Group 1 Automotive (GPI) reported fourth-quarter 2024 adjusted earnings per share (EPS) of $10.02, which beat the Zacks Consensus Estimate of $9.21 and rose 5.5% year over year. The automotive retailer registered net sales of $5.55 billion, beating the Zacks Consensus Estimate of $5.20 billion. The top line also rose from the year-ago quarter’s $4.48 billion.See the Zacks Earnings Calendar to stay ahead of market-making news.Quarter HighlightsNew vehicle retail sales increased 23.7% from the prior-year quar ...

业绩总结 - 第四季度总收入创纪录为55亿美元，同比增长24%[9] - 第四季度总毛利润创纪录为8.79亿美元，同比增长20%[9] - 2024年GPI的收入为19,934百万美元，较2023年增长11%[69] - 2024年调整后的每股收益为39.29美元，较2023年下降12%[71] - 2024年调整后的自由现金流为504百万美元，较2023年下降11%[73] - 2023年总收入为17,874百万美元，较2022年增长10.2%[94] - 2023年每股收益（EPS）为42.73美元，较2022年下降9.0%[99] 用户数据 - 2024年全年的零售新车和二手车销量创历史新高[9] - 2024年新车零售单位销售同比增长4%，超出美国新车市场单位销售的3%[27] - 2024年美国二手车市场单位销售同比增长1%[33] - 2024年GPI美国同店零售单位销售同比增长3%[33] - 2024年美国F&I每零售单位毛利为2,368美元，同比增长5%[39] - 2024年美国F&I渗透率为70%[38] 市场扩张与并购 - 2024年收购68家经销商，预计年收入为39亿美元，处置4.5亿美元非核心经销商[9] - 2024年收购的59家英国经销商预计年收入为29亿美元[15] - 截至2024年12月31日，GPI的总债务为49亿美元[80] - 截至2024年12月31日，GPI拥有约25亿美元的房地产资产，占经销商位置的69%[86] 未来展望 - 2024年预计调整后的运营收入为945百万美元，较2023年下降4.6%[94] - 2024年预计总收入为19,934百万美元，较2023年增长11.5%[94] - 2024年第四季度美国零部件和服务同店收入同比增长9%[9] - 2024年第四季度零部件和服务的总毛利占公司总毛利的52%[18] 负面信息 - 第四季度每股摊薄收益为7.08美元，同比下降10.1%[9] - 2023年报告的运营收入为969百万美元，较2022年的1,091百万美元下降11%[94] - 调整后的运营收入为991百万美元，较2022年的1,058百万美元下降6.3%[94] - 2023年调整后的自由现金流为581百万美元，较2022年的803百万美元下降27.6%[96] - 调整后的每股收益为44.24美元，较2022年的45.85美元下降3.5%[99]

For the quarter ended December 2024, Group 1 Automotive (GPI) reported revenue of $5.55 billion, up 23.8% over the same period last year. EPS came in at $10.02, compared to $9.50 in the year-ago quarter.The reported revenue represents a surprise of +6.67% over the Zacks Consensus Estimate of $5.2 billion. With the consensus EPS estimate being $9.21, the EPS surprise was +8.79%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wall Str ...

