公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度，公司总营收为56.86亿美元，2020年同期为51.71亿美元[17] - 2021年前三季度，公司总营收为165.74亿美元，2020年同期为151.95亿美元[17] - 2021年第三季度，公司净收入为4.82亿美元，2020年同期为4.59亿美元[17] - 2021年前三季度，公司净收入为16.36亿美元，2020年同期为12亿美元[17] - 2021年第三季度，归属于普通股股东的基本每股净收入为1.38美元，2020年同期为1.26美元[17] - 2021年前三季度，归属于普通股股东的基本每股净收入为4.60美元，2020年同期为3.30美元[17] - 2021年前三季度净利润为16.36亿美元，2020年同期为12亿美元[19][23][25] - 2021年9月30日总资产为762.9亿美元，2020年12月31日为741.11亿美元[21] - 2021年前三季度经营活动提供的净现金为28.89亿美元，2020年同期为26.55亿美元[25] - 2021年前三季度投资活动使用的净现金为17.48亿美元，2020年同期为10.07亿美元[25] - 2021年前三季度融资活动使用的净现金为9.63亿美元，2020年同期为15.79亿美元[25] - 2021年9月30日现金及受限现金期末余额为3.97亿美元，2020年同期为2.7亿美元[25] - 2021年前三季度普通股每股现金股息为1.05美元，2020年同期为0.975美元[23] - 2021年9月30日股东权益总额为178.62亿美元，2020年12月31日为185.56亿美元[21] - 2021年前三季度净利润为16.36亿美元，2020年同期为12亿美元；2021年第三季度净利润为4.82亿美元，2020年同期为4.59亿美元[35][38] - 2021年前三季度归属于普通股股东的净利润为16.2亿美元，2020年同期为11.84亿美元；2021年第三季度为4.76亿美元，2020年同期为4.53亿美元[35][38] - 2021年前三季度基本每股收益为4.6美元，2020年同期为3.3美元；2021年第三季度为1.38美元，2020年同期为1.26美元[35] - 2021年前三季度摊薄每股收益为4.54美元，2020年同期为3.29美元；2021年第三季度为1.36美元，2020年同期为1.26美元[35] - 2021年前三季度总营收为165.74亿美元，2020年同期为151.95亿美元；2021年第三季度为56.86亿美元，2020年同期为51.71亿美元[40] 公司业务风险与陈述相关 - 公司面临新冠疫情、经济政治和全球市场状况、保险行业和产品、财务实力信用和交易对手、估计假设和估值、战略和运营、监管和法律等多方面风险[9][10] - 公司部分陈述为前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异[7][8] 财务报表审计相关 - 独立注册会计师事务所对公司截至2021年9月30日的中期财务信息进行审查，未发现需重大修改之处[11] - 独立注册会计师事务所曾对公司2020年12月31日的合并财务报表发表无保留意见[12] 非保险客户合同收入关键指标变化 - 2021年前三季度非保险客户合同收入为11.7亿美元，2020年同期为10.06亿美元；2021年第三季度为3.99亿美元，2020年同期为3.46亿美元[43] 公允价值计量资产与负债相关 - 截至2021年9月30日，按公允价值计量的资产总计492.47亿美元，其中一级资产35.5亿美元，二级资产435.23亿美元，三级资产21.74亿美元[46] - 截至2021年9月30日，按公允价值计量的负债总计 - 3.8亿美元，均为二级负债[46] - 截至2020年12月31日，公司按公允价值计量的经常性资产总计4.9779亿美元，其中一级资产4064万美元，二级资产4.391亿美元，三级资产1805万美元[47] - 截至2020年12月31日，公司按公允价值计量的经常性负债总计84万美元，均为二级负债[47] 特定金融产品公允价值及相关指标变化 - 2021年9月30日，CLOs公允价值290万美元，主要不可观察输入值利差加权平均248个基点[58] - 2021年9月30日，CMBS公允价值96万美元，主要不可观察输入值利差（含提前还款、违约风险和损失严重性）加权平均289个基点[58] - 2021年9月30日，Corporate公允价值1178万美元，主要不可观察输入值利差加权平均272个基点[58] - 2021年9月30日，RMBS公允价值251万美元，主要不可观察输入值利差加权平均84个基点，恒定提前还款率加权平均7%，恒定违约率加权平均3%，损失严重性加权平均65%[58] - 2020年12月31日，CLOs公允价值340万美元，主要不可观察输入值利差加权平均304个基点[58] - 2020年12月31日，CMBS公允价值20万美元，主要不可观察输入值利差（含提前还款、违约风险和损失严重性）加权平均688个基点[58] - 2020年12月31日，Corporate公允价值749万美元，主要不可观察输入值利差加权平均293个基点[58] Level 3资产公允价值变化 - 2021年第三季度末，Level 3资产公允价值从6月30日的2010美元增至9月30日的2174美元[64] - 2021年前九个月，Level 3资产公允价值从1月1日的1805美元增至9月30日的2174美元[65] - 2020年第三季度末，Level 3资产公允价值从6月30日的1810美元降至9月30日的1769美元[66] - 2020年前九个月，Level 3资产公允价值从1月1日的1502美元增至9月30日的1769美元[67] 固定到期证券AFS中特定产品公允价值变化 - 2021年第三季度，固定到期证券AFS中，CLOs公允价值从375美元变为354美元，CMBS从86美元变为101美元[64] - 2021年前九个月，固定到期证券AFS中，CLOs公允价值从360美元变为354美元，CMBS从77美元变为101美元[65] - 2020年第三季度，固定到期证券AFS中，CLOs公允价值从99美元变为141美元，CMBS从20美元变为92美元[66] - 2020年前九个月，固定到期证券AFS中，CLOs公允价值从95美元变为141美元，CMBS从9美元变为92美元[67] 衍生工具相关 - 