入和渗透率提高推动，部分被整体退款增加抵消[126] 英国市场财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日的三个月，英国报告的总营收为7.007亿美元，较2020年同期增加4.372亿美元，增幅165.9%[129] - 截至2021年6月30日的三个月，英国同店总营收为6.973亿美元，较2020年同期增加4.365亿美元，增幅167.3%[130] - 截至2021年6月30日的三个月，英国报告的总毛利润为8840万美元，较2020年同期增加5900万美元，增幅200.6%[129] - 截至2021年6月30日的三个月，英国同店总毛利润为8670万美元，较2020年同期增加5770万美元，增幅199.1%[130] - 截至2021年6月30日的三个月，英国报告的SG&A费用为5600万美元，较2020年同期增加2770万美元，增幅98.0%[129] - 截至2021年6月30日的三个月，英国同店SG&A费用为5490万美元，较2020年同期增加2750万美元，增幅100.7%[130] - 2021年第二季度英国总毛利润增加5900万美元，增幅200.6%，同店总毛利润增加5770万美元，增幅199.1%[133] - 2021年第二季度英国总SG&A费用增加2770万美元，增幅98.0%，同店SG&A费用增加2750万美元，增幅100.7%[134] - 同店SG&A费用占毛利润的比例从2020年第二季度的94.4%降至2021年同期的63.3%[134] - 截至2021年6月30日的六个月，总毛利润为1.544亿美元，同比增长63.8%[135] - 截至2021年6月30日的六个月，SG&A费用为1.057亿美元，同比增长19.9%[135] - 2021年上半年英国总营收同比增加3.961亿美元，增幅46.4%；同店总营收增加3.99亿美元，增幅47.2%，固定汇率下同店总营收增长34.2%[138] - 2021年上半年英国总毛利润同比增加6020万美元，增幅63.8%；同店总毛利润增加6000万美元，增幅65.3%，固定汇率下同店总毛利润增长50.6%[139] - 2021年上半年英国总SG&A费用同比增加1750万美元，增幅19.9%；同店总SG&A费用增加1790万美元，增幅21.0%，固定汇率下同店总SG&A费用增长10.5%[140] - 同店SG&A费用占毛利润的比例从2020年上半年的92.6%降至2021年同期的67.8%[140] 英国市场各业务线数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日的三个月，英国报告的零售新车销量为7395辆，较2020年同期增加3554辆，增幅92.5%[129] - 截至2021年6月30日的三个月，英国同店零售新车销量为7395辆，较2020年同期增加3604辆，增幅95.1%[130] - 截至2021年6月30日的三个月，英国报告的零售二手车销量为10494辆，较2020年同期增加6454辆，增幅159.8%[129] - 截至2021年6月30日的三个月，英国同店零售二手车销量为10494辆，较2020年同期增加6525辆，增幅164.4%[130] - 按固定汇率计算，新车零售同店毛利润增长181.4%，每单位毛利润增长44.3%，同店销量增长95.1%[133] - 按固定汇率计算，二手车零售同店毛利润增长285.1%，同店销量增长164.4%，每单位毛利润增长45.7%[133] - 固定汇率下，新车零售同店毛利润增长67.9%，得益于每单位平均毛利润增长52.3%和单位销量增长10.3%[139] - 固定汇率下，二手车零售同店毛利润增长90.0%，得益于每单位平均毛利润增长28.8%和单位销量增长47.5%[139] - 固定汇率下，零部件和服务同店毛利润增长38.6%，F&I同店毛利润增长22.8%