文章核心观点 文章围绕Group 1 Automotive和Asbury Automotive Group两家汽车零售企业展开，介绍了Group 1 Automotive最新财报情况及股价表现，探讨其未来走势与盈利预期的关系，同时提及行业排名对股价的影响，还给出Asbury Automotive Group的业绩预期 [1][4][9] Group 1 Automotive财报情况 - 第四季度每股收益10.02美元，超Zacks共识预期的9.21美元，去年同期为9.50美元，此次财报盈利惊喜为8.79% [1] - 上一季度预期每股收益9.93美元，实际为9.90美元，盈利惊喜为 - 0.30% [1] - 过去四个季度，公司两次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收55.5亿美元，超Zacks共识预期6.67%，去年同期为44.8亿美元 [2] - 过去四个季度，公司三次超出共识营收预期 [2] Group 1 Automotive股价表现 - 自年初以来，公司股价上涨约8.9%，而标准普尔500指数涨幅为3.2% [3] Group 1 Automotive未来走势 - 股价短期走势和未来盈利预期主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank工具追踪 [5] - 财报发布前，公司盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价与市场表现一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为9.69美元，营收52.6亿美元；本财年共识每股收益预期为40.37美元，营收217.2亿美元 [7] 行业对股价影响 - Zacks行业排名中，汽车零售和批发行业目前处于250多个Zacks行业的后43%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Asbury Automotive Group业绩预期 - 预计1月30日公布2024年12月季度财报，预计每股收益6.07美元，同比下降14.8%，过去30天共识每股收益预期上调0.3% [9] - 预计营收41.3亿美元，较去年同期增长8.5% [10]

营收情况 - 2024年全年总营收创纪录达199亿美元，较2023年增长11.5%[11] - 2024年第四季度总营收为55亿美元，较2023年第四季度增长23.8%[7] - 2024年第四季度总营收55.46亿美元，较2023年同期的44.8亿美元增长23.8%[29] - 2024年全年总营收199.343亿美元，较2023年的178.737亿美元增长11.5%[32] - 2024年第四季度总营收42.348亿美元，较2023年第四季度的37.725亿美元增长12.3%[42] - 2024年全年总营收157.73亿美元，较2023年的148.14亿美元增长6.5%[44] - 2024年第四季度英国市场总营收13.11亿美元，较2023年的7.08亿美元增长85.3%[46] - 2024年总营收416.15亿美元，较2023年的305.95亿美元增长36.0%，按固定汇率计算增长31.8%[48] - 2024年第四季度总营收46.627亿美元，较2023年同期的43.66亿美元增长6.8%[50] - 2024年全年总营收176.337亿美元，较2023年增长2.0%，按固定汇率计算增长1.5%[53] - 2024年第四季度总营收39.726亿美元，较2023年同期增长8.5%[56] - 2024年全年总营收145.602亿美元，较2023年的142.403亿美元增长2.2%[58] - 2024年第四季度总营收69.02亿美元，较2023年的70.50亿美元下降2.1%[60] - 2024年总营收30.736亿美元，较2023年增长0.8%，按固定汇率计算下降2.0%[62] 利润情况 - 2024年第四季度摊薄后持续经营普通股每股收益为7.08美元，较2023年第四季度下降10.1%[7] - 2024年全年持续经营净利润为4.97亿美元，较2023年下降17.4%[11] - 2024年第四季度净利润9480万美元，较2023年同期的1.088亿美元下降12.8%[29] - 2024年全年净利润4.981亿美元，较2023年的6.016亿美元下降17.2%[32] - 