公司使用衍生工具管理特定资产和负债风险，但衍生工具与相关资产或负债可能不在同一公允价值层次[63] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，使用公允价值选择权的资产公允价值分别为75美元和0美元[71] - 2021年9月30日止三个月和九个月，使用公允价值选择权的资产公允价值变动实现的收益（损失）均小于(1)美元，2020年同期无相关实现收益（损失）[72] 部分资产账面价值与公允价值变化 - 2021年9月30日和2020年12月31日，抵押贷款的账面价值分别为5106美元和4493美元，公允价值分别为5332美元和4792美元[74] - 2021年9月30日和2020年12月31日，其他保单持有人资金及应付福利的账面价值分别为685美元和701美元，公允价值分别为688美元和703美元[74] - 2021年9月30日和2020年12月31日，高级票据的账面价值分别为3853美元和3262美元，公允价值分别为4707美元和4363美元[74] 已实现净收益与可供出售固定到期证券相关 - 2021年9月30日止三个月和九个月，已实现净收益分别为70美元和297美元，2020年同期分别为6美元和(116)美元[77] - 2021年9月30日止三个月和九个月，可供出售固定到期证券的销售所得款项分别为29亿美元和111亿美元，2020年同期分别为45亿美元和117亿美元[78] - 2021年9月30日和2020年12月31日，可供出售固定到期证券的应计利息应收款分别为326美元和327美元，抵押贷款的应计利息应收款分别为15美元和14美元[79] - 2021年9月30日止三个月和九个月，可供出售固定到期证券的ACL期初余额分别为4美元和23美元，期末余额均为4美元[89] - 2021年9月30日止三个月和九个月，可供出售固定到期证券的市政债券ACL期初余额分别为32美元和0美元，期末余额均为32美元[89] 固定到期可供出售证券相关指标变化 - 截至2021年9月30日，固定到期可供出售证券的摊销成本为4.1485亿美元，公允价值为4.3942亿美元；截至2020年12月31日，摊销成本为4.1561亿美元，公允价值为4.5035亿美元[91][93] - 截至2021年9月30日，处于未实现亏损状态的固定到期可供出售证券公允价值为8689万美元，未实现亏损为94万美元；截至2020年12月31日，公允价值为3203万美元，未实现亏损为63万美元[97][98] - 截至2021年9月30日，98%处于未实现亏损状态的固定到期证券较成本或摊销成本跌幅小于20%[98] - 按合同到期年份划分，2021年9月30日，一年及以内到期的固定到期可供出售证券摊销成本为1319万美元，公允价值为1340万美元；2020年12月31日，摊销成本为1411万美元，公允价值为1432万美元[93] 抵押贷款相关指标变化 - 2021年第三季度末，抵押贷款损失准备为26万美元，2020年同期为38万美元；2021年前三季度末为26万美元，2020年同期为38万美元[104] - 2021年前三季度抵押贷款损失准备减少，原因是经济情景改善和房产估值提高，部分被新增贷款抵消；第三季度增加是因新增贷款[105] - 截至2021年9月30日，公司抵押贷款组合的加权平均贷款与价值比率（LTV）为52%，贷款发放时为60%[106] - 公司按季度评估抵押贷款损失准备，使用第三方预测模型，基于多种经济情景估计终身预期信用损失[101] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司无待售抵押贷款，2021年和2020年前三季度及第三季度，除合同原条款允许外，无贷款展期或重组[103] - 截至2021年9月30日，公司抵押贷款摊销成本为51.32亿美元，平均DSCR为2.47倍；截至2020年12月31日，摊销成本为45.31亿美元，平均DSCR为2.52倍[108][109] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司无逾期抵押贷款[112] - 截至2021年9月30日，公司服务的抵押贷款未偿本金总额为79亿美元，其中39亿美元为第三方服务，40亿美元留存；截至2020年12月31日，未偿本金总额为69亿美元，其中37亿美元为第三方服务，32亿美元留存[115] - 2021年9月30日，太平洋地区和南大西洋地区的抵押贷款摊销成本占比分别为23.7%和27.4%；2020年12月31日，占比分别为22.1%和22.9%[110] - 2021年9月30日，商业工业和多户住宅类抵押贷款摊销成本占比分别为35.2%和33.0%；2020年12月31日，占比分别为29.5%和33.1%[111] 公司对非合并VIE相关情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司对非合并VIE的最大损失敞口分别为17亿美元和13亿美元，未偿还承诺分别为12亿美元和7.68亿美元[119] 证券借贷、反向回购协议及质押相关 - 证券借贷中，国内和非国内借入证券的借款人分别提供所借证券公允价值102%和105%的抵押品，截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司无证券借出[122][124] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司反向回购协议在短期投资中分别报告为23和30[125] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司质押的美国政府证券或现金分别为9和34，主要与有限合伙协议下的银行贷款参与有关[126] 公司特定投资相关 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，存放证券的公允价值分别为25亿美元和26亿美元[130] - 截至2021年9月30日，公司为辛迪加保单持有人信托持有固定收益证券6.82亿美元和短期投资200万美元，在劳合社信托账户持有固定收益证券1.7亿美元，维持其他投资6200万美元；2020年12月31日，对应数据分别为6.61亿美元、2600万美元、1.75亿美元和5400万美元[131] - 2021年6月30日，公司出售其持有的Talcott Resolution 9.7%的留存权益，获得总计2.17亿美元，实现税前出售收益4600万美元[132] 衍生工具名义金额及收益相关 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，处于抵销关系的利率互换名义金额分别为72亿美元和76亿美元[13