产品价格变化 - 2020年硅金属价格全年上涨，主要在第四季度因对化工等优质行业的权重增加以及铝和其他大宗商品行业需求增加而上涨[403] - 2018年至2020年年中，锰基合金价格与锰矿石价格的相关性被打破，自2020年年中起合金与矿石的定价价差从2018 - 2019年的脱节水平恢复，预计2021年这种改善态势将持续[404] - 2020年公司硅铁业务定价从历史低点稳步改善，预计供应链补货和工业复苏将推动价格进一步提升[405] - 金属硅、硅基合金和锰基合金均价同比下降，金属硅降14.9%至2252美元/吨，硅基合金降2.1%至1983美元/吨，锰基合金降8.4%至1140美元/吨[504] 采购与费用情况 - 2020年公司锰矿石总费用6830万美元，超35%为年度承诺采购，其余为现货采购；煤炭费用1.061亿美元；冶金焦采购额1910万美元；木材费用2880万美元；石英消费费用6420万美元[407] 电力消耗与供应 - 2020年公司总电力消耗6585吉瓦时，各地电力合同不同[408] - 美国西弗吉尼亚州的合同将在2021年12月前以固定费率平均提供公司45%的电力需求[413] - 2019年南非特定的硅生产电力协议终止，2020年因资金和物流问题公司停止南非硅金属生产，埃马勒尼工厂专注硅铁生产，虽有两个月产量大幅下降但仍有盈利[414] 商誉减值情况 - 2019年公司确认17.4008亿美元商誉减值费用，原因是加拿大和美国业务未来预计现金流下降和折现率上升[427] - 2020年公司认为没有迹象表明商誉存在减值[426] 公司发展举措 - 公司计划聚焦五项举措，包括优化布局、提高工厂效率、实现商业卓越、降低SG&A成本和集中采购，同时改善营运资金以产生一次性流动性影响[425] 减值确认情况 - 2020年公司确认减值7334.4万美元，其中美国尼亚加拉工厂3568.5万美元、南非波罗克瓦尼工厂867.7万美元、欧洲富耶城堡工厂1794.1万美元、西班牙普埃托利亚诺太阳能级硅金属项目1104.1万美元；2019年确认减值143.5万美元[431][450] 财务数据关键指标变化（2020年与2019年对比） - 2020年销售额为11.44434亿美元，较2019年的16.15222亿美元减少4.70788亿美元，降幅29.1%，主要因新冠疫情影响产品销量和价格[438][440] - 2020年销售成本为8.35486亿美元，较2019年的12.14397亿美元减少3.78911亿美元，降幅35%，主要因销量下降和关键投入成本降低[438][443] - 2020年其他经营收入为3362.7万美元，较2019年的5421.3万美元减少2058.6万美元，降幅38%，主要因2019年12月合并FAU并获得1200万美元二氧化碳配额[438][445] - 2020年员工成本为2.14782亿美元，较2019年的2.85029亿美元减少7024.7万美元，降幅24.6%，主要因裁员、工厂临时关闭和奖金预提减少[438][446] - 2020年其他经营费用为1.32059亿美元，较2019年的2.25705亿美元减少9364.6万美元，降幅41.5%，主要因分销物流成本、公司间接费用和商业费用减少[438][447] - 2020年折旧、摊销、运营津贴和减记费用为1.08189亿美元，较2019年的1.20194亿美元减少1200.5万美元，降幅10%，主要因资本支出减少和运营规模缩小[438][448] - 2020年减值损失为7334.4万美元，较2019年的1.75899亿美元减少1.02555亿美元，降幅63%，2019年公司对加拿大和美国工厂的商誉进行了全额减记[438][449] - 2020年财务收入为177万美元，较2019年的1380万美元减少1203万美元，降幅87.2%，主要因2020年应收账款证券化项目出售量减少[438][453] - 2020年财务成本为6696.8万美元，较2019年的6322.5万美元增加374.3万美元，增幅5.9%，主要因应收账款证券化设施产生的财务费用和支出义务[438][454] - 2020年员工成本从87,954千美元降至73,988千美元，减少13,966千美元，降幅15.9%[464] - 2020年其他运营费用从60,105千美元降至34,315千美元，减少25,790千美元，降幅42.9%[465] - 2020年折旧、摊销费用、运营津贴和减记从72,251千美元降至61,664千美元，减少10,587千美元，降幅14.7%[466] - 2020年减值损失从174,013千美元降至35,685千美元，减少138,328千美元，降幅79.5%[467] 各条业务线数据关键指标变化（2020年与2019年对比） - 欧洲电冶金业务2020年销售额从1,049,576千美元降至661,624千美元，减少387,952千美元，降幅37.0%[471] - 南非电冶金业务2020年销售额从136,292千美元降至80,572千美元，减少55,720千美元，降幅40.9%[481] - 其他业务板块2020年销售额从43,147千美元降至25,334千美元，减少17,813千美元，降幅41.3%[490] 财务数据关键指标变化（2019年与2018年对比） - 2019年销售额为1,615,222千美元，2018年为2,242,002千美元，2019年较2018年减少626,780千美元[500] - 2019年运营亏损355,586千美元，2018年运营利润99,074千美元[500] - 2019年公司年度亏损285,640千美元，2018年年度利润24,573千美元[500] - 2018 - 2019年公司销售额从224.2002亿美元降至161.5222亿美元，减少6.2678亿美元，降幅28.0%，因市场趋势致销量和均价下降[502] - 主要产品销量均下降，金属硅销量降32.0%，硅基合金降13.9%，锰基合金降7.5%[503] - 销售成本从144.6677亿美元降至121.4397亿美元，减少2.3228亿美元，降幅16.1%，主要因销量下降，金属硅销量降112886吨[505] - 