2024年第四季度摊薄后每股收益7.09美元，较2023年同期的7.87美元下降9.9%[29] - 2024年全年摊薄后每股收益36.81美元，较2023年的42.73美元下降13.9%[32] - 2024年全年总毛利润32.41亿美元，较2023年的30.203亿美元增长7.3%[39] - 2024年第四季度总毛利润6.959亿美元，较2023年第四季度的6.402亿美元增长8.7%[42] - 2024年全年总毛利润26.81亿美元，较2023年的26.10亿美元增长2.7%[44] - 2024年第四季度英国市场总毛利润1.83亿美元，较2023年的0.91亿美元增长102.6%[46] - 2024年总毛利润560.1亿美元，较2023年的410.1亿美元增长36.6%，按固定汇率计算增长32.2%[48] - 2024年第四季度总毛利润7.431亿美元，较2023年同期的7.108亿美元增长4.5%[50] - 2024年全年总毛利润28.793亿美元，较2023年下降1.4%，按固定汇率计算下降1.8%[53] - 2024年第四季度总毛利润6.522亿美元，较2023年同期增长4.9%[56] - 2024年全年总毛利润24.867亿美元，较2023年的25.144亿美元下降1.1%[58] - 2024年第四季度总毛利润9.09亿美元，较2023年的8.93亿美元增长1.7%[60] - 2024年总毛利润3.926亿美元，较2023年下降3.1%，按固定汇率计算下降5.8%[62] - 2024年第四季度新车零售每单位销售毛利润为3486美元，较2023年同期的4037美元下降13.6%[50] - 2024年新车零售每单位销售毛利润3047美元，较2023年下降17.4%；二手车零售每单位销售毛利润1342美元，较2023年下降6.3%[62] 销售情况 - 2024年全年零售新、旧车销量达413,364辆，较上一年同期增长13.8%[6] - 2024年第四季度新车辆零售销售28.58亿美元，较2023年同期增长23.7%[29] - 2024年全年新车辆零售销售99.724亿美元，较2023年增长13.7%[32] - 2024年第四季度，零售新车销售57,939辆，较2023年的45,827辆增加12,112辆，增幅26.4%；零售二手车销售55,337辆，较2023年的44,656辆增加10,681辆，增幅23.9%；批发二手车销售14,733辆，较2023年的11,156辆增加3,577辆，增幅32.1%[36] - 2024年，美国市场新车销售占比77.4%，较2023年的81.3%有所下降；英国市场新车销售占比22.6%，较2023年的18.7%有所上升[34] - 2024年，丰田/雷克萨斯品牌新车销售占比24.9%，较2023年的24.0%略有上升；大众/奥迪/保时捷/西亚特/斯柯达品牌新车销售占比14.2%，较2023年的15.2%有所下降[34] - 2024年全年零售新车销量203,677辆，较2023年的175,566辆增长16.0%[39] - 2024年全年零售二手车销量209,687辆，较2023年的187,656辆增长11.7%[39] - 2024年第四季度零售新车销量43,348辆，较2023年第四季度的38,152辆增长13.6%[42] - 2024年第四季度零售二手车销量37,699辆，较2023年第四季度的35,195辆增长7.1%[42] - 2024年全年零售新车销量157,662辆，较2023年的142,809辆增长10.4%[44] - 2024年第四季度英国零售新车销量14,591辆，较2023年的7,675辆增长90.1%[46] - 2024年全年新车零售平均销售单价51,440美元，较2023年的52,052美元下降1.2%[44] - 2024年第四季度英国新车零售平均销售单价45,597美元，较2023年的43,599美元增长4.6%[46] - 2024年零售新车销售46,015辆，较2023年的32,757辆增长40.5%[48] - 2024年零售二手车销售56,717辆，较2023年的42,039辆增长34.9%[48] - 2024年批发二手车销售15,377辆，较2023年的12,307辆增长24.9%[48] - 2024年新车零售平均销售单价43,765美元，较2023年的42,488美元增长3.0%，按固定汇率计算下降0.3%[48] - 2024年二手车零售平均销售单价28,725美元，较2023年的29,373美元下降2.2%，按固定汇率计算下降5.2%[48] - 