公司行业地位 - 公司是美国最大白银生产商，在格林斯克里克和幸运星期五矿场的产量占美国白银产量超45%[82] 产量数据 - 2023年第一季度生产400万盎司白银和39,717盎司黄金，幸运星期五和格林斯克里克的白银产量较2022年分别增加42%和14%[83] - 2023年第一季度白银产量4,041,878盎司，销售量3,604,494盎司；黄金产量39,717盎司，销售量39,473盎司[85] - Greens Creek矿区2023年第一季度矿石加工量为233167吨，银产量2772860盎司，金产量14885盎司[93] - Lucky Friday矿区2023年第一季度矿石加工量为95303吨，银产量1262464盎司，铅产量8034吨，锌产量3313吨[97] - 2023年第一季度白银产量4035盎司，黄金产量25盎司；2022年第一季度白银产量3318盎司，黄金产量30盎司[120][123] 矿场开发进度 - 2023年第一季度推进基诺山矿场开发552米[83] - 基诺山项目预计2023年第三季度投产，自2022年9月7日收购以来未产生收入，2023年第一季度“ramp - up和暂停成本”项包含590万美元特定场地成本，“勘探和预开发”项包含40万美元特定场地成本[109] 销售额与收益数据 - 2023年第一季度实现销售额1.995亿美元[83] - 2023年第一季度格林斯克里克和幸运星期五的白银销售分别为9.8611亿美元和4.911亿美元，卡萨贝拉尔迪的黄金销售为5.0998亿美元[86] - 内华达业务2023年第一季度销售额为27.2万美元，2022年同期为26.8万美元；毛亏损为2.8万美元，2022年同期毛利润为26.8万美元；黄金销量为146盎司，2022年同期为65盎司；白银销量为0盎司，2022年同期为6363盎司[107] - 2023年第一季度公司普通股股东净亏损330万美元，2022年同期为盈利400万美元[91] - 2023年第一季度，公司合并收入为1.995亿美元，净亏损为317.3万美元[150] 成本与支出数据 - 2023年第一季度资本支出约5440万美元，其中格林斯克里克670万美元、幸运星期五1470万美元、卡萨贝拉尔迪1710万美元、基诺山1710万美元[83] - 2023年第一季度通过股息支付向股东返还390万美元[83] - 2023年第一季度勘探和预开发活动支出500万美元[83] - 综合毛利润减少1050万美元，一般及行政成本增加380万美元，勘探和预开发费用减少780万美元，ramp - up和停工成本增加510万美元，公允价值调整净收益减少280万美元[92] - Greens Creek矿区2023年第一季度毛利润减少410万美元，资本增加360万美元[93][94] - Greens Creek矿区2023年第一季度银的副产品信贷后现金成本为每盎司1.16美元，2022年为 - 0.90美元；AISC为每盎司3.82美元，2022年为1.83美元[93] - Lucky Friday矿区2023年第一季度毛利润增加580万美元，资本增加510万美元[98][99] - Lucky Friday矿区2023年第一季度银的副产品信贷后现金成本为每盎司4.30美元，2022年为6.57美元；AISC为每盎司10.69美元，2022年为13.15美元[97] - Casa Berardi矿区2023年第一季度毛亏损增加1190万美元，资本增加930万美元[104][105] - Casa Berardi矿区2023年第一季度金的副产品信贷后现金成本为每盎司1775美元，2022年为1516美元；AISC为每盎司2392美元，2022年为1764美元[103] - 2023年第一季度公司所得税和矿业税准备金为320万美元，有效税率为4699%；2022年同期准备金为560万美元，有效税率为58% [110] - 2023年第一季度白银业务总成本销售为1.00822亿美元，折旧、损耗和摊销为2491.9万美元，处理成本为1564.5万美元，产品库存变化为 - 402.4万美元，现金成本（扣除副产品信贷前）为8698.6万美元，AISC（扣除副产品信贷前）为1.14488亿美元，副产品信贷为7834.8万美元，现金成本（扣除副产品信贷后）为863.8万美元，AISC（扣除副产品信贷后）为3614万美元[118] - 2023年第一季度白银业务每盎司现金成本（扣除副产品信贷前）为21.56美元，每盎司副产品信贷为 - 