公司基本信息 - 公司于2012年9月26日成立，2013年3月29日选择受《1940年投资公司法》监管，2013年4月1日转为特拉华州公司[509] - 公司于2015年3月23日完成首次公开募股，普通股在纽约证券交易所交易，代码为“GSBD”[511] - 公司功能货币为美元，合并财务报表按美国公认会计原则和S - X法规编制[513] - 公司按ASC 946准则，仅合并投资公司子公司或为公司提供服务的受控运营公司，已合并多家全资子公司财务报表[515] 公司合并与股权变动 - 2020年10月12日，公司与GS MMLC完成合并，向原GS MMLC股东发行61037311股普通股[361] - 2020年10月12日，公司因合并向原GS MMLC股东发行61037311股普通股[405] - 2020年10月12日公司完成与高盛中型市场贷款公司的合并，发行61,037,311股普通股给原高盛中型市场贷款公司股东[512] - 2019年公司董事会批准的2019 10b5 - 1计划可回购不超过2500万美元普通股，2020年公司董事会批准的2020 10b5 - 1计划可回购不超过7500万美元普通股，两个计划均未回购股票[406][407] 公司投资相关规定 - 作为BDC，公司收购资产时至少70%的总资产须为合格资产[366] - 公司借款后资产覆盖率须至少达到150%（满足特定要求时）[375] 公司运营费用 - 公司主要运营费用包括向投资顾问支付管理费和激励费、法律和专业费用、利息和其他债务费用等[371] - 公司预计在资产增长期，一般和行政费用占总资产的百分比相对稳定或下降；资产下降期则上升[372] 公司投资活动总体情况 - 2012年成立至2021年12月31日，公司发起的债务和股权投资额累计超61.6亿美元[355] - 公司投资的中市场公司年息税折旧摊销前利润在500万美元至2亿美元之间[358] - 公司投资规模通常在1000万美元至7500万美元之间，期限为3至10年[359] - 公司投资活动水平因多种因素在各期间有显著差异[365] 投资组合关键指标变化 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，投资组合总摊销成本分别为35.0779亿美元和31.8258亿美元，公允价值分别为34.7844亿美元和32.4277亿美元[377] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，投资组合加权平均收益率按摊销成本计算分别为7.9%和8.4%，按公允价值计算分别为8.0%和8.6%[377] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，投资组合公司数量分别为121家和123家[379] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，浮动利率执行债务占比分别为99.4%和99.1%，固定利率执行债务占比分别为0.6%和0.9%[379] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，债务和创收投资加权平均收益率按摊销成本计算分别为8.4%和8.7%，按公允价值计算分别为8.4%和8.9%[379] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，加权平均杠杆率分别为6.4倍和6.0倍，加权平均利息覆盖率分别为2.5倍和2.6倍[379] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，中位数EBITDA分别为3897万美元和3420万美元[379] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，投资组合中1 - 4级投资按公允价值占比情况有变化，如1级从2.0%降至0.0%，2级从87.0%升至94.9%等[386] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，执行投资摊销成本分别为34.1882亿美元和31.6047亿美元，占比分别为97.5%和99.3%；非应计投资摊销成本分别为8897万美元和2211万美元，占比分别为2.5%和0.7%[387] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，净债务与EBITDA可能不是适当信用风险衡量指标的投资占总债务投资的比例分别为40.3%和33.1%[382] 公司财务关键指标变化 - 2021年投资承诺成本总额为19.5221亿美元，2020年为5.1759亿美元[389] - 2021年投资出售或偿还所得款项总额为14.9933亿美元，2020年为3.4225亿美元[389] - 2021年净投资收入税前为2.3866亿美元，2020年为1.1133亿美元[390] - 2021年净投资收入税后为2.3738亿美元，2020年为1.0990亿美元[390] - 2021年净实现和未实现收益（损失）为 - 0.4459亿美元，2020年为0.6622亿美元[390] - 2021年调整后净投资收入税后为1.9493亿美元，2020年为0.9979亿美元[393] - 2021年调整后净实现和未实现收益（损失）为 - 0.0214亿美元，2020年为 - 0.0763亿美元[393] - 2021年利息收入为3.2603亿美元，2020年为1.6277亿美元[394] - 2021年利息和其他债务费用为0.5899亿美元，2020年为0.3990亿美元[394] - 2021年净管理费用为0.3211亿美元，2020年为0.1304亿美元[396] - 2021年公司总投资收入为3.4698亿美元，2020年为1.72959亿美元，2019年为1.47261亿美元[452] - 2021年公司总费用为1.399亿美元，2020年为0.9862亿美元，2019年为0.66117亿美元[452] - 2021年公司净投资收入税前为2.38658亿美元，2020年为1.11325亿美元，2019年为0.81538亿美元[452] - 2021年公司净投资收入税后为2.37375亿美元，2020年为1.09896亿美元，2019年为0.79719亿美元[452] - 2021年公司净实现和未实现收益（损失）为 - 0.44592亿美元，2020年为0.66221亿美元，2019年为 - 0.43744亿美元[452] - 