2024年第四季度零售新车销售47354辆，较2023年同期的44693辆增长6.0%[50] - 2024年第四季度零售二手车销售44926辆，较2023年同期的43407辆增长3.5%[50] - 2024年第四季度批发二手车销售11742辆，较2023年同期的10860辆增长8.1%[50] - 2024年第四季度新车零售平均销售单价为52072美元，较2023年同期的50819美元增长2.5%[50] - 2024年全年零售新车销量175,397辆，较2023年增长3.1%；零售二手车销量185,494辆，增长2.5%；批发二手车销量45,410辆，增长7.8%[53] - 2024年第四季度零售新车销量39,998辆，较2023年同期增长8.1%；零售二手车销量35,643辆，增长5.0%；批发二手车销量8,866辆，增长12.7%[56] - 2024年全年新车零售平均销售单价为50,586美元，较2023年增长0.4%；二手车零售平均销售单价为29,405美元，下降3.2%[53] - 2024年第四季度新车零售平均销售单价为53,161美元，较2023年同期增长1.7%；二手车零售平均销售单价为30,354美元，增长0.1%[56] - 2024年全年零售新车销量142,312辆，较2023年增长3.6%；零售二手车销量143,226辆，增长3.1%；批发二手车销量34,010辆，增长14.0%[58] - 2024年第四季度零售新车销量7,356辆，较2023年下降4.2%；零售二手车销量9,283辆，下降1.9%；批发二手车销量2,876辆，下降4.0%[60] - 2024年全年新车零售平均销售单价51,846美元，较2023年下降0.6%；二手车零售平均销售单价29,768美元，下降3.0%[58] - 2024年第四季度新车零售平均销售单价45,710美元，较2023年增长4.8%；二手车零售平均销售单价28,041美元，下降1.5%[60] - 2024年零售新车销售33085辆，较2023年增长1.0%；零售二手车销售42268辆，增长0.5%；批发二手车销售11400辆，下降7.4%[62] - 2024年新车零售平均销售单价44849美元，较2023年增长5.6%；二手车零售平均销售单价28175美元，下降4.1%[62] 收购情况 - 2024年第三季度完成对Inchcape Retail的收购，新增54家经销商[12] - 2024年10月收购英国一家宝马/MINI经销商，预计年营收约1.25亿美元[13] - 2024年成功收购并整合经销商业务，预计年营收约39亿美元[14] 股份回购情况 - 2024年第四季度回购80,300股，花费3200万美元[15] - 2024年全年回购518,465股，占年初已发行普通股约3.8%，花费1.616亿美元[15] 财务指标评估方式 - 公司使用非GAAP财务指标评估业绩，认为其能提供更完整和一致的运营表现比较[22][23] - 公司按报告和固定汇率两种基础评估运营结果，固定汇率排除了外汇汇率波动的影响[24] 资产情况 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为3.44亿美元，较2023年的5.72亿美元减少2.28亿美元，降幅39.9%；存货净额为26.368亿美元，较2023年的19.634亿美元增加6.734亿美元，增幅34.3%[34] 费用情况 - 2024年第四季度，公司销售、一般及行政费用（SG&A）为6.143亿美元，较2023年的4.874亿美元增加1.269亿美元，增幅26.0%；调整后SG&A费用为6.163亿美元，较2023年的4.857亿美元增加1.306亿美元，增幅26.9%[36] - 2024年第四季度，公司场地计划利息费用为3220万美元，较2023年的1940万美元增加1290万美元，增幅66.4%；场地计划援助为2500万美元，较2023年的1930万美元增加570万美元，增幅29.3%；净场地计划费用为720万美元[36] - 2024年全年SG&A费用21.792亿美元，较2023年的19.268亿美元增长13.1%[39] - 2024年第四季度SG&A费用4.461亿美元，较2023年第四季度的4.131亿美元增长8.0%[42] - 2024年全年SG&A费用17.04亿美元，较2023年的16.23亿美元增长5.0%[44] - 2024年第四季度英国SG&A费用1.68亿美元，较2023年的0.74亿美元增长126.4%[46] - 2024年SG&A费用475.2亿美元，较2023年的303.9亿美元增长56.4%，按固定汇率计算增长51.5%[48] - 2024年调整后SG&A费用464.7亿美元，较2023年的307.5亿美元增长51.1%，按固定汇率计算增长46.5%[48] - 2024年SG&A占毛利润的比例为84.8%，较2023年的74.1%增加10.7%；调整后

