公司投资概况 - 2012年成立至2022年3月31日，公司发起的债务和股权投资额累计超62.9亿美元[177] - 公司定义的中型市场公司年息税折旧摊销前利润在500万美元至2亿美元之间[179] - 公司投资规模通常在1000万美元至7500万美元之间，期限为3至10年[180] 公司合并情况 - 2020年10月12日，公司与高盛中型市场贷款公司完成合并，向其原股东发行61037311股普通股[182] 公司投资合规要求 - 公司需确保收购资产时至少70%为符合《投资公司法》规定的合格资产[187] 公司收入与费用 - 公司主要通过债务投资利息收入创收，也有资本利得、股息等其他收入[188][189] - 公司主要运营费用包括向投资顾问支付管理费和激励费、法律和专业费用等[191] 公司费用与资产关系 - 公司预计资产增长时，一般及行政费用占总资产百分比相对稳定或下降，资产下降时则上升[192] 公司借款杠杆规定 - 公司的高级担保循环信贷协议、可转换票据等允许借款杠杆投资组合，借款后资产覆盖率至少为150%[193] 公司杠杆交易操作 - 公司进行某些涉及杠杆的交易时，可按SEC要求隔离或指定流动资产或进行对冲[195] 投资组合财务数据对比（2022年3月31日和2021年12月31日） - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，投资组合总投资的摊销成本分别为35.1421亿美元和35.0779亿美元，公允价值分别为34.7670亿美元和34.7844亿美元[196] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，投资组合加权平均收益率按摊销成本和公允价值计算均为7.9%和8.0%[196] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，投资组合公司数量分别为124家和121家[197] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，浮动利率执行债务占比均为99.4%，固定利率执行债务占比均为0.6%[197] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，债务和创收投资按摊销成本计算的加权平均收益率分别为8.5%和8.4%，按公允价值计算分别为8.5%和8.4%[197] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，加权平均杠杆率（净债务/EBITDA）分别为6.2倍和6.4倍，加权平均利息覆盖率均为2.5倍[197] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，中位数EBITDA分别为4130万美元和3897万美元[197] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，投资组合中2级投资公允价值分别为32.9212亿美元和33.0185亿美元，占比分别为94.6%和94.9%[197][207] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，执行投资的摊销成本分别为34.1406亿美元和34.1882亿美元，占比分别为97.2%和97.5%[208] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，非应计投资的摊销成本分别为1.0015亿美元和0.8897亿美元，占比分别为2.8%和2.5%[208] 投资承诺与出售数据对比（2022年和2021年） - 2022年3月31日投资承诺成本总额为1.3226亿美元，2021年同期为1.8855亿美元；投资出售或偿还所得款项2022年为1.2031亿美元，2021年为2.5397亿美元[210] 季度财务数据对比（2022年第一季度和2021年同期） - 2022年第一季度净投资收入税前为5098万美元，税后为5015万美元；2021年同期税前为5790万美元，税后为5758万美元[211] - 2022年第一季度净实现和未实现收益（损失）为 - 976万美元，2021年同期为300万美元[211] - 2022年第一季度调整后税后净投资收入为4584万美元，2021年同期为4844万美元；调整后净实现和未实现收益（损失）2022年为 - 545万美元，2021年为1214万美元[214] - 2022年第一季度投资利息收入为7177万美元，2021年同期为7826万美元；股息收入2022年为70万美元，2021年为770万美元[215] - 2022年第一季度总费用为3487万美元，费用减免755万美元，净费用为2732万美元；2021年总费用为3728万美元，费用减免1256万美元，净费用为2472万美元[215] - 2022年第一季度净激励费用从2021年同期的1206万美元降至819万美元，主要因运营结果从6047万美元降至4016万美元[215] - 2022年第一季度投资净实现收益（损失）为 - 266万美元，2021年同期为751万美元，2021年2月退出Wrike, Inc.普通股投资实现收益750万美元[216] - 2022年第一季度利息收入减少主要因前期贷款发起费用和未摊销折扣加速增值从2021年的766万美元降至337万美元[217] - 2022年第一季度实物支付（PIK）从2021年的259万美元增至524万美元，因PIK投资数量增加[217] - 2022年3月31日止三个月，投资未实现增值1208万美元，未实现贬值2023万美元，净变动为贬值815万美元；2021年同期未实现增值2222万美元，未实现贬值3080万美元，净变动为贬值858万美元[218] 公司资产覆盖率情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司基于高级证券未偿还总额的资产覆盖率均为186%[222] 公司普通股回购计划 - 2020年11月，董事会授权采用新的普通股回购计划，可回购至多7500万美元普通股，该计划于2021年11月9日到期，公司未进行回购[225] 公司合同义务情况 - 截至2022年3月31日，公司的合同义务包括可转换票据1.55亿美元、2025年票据3.6亿美元、2026年票据5亿美元、循环信贷安排8.6153亿美元[227] 循环信贷安排情况 - 循环信贷安排的总承诺借款金额为16.95亿美元，在特定情况下可增加至22.5亿美元[229] - 循环信贷安排中，美元借款利率可选LIBOR加1.75%-2.00%的利差或替代基准利率加0.75%-1.00%的利差；非美元借款利率为LIBOR加1.75%-2.00%的利差，英镑借款另加0.1193%的信用调整利差，公司需对承诺未提取金额按0.375%的年利率支付费用，借款将于2026年8月13日到期[230] 公司票据发行情况 - 2016年10月，公司发行1.15亿美元4.50%的无担保可转换票据；2018年7月，额外发行4000万美元可转换票据，该票据于2022年4月1日到期[232][233] - 2020年2月，公司发行3.6亿美元3.75%的2025年无担保票据，将于2025年2月10日到期[235] - 2020年11月，公司发行5亿美元2.875%的2026年无担保票据，将于2026年1月15日到期[236] 公司未偿还借款情况 - 截至2022年3月31日，公司未偿还借款中美元为8.0407亿美元、欧元为3770万、英镑为1190万、加元为15万[227] 公司对投资组合公司未出资承诺情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司对投资组合公司的未出资承诺分别为4.5348亿美元和4.4179亿美元[238] 公司票据偿还与分红情况 - 2022年4月1日，可转换票据到期并使用循环信贷融资收益全额偿还[240] - 2022年5月3日，董事会宣布每股0.45美元的季度分红，将于2022年7月27日支付给6月30日登记在册的股东[240] 循环信贷融资修订情况 - 2022年5月5日，公司对循环信贷融资进行第九次修订，将最终到期日延长至2027年5月5日，移除部分财务契约，用SOFR基准条款取代LIBOR基准条款[241] 激励费用减免情况 - GSAM将自愿减免部分基于收入的激励费用，确保截至2022年12月31日的季度，公司调整后的每股加权平均净投资收入（不包括购买折扣影响）至少为0.45美元[243] 公司优质债务投资利率情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，按公允价值计算，公司约0.6%的优质债务投资为固定利率，约99.4%为浮动利率[248] 利率变动对公司净收入影响 - 基于2022年3月31日资产负债表，利率上调300个基点，公司净收入年度影响为5.302亿美元；利率下调300个基点，净收入年度影响为2540万美元[249]