2021年公司运营导致净资产净增加1.92427亿美元，2020年为1.76113亿美元，2019年为0.36148亿美元[452] - 2021年公司加权平均流通股数为1.01691076亿股，2020年为0.53940573亿股，2019年为0.40313662亿股[452] - 2021年末净资产为16.144亿美元，2020年末为16.15141亿美元，2019年末为6.76125亿美元[455] - 2021年运营活动带来的净资产净增加为1.92427亿美元，2020年为1.76113亿美元，2019年为3614.8万美元[455][458] - 2021年向股东的总分配为1.98332亿美元，2020年为1.00254亿美元，2019年为7257.4万美元[455] - 2021年资本交易带来的净资产净增加为516.4万美元，2020年为8631.57万美元，2019年为265.9万美元[455] - 2021年每股分配为1.95美元，2020年和2019年均为1.80美元[455] - 2021年运营活动净现金使用为2985.6万美元，2020年提供1.65783亿美元，2019年使用3527.1万美元[458] - 2021年融资活动净现金提供为3169.4万美元，2020年使用1.4311亿美元，2019年提供3855.7万美元[458] - 2021年现金净增加为183.8万美元，2020年为2267.3万美元，2019年为328.6万美元[458] - 2021年支付的利息费用为4188.8万美元，2020年为2720.7万美元，2019年为3241.5万美元[458] - 2020年10月12日合并时，公司以8.61031亿美元的股票对价收购了9.50161亿美元的净资产，并承担了7500万美元的应付分配[458] 公司投资收益与损失 - 2021年公司通过退出对CB - HDT Holdings和Wrike的投资，分别实现3592万美元和754万美元的已实现收益[397] - 2020年公司在Animal Supply Holdings、MPI Products、Bolttech Mannings的投资分别产生3598万美元、558万美元和470万美元的已实现损失，出售Accuity Delivery Systems优先股实现376万美元已实现收益[398] - 2021年和2020年公司投资未实现增值（贬值）净变化分别为 - 8953万美元和1.1578亿美元[399] 公司资产覆盖率与债务情况 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司基于高级证券未偿还总额的资产覆盖率分别为186%和198%[403] - 截至2021年12月31日，公司可转换票据、2025年票据、2026年票据和循环信贷安排的合同义务总额分别为1.55亿美元、3.6亿美元、5亿美元和8.5872亿美元[410] - 截至2021年12月31日，公司未偿还借款中美元为7.9957亿美元，欧元为3770万，英镑为1190万，加元为15万[410] - 公司循环信贷安排的总承诺借款金额为16.95亿美元，在特定情况下可增加至22.5亿美元[412] - 2016年和2018年公司分别发行1.15亿美元和4000万美元的可转换票据[415] - 可转换票据年利率为4.50%，2022年4月1日到期，公司到期前无权赎回[416] - 2025年票据发行本金总额3.60亿美元，年利率3.75%，2025年2月10日到期，公司可选择赎回[417] - 2026年票据发行本金总额5.00亿美元，年利率2.875%，2026年1月15日到期，公司可选择赎回[418] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，未履行对投资组合公司的资金承诺分别为4.4179亿美元和2.4291亿美元[419] 公司分红与利率影响 - 2022年2月23日，董事会宣布每股0.45美元的季度分红，4月27日支付给3月31日登记在册的股东[423] - 基于2021年12月31日资产负债表，利率基点上调300个，净收入增加3.632亿美元；下调300个，净收入增加0.70亿美元[429] 公司管理层变动 - 2021年12月14日，首席执行官兼总裁Brendan McGovern通知退休，2022年3月7日左右生效[421] - 2021年12月16日，董事会任命Alex Chi和David Miller为联合首席执行官兼总裁，2022年3月7日左右生效[421] - 2022年2月23日，首席运营官Jon Yoder辞职，同日董事会任命Gabriella N. Skirnick为首席运营官，均于3月7日生效[422] 公司投资项目利率与面值情况 - 1272775 B.C. LTD.（dba Everest Clinical Research）专业服务利率为6.75%和7.20%，面值分别为9336美元和139加元[1] - 3SI Security Systems, Inc.商业服务与供应利率为6.75%，面值分别为13982美元和2129美元[1] - A Place For Mom, Inc.多元化消费者服务利率为5.50%，面值为8661美元[1] - Abacus Data Holdings, Inc.（dba Clutch Intermediate Holdings）软件利率为7.25%和8.00%，面值分别为16388美元、1220美元、3046美元等[1] - Acquia, Inc.软件利率为8.00%，面值分别为42164美元和3268美元[1] - Ansira Partners, Inc.专业服务利率为7.50%，面值分别为5115美元和315美元[1] - Apptio, Inc. IT服务利率为8.25%，面值分别为79154美元和5385美元[1] - AQ Helios Buyer, Inc.（aka SurePoint）软件利率为8.00%和9.00%，面值分别为32010美元、4570美元和11560美元[1] - Argos Health Holdings, Inc.医疗保健提供商与服务利率为6.50%，面值为22000美元[1] - Aria Systems, Inc.多元化金融服务利率为8.00%，面值分别为16517美元和4160美元[1] - Chronicle Bidco Inc.（dba Lexitas）利率为7.00%，票面价值7141美元，公允价值7123美元[464] - CivicPlus LLC利率为6.75%，票面价值6300美元，