文章核心观点 集团1汽车公司公布2024年第四季度和全年财务业绩，美国团队表现出色，英国团队经收购整合后更具优势，公司在营收、利润等方面有不同表现并开展多项业务活动 [1][2][3] 财务业绩 第四季度 - 总营收55亿美元，同比增23.8%；净利润9460万美元，同比降13.1%；摊薄后每股收益7.08美元，同比降10.1% [5][8] - 调整后净利润1.339亿美元，同比增2.1%；调整后摊薄后每股收益10.02美元，同比增5.5% [8] 全年 - 总营收创纪录达199亿美元，同比增11.5%；净利润4.97亿美元，同比降17.4%；摊薄后每股收益36.72美元，同比降14.1% [6][9] - 调整后净利润5.306亿美元，同比降14.9%；调整后摊薄后每股收益39.21美元，同比降11.4% [9] 业务表现 美国市场 - 第四季度总营收42.348亿美元，同比增12.3%；毛利润6.959亿美元，同比增8.7% [34] - 全年总营收157.729亿美元，同比增6.5%；毛利润26.809亿美元，同比增2.7% [35][36] 英国市场 - 第四季度总营收13.112亿美元，同比增85.3%；毛利润1.833亿美元，同比增102.6% [38] - 全年总营收41.615亿美元，同比增36.0%；毛利润5.601亿美元，同比增36.6% [42] 业务发展 收购整合 - 2024年第三季度完成Inchcape Retail收购，新增54家经销商；10月收购英国宝马/MINI经销商，预计年营收1.25亿美元 [11][12] - 全年成功收购整合预计年营收约39亿美元的经销商业务 [13] 重组行动 - 第四季度启动英国重组计划，包括人员调整、关闭设施和系统集成，产生1670万美元重组费用，预计2025年第一季度末完成多数活动 [11] 股份回购 - 第四季度回购80300股，花费3200万美元；全年回购518465股，花费1.616亿美元 [14] - 截至2024年12月31日，公司有1330万股流通股和未归属受限股，董事会授权的股份回购计划剩余4.761亿美元 [15] 财报会议 - 集团1高级管理层于美国东部时间1月29日上午10点召开电话会议讨论2024年第四季度和全年财务业绩，会议将在官网直播，回放和演示文稿将在官网提供 [16]

公司业绩预期 - Group 1 Automotive预计在2024年12月季度报告中，每股收益同比下降3.5%，至9.17美元，而收入预计同比增长16.1%，达到52亿美元 [3] - 过去30天内，分析师将季度每股收益共识预期下调了0.27%，反映出分析师对公司业绩的重新评估 [4] - 公司最近四个季度中，仅有一次超过共识每股收益预期，最近一个季度的实际每股收益为9.90美元，略低于预期的9.93美元，意外率为-0.30% [12][13] 市场预期与股价影响 - 如果公司在即将发布的财报中关键数据超出预期，股价可能上涨；反之，若未达预期，股价可能下跌 [2] - Zacks Earnings ESP（预期意外预测）模型显示，Group 1 Automotive的Most Accurate Estimate低于共识预期，导致Earnings ESP为-1.05%，表明分析师近期对公司盈利前景持悲观态度 [10][11] - 尽管Earnings ESP为负值，但公司目前的Zacks Rank为3（持有），这使得预测公司是否会超过共识每股收益预期变得困难 [11] 盈利意外历史与预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较Most Accurate Estimate与共识预期，预测实际盈利与共识预期的偏差，该模型对正Earnings ESP的预测能力较强 [6][7] - 研究表明，当Earnings ESP为正且Zacks Rank为1（强力买入）、2（买入）或3（持有）时，股票有近70%的概率实现盈利意外 [8] - 尽管Group 1 Automotive的盈利意外历史不佳，但投资者仍需关注其他可能影响股价的因素 [16]