其他营业收入从4584.4万美元增至5421.3万美元，增加836.9万美元，增幅18.3%，因生产中二氧化碳使用增加及政府补助[507] - 员工成本从3.38862亿美元降至2.85029亿美元，减少5383.4万美元，降幅15.9%，因工厂关闭和熔炉停产[508] - 其他经营费用从2.7756亿美元降至2.25705亿美元，减少5185.5万美元，降幅18.7%，因销售相关可变成本减少[509] - 折旧、摊销费用等从1.13837亿美元增至1.20194亿美元，增加635.7万美元，增幅5.6%，因新增资产投入[510] - 减值损失从5891.9万美元增至1.75899亿美元，增加1.1698亿美元，增幅198.5%，因美国和加拿大业务商誉减值[511] - 公司利润从946.3万美元增至8463.7万美元，增加7517.4万美元，增幅794.4%，主要因西班牙水电厂出售获利8510.3万美元[522] - 销售成本从2018年的10.59474亿美元降至2019年的8.68654亿美元，减少1.9082亿美元，降幅18.0%，主要因销量降低，外汇差异有利影响4796.5万美元[532] - 其他营业收入从2018年的3981.7万美元增至2019年的4767.2万美元，增加785.5万美元，增幅19.7%，主要因生产中使用政府授予的CO2增加[533] - 员工成本从2018年的1.77047亿美元降至2019年的1.45712亿美元，减少3133.5万美元，降幅17.7%，主要因部分工厂熔炉临时闲置致加班费降低，外汇有利影响800.2万美元[535] 各条业务线数据关键指标变化（2019年与2018年对比） - 南非电冶金业务2019年销售额为1.36292亿美元，较2018年的2.08543亿美元减少7225.1万美元，降幅34.6%，主要因工厂临时关闭致销量下降及售价降低，外汇不利影响1261.3万美元[541][542] - 其他业务板块2019年销售额为4314.7万美元，较2018年的6207.5万美元减少1892.8万美元，降幅30.5%，主要因子公司水电厂出售及部分产品销售减少[549][550] 公司资金来源与债务情况 - 公司长期流动性主要来源为3.5亿美元高级无抵押票据（利率9.375%，2022年3月1日到期）和1亿美元北美资产抵押贷款（2024年10月11日到期，截至2020年12月31日已提取2816.8万美元）[560] - 2019年10月11日公司完成1亿美元北美资产抵押贷款，2021年3月16日全额偿还剩余3947.6万美元[561][563] - 公司寻求优化营运资金，有欧洲应收账款证券化项目，最高可出售1.5亿美元贸易应收账款，2020年偿还1.07657亿美元以优化借款水平[564] - 2020年10月2日公司终止应收账款融资协议并取消证券化计划，与租赁和保理代理签署新协议获约4880万美元现金[565] - 2016年9月8日公司子公司获西班牙工业部4490万欧元贷款，2023 - 2030年分七期偿还，年利率3.55%[567] - 2020年公司西班牙和法国子公司出售二氧化碳排放权获3420.9万美元[570] - 截至2020年12月31日公司总金融债务为55154.7万美元，2019年为60636.1万美元[574] - 截至2020年12月31日公司营运资金状况为33961万美元，2019年为47395.6万美元[576] - 公司主要资本来源为总面值3.5亿美元的优先票据和总本金1亿美元的ABL循环贷款[588] 公司现金流情况 - 2020年经营活动产生现金流15426.8万美元，2019年为 - 3119.4万美元，2018年为11679.5万美元[572] - 2020年投资活动现金总流出3194万美元，2019年为流入16591万美元，2018年为流出8587.5万美元[572] - 2020年融资活动现金总流出11333.3万美元，2019年为流出22400.5万美元，2018年为流入1080.5万美元[572] 公司资本支出情况 - 2020 - 2018年公司资本支出分别为3025.7万美元、3244.5万美元和10613.6万美元[577] 公司票据发行与相关安排 - 公司拟发行6000万美元新优先担保票据，分两期发行，4000万美元在重组完成日前，2000万美元在交易生效日，年利率9.0%[590] - 若4亿美元超级优先票据在特定终止事件前赎回，需支付1750万美元全额补偿溢价（部分赎回则按比例减少）[591] - 4000万美元超级优先票据首笔将发行给特设集团债券持有人，特设集团债券持有人同意在满足一定条件下为认购不足部分提供支持[592] - 公司预计在交易生效日前通过股权发行至少筹集4000万美元股权资金[593] - Tyrus Capital的关联方同意在满足一定条件下，以不高于交易生效日前若干交易日普通股成交量加权平均收盘价40%折扣或公司股权融资发行价的较低价格，为普通股认购不足部分提供最高4000万美元的支持[594] - 公司拟将票据到期日从2022年3月31日延长至2025年12月31日，并修改部分条款，约96%本金的票据持有人已签署锁定协议支持[595][597] - 经修订的优先票据年利率为9.375%，在超级优先票据持有人全额偿还后获得抵押品执行收益[598] - 经修订的优先票据在交易生效日后一年赎回需支付全额补偿溢价，后续不同时间段赎回价格分别为104.6875%、102.34375%、101%，之后按面值赎回[599] 公司子公司相关权益与限制 - 公司子公司的股息、分配和预付款支付取决于收益和业务考虑，并可能受法律、监管和合同限制[600] - 公司作为子公司股权持有人，在子公司清算或重组时，接收资产的权利将次于子公司债权人的债权[600] 公司收购与处置资产情况 - 2018年公司收购Kintuck相关公司获4014.2万美元廉价购买收益[539] - 2019年处置非流动资产损失主要与出售Ultra Core Polska子公司有关，净损失821万美元；2018年其他业务板块处置水电厂资产净收益1.1747亿美元[557]