产品与销售渠道 - 公司产品在超4000家门店销售[288] - 近年来公司成功开发并推出超500种产品[298] - 公司预计未来几年扩大全渠道业务[311] - 2020年Q2和Q3疫情期间公司产品需求显著增加[306] - 公司主要通过DTC平台销售第三方和自有品牌产品产生收入，客户可选择自动发货或立即发货[484] - 公司有最低销售订单价值门槛政策，订单完成时收款，随后包装发货[484] 财务整体状况 - 截至2022年12月31日累计亏损5.779亿美元[289] - 截至2022年12月31日，公司有无限制现金8110万美元，累计亏损5.779亿美元，营运资金8450万美元，经营活动产生负现金流9630万美元[363] - 截至2022年12月31日，公司未偿还债务总额为6120万美元[363] - 截至2022年12月31日，公司有1870万美元可执行且具有法律约束力的库存采购承诺[370] - 2022年12月31日现金及现金等价物为81,084千美元，2021年为78,376千美元[428] - 2022年12月31日存货净额为44,132千美元，2021年为54,453千美元[428] - 2022年12月31日总资产为174,045千美元，2021年为182,473千美元[428] - 2022年12月31日总负债为147,512千美元，2021年为150,834千美元[428] - 2022年12月31日股东权益（赤字）为26,533千美元，2021年为 - 456,279千美元[428] - 2022年12月31日，普通股股份为177,857，金额为18千美元；额外实收资本为604,373千美元；累计赤字为577,858千美元；股东权益为26,533千美元[441] - 截至2022年12月31日，公司累计亏损5.779亿美元，现金及现金等价物为8110万美元，业务合并完成后收到现金收益净额7270万美元[453] - 2022年和2021年现金等价物由货币市场基金组成，截至2022年12月31日，短期受限现金为1200万美元，长期受限现金为300万美元[466][467] - 2022年和2021年现金、现金等价物及受限现金情况：2022年分别为8108.4万美元、1490.1万美元，总计9598.5万美元；2021年分别为7837.6万美元、0，总计7837.6万美元[468] 业务合并与融资 - 2022年6月16日完成业务合并和PIPE投资，获总收益9710万美元[291][295] - PIPE投资者认购870.75万股A类普通股，总收益8707.5万美元，已发行860.75万股，收益8607.5万美元[293] - 2022年6月16日业务合并结束，公司获得现金净收益7270万美元[363] - 2022年12月，公司与第三方贷款人签订7200万美元的结构性债务融资协议[375] - 2023年3月10日，公司与Siena Lending Group签订贷款和担保协议，循环信贷额度最高为3500万美元，当日借款能力为1650万美元，未偿还本金余额为750万美元[377] - 业务合并完成时，向某些股东发行13999960股Grove B类普通股作为或有股份，其中7000173股在A类普通股股价在或有期间内任何连续30个交易日中的20个交易日达到或超过12.50美元时归属；6999787股在股价达到或超过15.00美元时归属[391] - 2022年11月10日，公司与HGI签订认购协议，以250万美元出售1984126股A类普通股，若A类普通股在特定测量期内成交量加权平均价格低于1.26美元，需向HGI发行额外股份[397] - 2022年12月21日，公司在结构性债务融资安排完成时向第三方贷款人及其关联方发行4950000股A类普通股，记录债务折扣110万美元；若2025年7月21日仍有未偿还债务，需按约定发行额外股份[402] - 结构性债务融资安排中的或有发行股份、提前还款和违约利率等特征被确认为结构性衍生负债，按公允价值计量[403] - 2022年业务合并完成时发行普通股所得款项为97,100千美元[443] - 2022年发行或有赎回可转换普通股所得款项为27,500千美元[443] - 2020年发行可转换优先股所得款项为215,000千美元[443] 财务指标变化（年度对比） - 2022年公司收入比上一年约低16%[301][308] - 2022年Grove Brands净收入占比48%，2021年为49%，2020年为45%[314] - 2022年DTC总订单数为5248千个，2021年为6659千个，2020年为6860千个[314] - 2022年DTC活跃客户数为1377千个，2021年为1640千个，2020年为1732千个[314] - 2022年DTC每笔订单净收入为59美元，2021年为56美元，2020年为53美元[314] - 2022年净亏损87715千美元，2021年为135896千美元，2020年为72260千美元[323] - 2022年调整后EBITDA为 - 79854千美元，2021年为 - 108779千美元，2020年为 - 53771千美元[323] - 2022年净亏损率为 - 27.3%，2021年为 - 35.4%，2020年为 - 19.8%[323] - 2022年调整后EBITDA利润率为 - 24.8%，2021年为 - 28.4%，2020年为 - 14.8%[323] - 2022年总净收入为3.22亿美元，较2021年的3.84亿美元减少6220万美元，降幅16%[339] - 2022年商品销售成本为1.67亿美元，较2021年的1.95亿美元减少2830万美元，降幅15%[340] - 2022年毛利润为1.55亿美元，较2021年的1.89亿美元减少3385.2万美元，降幅18%；毛利率为48%，较2021年下降1%[340] - 2022年广告费用为6626.9万美元，较2021年的1.07亿美元减少4104.4万美元，降幅38%[342] - 