财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 截至2021年9月30日的三个月，净销售额为33.72亿美元，2020年同期为30.18亿美元；九个月净销售额为96.63亿美元，2020年同期为88.56亿美元[10] - 2021年第三季度净销售额为33.72亿美元，较2020年同期增加3.54亿美元，增幅11.7%[80] - 2021年前九个月，公司净销售额为96.63亿美元，较2020年同期增加8.07亿美元，增幅9.1%，按日计算增长9.7%[107] - 2021年前九个月总销售、运营收益等财务指标有不同变化，净销售额19.13亿美元，较2020年同期增加3.2亿美元，增幅20%[123][124] - 2021年第三季度，公司总净销售额33.72亿美元，营业利润4.38亿美元；2020年第三季度，总净销售额30.18亿美元，营业利润3.8亿美元[57] - 2021年前三季度，公司总净销售额96.63亿美元，营业利润11.3亿美元；2020年前三季度，总净销售额88.56亿美元，营业利润7.44亿美元[57] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 截至2021年9月30日的三个月，净利润为3.15亿美元，2020年同期为2.56亿美元；九个月净利润为8.13亿美元，2020年同期为5.7亿美元[10] - 2021年第三季度，公司归属净利润为2.97亿美元，较2020年同期增加5700万美元，增幅24%；剔除相关项目后，增加5100万美元，增幅21%[91] - 2021年前九个月，归属公司的净利润为7.6亿美元，较2020年同期增加2.33亿美元，增幅44%；剔除相关项目后，增加8000万美元，增幅12%[116][118] 财务数据关键指标变化 - 现金及等价物、应收账款、存货等资产负债项目 - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为3.28亿美元，2020年12月31日为5.85亿美元[16] - 截至2021年9月30日，应收账款（扣除信贷损失备抵）为17.42亿美元，2020年12月31日为14.74亿美元[16] - 截至2021年9月30日，存货净额为17.86亿美元，2020年12月31日为17.33亿美元[16] - 截至2021年9月30日，总负债和股东权益为63.9亿美元，2020年12月31日为62.95亿美元[16] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，累计销售退货分别约为4100万美元和3100万美元 [38] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，累计销售激励分别约为6500万美元和5800万美元 [38] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为14.29亿美元和13.95亿美元 [39] - 截至2021年9月30日，累计商誉减值为1.37亿美元，其中高接触解决方案北美地区为3200万美元，其他为1.05亿美元 [41] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，无形资产净值分别为2.33亿美元和2.28亿美元 [42] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，无短期债务 [44] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，长期债务（减去流动到期部分）账面价值分别为23.72亿美元和23.89亿美元 [44] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，交叉货币互换其他非流动负债公允价值和账面价值均为200万美元，利率互换其他资产公允价值分别为900万美元和2100万美元[52] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3.28亿美元和5.85亿美元，可用流动性约18亿美元[136] - 截至2021年9月30日，营运资金为23.5亿美元，较2020年12月31日增加1.3亿美元，流动资产与流动负债比率为2.6 [141] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，总债务占总资本的比例分别为55.1%和55.6% [142] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 截至2021年9月30日的九个月，经营活动提供的净现金为7.24亿美元，2020年同期为7.87亿美元[18] - 截至2021年9月30日的九个月，投资活动使用的净现金为1.8亿美元，2020年同期为1.32亿美元[18] - 截至2021年9月30日的九个月，融资活动使用的净现金为7.9亿美元，2020年同期为1.47亿美元[18] - 2021年和2020年前九个月，经营活动提供的净现金分别为7.24亿美元和7.87亿美元，投资活动使用的净现金分别为1.8亿美元和1.32亿美元，融资活动使用的净现金分别为7.9亿美元和1.47亿美元[137][138][139] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 截至2021年9月30日，基本每股收益为5.68美元，2020年同期为4.43美元；九个月基本每股收益为14.48美元，2020年同期为9.74美元[10] 财务数据关键指标变化 - 股东权益 - 2020年1月1日股东权益总额为20.6亿美元，2020年9月30日为23.75亿美元[20] - 2021年1月1日股东权益总额为20.93亿美元，2021年9月30日为21.17亿美元[23] 财务数据关键指标变化 - 其他业务收入、服务收入占比 - 2021年和2020年第三季度其他业务收入分别约占2% [36] - 2021和2020年前三季度其他业务收入分别约占2%和4% [38] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月和九个月，服务收入约占公司收入的1% [35] 财务数据关键指标变化 - 净收益、库存股购买 - 2020年1月1日至9月30日，净收益累计为5.41亿美元[20] - 2021年1月1日至9月30日，净收益累计为8.03亿美元[23] - 2020年1月1日至9月30日，库存股购买累计为4.43亿美元[20] - 2021年1月1日至9月30日，库存股购买累计为5.24亿美元[23] 财务数据关键指标变化 - 所得税 - 2021年和2020年第三季度，联邦所得税均为8900万美元；2021年和2020年前三季度，联邦所得税分别为2.28亿美元和1.71亿美元[55] - 2021年和2020年第三季度，有效税率分别为25.5%和29.3%；2021年和2020年前三季度，有效税率分别为25.0%和17.3%[55] - 2021年第三季度所得税为1.07亿美元，较2020年第三季度增加100万美元，增幅1%；2021年和2020年第三季度有效税率分别为25.5%和29.3%，排除相关影响后分别为25.5%和26.5%[89] 财务数据关键指标变化 - 股息 - 2021年10月27日，公司董事会宣布每股1.62美元的季度股息，12月1日支付给11月8日登记在册的股东[56] 财务数据关键指标变化 - 毛利润、SG&A、运营收益、其他费用净额 - 2021年第三季度毛利润为12.5亿美元，较2020年同期增加1.76亿美元，增幅16%，毛利率为37.1%，较2020年同期增加1.5个百分点[81] - 2021年第三季度SG&A为8.12亿美元，较2020年第三季度增加1.18亿美元，增幅17%；排除2020年第三季度重组和业务剥离影响后，增加1.12亿美元，增幅16%[83][86] - 2021年第三季度运营收益为4.38亿美元，较2020年第三季度增加0.58亿美元，增幅16%；排除2020年第三季度重组和业务剥离影响后，增加0.64亿美元，增幅17%[87] - 2021年第三季度其他费用净额为1600万美元，较2020年第三季度减少200万美元，降幅8%[88] - 2021年前九个月，公司毛利润为34.67亿美元，较2020年同期增加2.56亿美元，增幅8%，毛利率为35.9%，较2020年同期下降0.4个百分点[108] - 2021年前九个月，公司SG&A为23.37亿美元，较2020年同期减少1.3亿美元，降幅5%；剔除相关项目后，增加1.58亿美元，增幅7%[109][112] - 2021年前九个月，公司经营收益为11.3亿美元，较2020年同期增加3.86亿美元，增幅52%；剔除相关项目后，增加9800万美元，增幅10%[113] 财务数据关键指标变化 - 销售天数 - 2021年和2020年第三季度销售天数均为64天，2021年和2020年前九个月销售天数分别为191天和192天[77] 业务线调整 - 2021年1月1日起，公司报告分部调整为High - Touch Solutions N.A.和Endless Assortment [28] 会计准则采用与评估 - 公司于2021年1月1日采用ASU 2019 - 12、ASU 2020 - 01、ASU 2020 - 10，对财务报表无重大影响[30][31][33] - 公司正在评估ASU 2020 - 04的影响，预计对财务报表无重大影响[34] 业务剥离与清算 - 2020年6月公司剥离Fabory高接触解决方案业务，8月剥离中国高接触解决方案业务，11月开始清算德国的Zoro Tools Europe[78] 疫情对业务的影响 - 自2020年2月中旬起，公司与疫情相关产品销售因需求增加而上升，非疫情产品销售下降；随着疫情发展，疫情相关产品销售减少，非疫情产品销售增长[79] - 公司业务受新冠疫情影响，面临客户购买意愿和能力下降、供应链中断、运输受阻、劳动力短缺等问题[162][163][164] - 疫情导致公司库存调整，可能产生额外库存成本和产品过时风险[166] - 全球疫情可能引发经济衰退，影响公司产品需求和资本市场融资能力[169] 员工合规与运营风险 - 公司部分员工受疫苗强制令和安全指令影响，合规可能带来运营干扰和成本增加[171] 网络安全风险 - 网络安全事件可能损害公司声誉、扰乱运营、增加成本和减少收入[172] - 公司面临多种网络威胁，包括黑客攻击、病毒、恶意代码等[173][176] - 公司曾经历信息系统未授权访问事件，未来此类事件可能对业务产生重大影响[178] 系统升级与运营风险 - 公司需不断评估升级和更换系统及网络基础设施，实施新系统可能带来资本支出、管理时间需求和运营风险[180] 股票回购 - 第三季度公司共回购562,763股股票，平均价格因月份而异，7月为453.15美元/股，8月为437.41美元/股，9月为413.23美元/股[183] - 2021年公司董事会批准的股票回购计划授权最多回购500万股，无到期日[183] 各条业务线数据关键指标变化 - High - Touch Solutions N.A. - 2021年第三季度，High - Touch Solutions N.A.净销售额为26.63亿美元，较2020年同期增加2.86亿美元，增幅12%，其中销量（含产品组合）增长8.6%，价格和客户组合增长3%，外汇因素增长0.4%[93] - 2021年第三季度，High - Touch Solutions N.A.毛利润率较2020年同期提高1.4个百分点[95] 各条业务线数据关键指标变化 - Endless Assortment - 2021年第三季度，Endless Assortment净销售额为6.46亿美元，较2020年同期增加7400万美元，增幅12.7%，其中销量/价格/组合增长14.9%，外汇因素下降2.2%[97] - 不同业务板块表现差异大，Endless Assortment业务净销售额增长[124][129] - 各业务板块毛利率有不同变动，Endless Assortment业务毛利率增加0.8个百分点[122][125][130] - SG&A费用在不同业务板块有不同变化，Endless Assortment业务增加5500万美元，增幅18%[123][126][131] 各条业务线数据关键指标变化 - Other - 2021年第三季度，Other净销售额为6300万美元，较2020年同期减少600万美元，降幅6.1%，其中业务剥离导致下降11.9%，外汇因素增长5.8%[102] - 不同业务板块表现差异大，其他业务净销售额下降1.42亿美元，降幅42%[124][129] - 各业务板块毛利率有不同变动，其他业务毛利率增加2个百分点[122][125][130] - SG&A费用在不同业务板块有不同变化，其他业务减少3.35亿美元，降幅81%[123][126][131] 债务发行情况 - 2015 - 2017年，公司发行18亿美元长期债务（高级票据） [44] - 2020年2月公司发行5亿美元1.85%优先票据，用于偿还贷款和满足营运资金需求，2025年2月到期，发行成本和折扣约500万美元[45] - 2017年5月发行4亿美元30年期优先票据，利率4.20%；2016年5月发行4亿美元30年期优先票据，利率3.75%，均半年付息一次[45] - 2020年8月，MonotaRO Co. Ltd.签订90