公司财务发布 - Group 1 Automotive将于2025年1月29日市场开盘前发布2024年第四季度及全年财务业绩 [1] - 公司总裁兼首席执行官Daryl Kenningham及高级管理团队将在当天上午10:00 ET举行电话会议讨论业绩 [1] 电话会议信息 - 电话会议将通过公司官网进行网络直播 并提供30天的回放 [2] - 电话会议可通过拨打电话参与 国内号码1-888-317-6003 国际号码1-412-317-6061 密码2497585 [2] - 电话会议回放将提供至2025年2月5日 国内号码1-877-344-7529 国际号码1-412-317-0088 回放代码5939241 [2] 公司概况 - Group 1 Automotive在美国和英国拥有259家汽车经销商 335个特许经营权和39个碰撞中心 提供35个汽车品牌 [3] - 公司通过经销商和全渠道平台销售新车和二手车 提供相关融资服务 销售服务和保险合约 提供汽车维修保养服务 并销售汽车零部件 [3] 公司信息披露 - 公司通过多个网站披露公司信息 业务和运营结果 包括group1corp com group1auto com group1collision com acceleride com和facebook com/group1auto [4]

文章核心观点 - 过去几年较好的投资选择是Group 1 Automotive，该公司是规模较大的汽车零售商，市值达54.8亿美元 [1] 行业服务 - 提供专注于石油和天然气的投资服务和社区，关注现金流及相关公司，挖掘价值和增长潜力 [1] - 订阅者可使用超50只股票的模拟账户、获取勘探与生产公司的深入现金流分析，并参与该行业的实时聊天讨论 [2] - 可免费试用两周 [3]

文章核心观点 - 自Group 1 Automotive上次财报发布约一个月来股价上涨17.4%跑赢标普500指数，需结合最新财报判断近期积极趋势能否延续至下次财报发布或是否会回调，目前其预估呈下降趋势，预计未来几个月回报与预期一致 [1][12] 分组1：Q3财报情况 - 第三季度调整后每股收益9.90美元未达预期且同比下降18%，净销售额52.2亿美元超预期且高于去年同期 [2] 分组2：季度亮点 - 新车零售销售额同比增长13.4%至25.7亿美元超预期，销售总量53775辆同比增长18.6%超预期，平均单价48390美元同比下降3.8%，毛利润1.832亿美元同比下降5.7% [3] - 二手车零售销售额同比增长6.2%至16.6亿美元未达预期，销售总量55907辆同比增长10.1%超预期，平均单价29630美元同比下降3.5%，毛利润8800万美元同比增长8.2% [4] - 二手车批发销售额同比增长7.4%至1.232亿美元未达预期，毛利润40万美元，去年同期为亏损230万美元；零部件和服务业务营收同比增长16.4%至6.6亿美元，毛利润同比增长17%至3.67亿美元；金融和保险业务营收2.141亿美元，同比增长7.4% [5] 分组3：各业务板块详情 - 美国业务板块营收同比增长1.8%至39.7亿美元未达预期，毛利润下降0.7%至6.781亿美元未达预期，新车、二手车零售及二手车批发销量分别为39700、38775和9577辆 [6] - 英国业务板块营收同比增长55.2%至12.5亿美元超预期，毛利润1.745亿美元同比增长68.6%超预期，新车、二手车零售及二手车批发销量分别为14075、17132和4643辆 [7] 分组4：财务状况 - 销售、一般和行政费用同比增长19.1%至5.916亿美元；截至2024年9月30日现金及现金等价物为5870万美元高于2023年末，总债务为28.9亿美元高于2023年12月31日 [8] - 本季度回购85245股，平均每股349.55美元，总计2980万美元，目前授权股票回购计划还剩1.748亿美元 [9] 分组5：预估情况 - 过去一个月新预估呈下降趋势 [11] 分组6：VGM评分 - 公司平均增长评分为C，动量评分F表现不佳，价值评分为A处于投资策略前20%，综合VGM评分为B [11] 分组7：前景展望 - 股票预估普遍呈下降趋势，公司Zacks排名为3（持有），预计未来几个月回报与预期一致 [12] 分组8：行业内公司表现 - 同行业AutoNation过去一个月股价上涨15.3%，上一季度营收65.9亿美元同比下降4.5%，每股收益4.02美元低于去年同期 [13] - AutoNation本季度预计每股收益4.26美元同比下降15.1%，过去30天Zacks共识预估变化为 -3.1%，Zacks排名为4（卖出），VGM评分为C [14]