2022年产品开发费用为2250.3万美元，较2021年的2340.8万美元减少90.5万美元，降幅4%[343] - 2022年销售、一般和行政费用为2.07亿美元，较2021年的1.87亿美元增加2022.5万美元，增幅11%[344] - 2022年利息费用为968.5万美元，较2021年的520.2万美元增加448.3万美元，增幅86%[345] - 2022年债务清偿损失为466.3万美元，2021年为102.7万美元[346] - 2021年总净收入为3.84亿美元，较2020年的3.64亿美元增加1941.4万美元，增幅5%[352] - 2021年商品销售成本为1.95亿美元，较2020年的1.88亿美元增加691.4万美元，增幅4%[353] - 2021年毛利率较2020年增加81个基点[354] - 2021年广告费用较2020年增加5180万美元，增幅93%[355] - 2021年产品开发费用较2020年增加480万美元，增幅25%[356] - 2021年销售、一般和行政费用较2020年增加1830万美元，增幅11%[357] - 2021年利息费用较2020年减少40万美元，降幅7%[358] - 2022年净收入为321,527，2021年为383,685，2020年为364,271[430] - 2022年商品销售成本为166,875，2021年为195,181，2020年为188,267[430] - 2022年毛利润为154,652，2021年为188,504，2020年为176,004[430] - 2022年运营亏损为(140,983)，2021年为(128,855)，2020年为(66,493)[430] - 2022年净亏损为(87,715)，2021年为(135,896)，2020年为(72,260)[430] - 2022年基本和摊薄后归属于普通股股东的每股净亏损为(0.97)，2021年为(15.86)，2020年为(13.45)[430] - 2022年计算每股净亏损所用的加权平均股数为90,507,024，2021年为8,571,157，2020年为5,372,798[430] - 2022年净亏损87,715千美元，2021年为135,896千美元，2020年为72,260千美元[443] - 2022年经营活动净现金使用量为96,261千美元，2021年为127,089千美元，2020年为83,656千美元[443] - 2022年投资活动净现金使用量为4,222千美元，2021年为5,768千美元，2020年为4,820千美元[443] - 2022年融资活动净现金提供量为118,092千美元，2021年为34,710千美元，2020年为228,170千美元[443] - 2022年现金、现金等价物和受限现金净增加17,609千美元，2021年减少98,147千美元，2020年增加139,694千美元[443] 现金流情况 - 2022年、2021年和2020年经营活动净现金使用量分别为9626.1万美元、12708.9万美元和8365.6万美元；投资活动净现金使用量分别为422.2万美元、576.8万美元和482万美元；融资活动净现金提供量分别为1.18092亿美元、3471万美元和2.2817亿美元[381] - 2022年经营活动净现金使用量较2021年减少3080万美元，主要归因于非现金活动调整后净亏损减少2260万美元，其中广告费用减少4100万美元[382] - 2021年经营活动净现金使用量较2020年增加4340万美元，主要归因于净亏损增加6360万美元，主要是广告费用增加所致[383] - 2022年融资活动净现金提供量为1.181亿美元，主要包括业务合并发行普通股所得9710万美元、发行债务所得7080万美元和发行或有赎回可转换普通股所得2750万美元，部分被偿还债务6600万美元和支付交易成本660万美元所抵消[386] 公司决策与策略 - 2022年公司裁员超30%的企业员工，记录裁员费用360万美元[290] - 2022年公司减少广告支出以改善现金流出和管理获客成本[301] - 公司预计广告成本从2022财年开始下降，产品开发成本占收入百分比与2022年保持一致，销售、一般和行政费用未来将减少，每单履行成本保持稳定，利息现金支付和利息费用未来将增加[329][330][331][332][333] 会计政策与处理 - 公司假设商业合并发生的概率为100%，并假设在商业合并前普通股的最大赎回情况，参考了通过SPAC交易上市的公司的赎回率[415] - 公司使用Backstop Subscription Agreement作为2022年3月31日普通股价值的初始指示[415] - 公司对仅含服务归属条件的股票期权奖励，在必要服务期内直线确认费用；对含业绩归属条件的受限股票单位奖励，在业绩条件满足时采用加速分摊法确认费用；对含市场和服务归属条件的奖励，在派生服务期内采用加速分摊法确认费用[407][410][411] - 公司对长期资产进行减值审查，若资产账面价值不可收回则确认减值损失[475] - 公司在租赁开始时确定安排是否为租赁或包含租赁，经营租赁负债按未来租赁付款额现值确认[476] - 公司将租赁和非租赁组件的租赁协议作为单一租赁组件核算，短期租赁付款在租赁期内直线摊销[478] - 公司记录了与追加股份相关的负债，按公允价值计入衍生负债[480] - 公司记录了与或有股份相关的负债，按公允价值计入衍生负债[481] - 公司将私募认股权证和公开认股权证分类为负债，按公允价值调整[482] - 公司将结构性衍生负债按公允价值计入衍生负债，2022年公允价值变动较小[483] 其他事项 - 公司自2018年起由Ernst & Young LLP担任审计师[426] - 公司是“新兴成长公司”，可利用JOBS法案的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[417] - 2019年末可转换优先股股份为72,685，金额为273,412（单位千）[434] - 2020年末可转换优先股股份为11