19.42美元，每盎司现金成本（扣除副产品信贷后）为2.14美元，每盎司AISC（扣除副产品信贷前）为28.38美元，每盎司AISC（扣除副产品信贷后）为8.96美元[118] - 2023年第一季度黄金业务总成本销售为6373万美元，折旧、损耗和摊销为1408.3万美元，处理成本为46.7万美元，产品库存变化为 - 241.7万美元，现金成本（扣除副产品信贷前）为4394.4万美元，AISC（扣除副产品信贷前）为5917.6万美元，副产品信贷为12.7万美元，现金成本（扣除副产品信贷后）为4381.7万美元，AISC（扣除副产品信贷后）为5904.9万美元[119] - 2023年第一季度黄金业务每盎司现金成本（扣除副产品信贷前）为1780美元，每盎司副产品信贷为 - 5美元，每盎司现金成本（扣除副产品信贷后）为1775美元，每盎司AISC（扣除副产品信贷前）为2397美元，每盎司AISC（扣除副产品信贷后）为2392美元[119] - 2023年第一季度总销售成本为164,552千美元，其中白银100,822千美元，黄金63,730千美元[120] - 2022年第一季度总销售成本为141,070千美元，其中白银78,902千美元，黄金62,168千美元[123] - 2023年第一季度白银副产品信用前现金成本每盎司21.56美元，黄金为1780美元[120] - 2022年第一季度白银副产品信用前现金成本每盎司23.10美元，黄金为1521美元[123] - 2023年第一季度白银副产品信用后现金成本每盎司2.14美元，黄金为1775美元[120] - 2022年第一季度白银副产品信用后现金成本每盎司1.09美元，黄金为1516美元[123] - 公司预计2023年资本支出约1.9 - 2亿美元，截至2023年3月31日已发生5440万美元；预计勘探和预开发支出约3300万美元，截至2023年3月31日已发生500万美元[134] 现金流数据 - 2023年3月31日，公司有9590万美元现金及现金等价物，其中2560万美元由外国子公司持有[125] - 2023年第一季度公司董事会宣布并支付普通股股息380万美元，2022年同期为340万美元[129] - 2023年3月31日，公司现金及现金等价物为9590万美元，较2022年12月31日减少880万美元；非流动有价证券增加240万美元[137] - 2023年第一季度，公司经营活动提供现金4060万美元，较2022年同期增加270万美元[138] - 2023年第一季度，公司投资活动使用现金5440万美元，较2022年同期增加3300万美元[139] - 2023年第一季度，公司融资活动提供现金500万美元，2022年同期使用现金720万美元；2023年和2022年第一季度分别支付普通股和优先股现金股息390万美元和350万美元[140] - 2023年第一季度，公司合并经营活动现金流为4060.3万美元，投资活动现金流为 - 5444.3万美元，融资活动现金流为1140.3万美元[151] 资产与负债数据 - 截至2023年3月31日，公司固定、不可撤销的合同义务和承诺总计7.73929亿美元[141] - 截至2023年3月31日，公司与矿山关闭、土地复垦和其他环境事项相关的负债总计1.183亿美元[142] - 2020年2月19日，公司完成4.75亿美元优先票据发行，年利率7.25%；2020年7 - 10月，分四期发行IQ票据，本金总额约3680万美元，年利率6.515%[145] - 截至2023年3月31日，公司合并总资产为29.25624亿美元，总负债和股东权益为29.25624亿美元[149] 价格与风险数据 - 与2022年同期相比，2023年第一季度除黄金外所有金属的平均实现价格更低，但除黄金外所有金属的销售数量更高[84] - 截至2023年3月31日，精矿销售中含有的金属面临未来价格变化，包括33.5亿盎司白银、7660盎司黄金、7050吨锌和8225吨铅，若每种金属价格变动10%，精矿销售总价值变化约为1280万美元[154] - 2023年和2022年第一季度，公司分别实现净外汇收益40万美元和净外汇损失200万美元，若2023年3月31日美元与加元汇率变动10%，净外汇损益变化约为1070万美元[156] - 2022年10 - K表格中列出了可能对公司业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响的风险因素[161] 公司运营与管理 - 2023年第一季度公司持续进行勘探和预开发活动，重点是通过详细建模和地质测绘及采样分析来确定目标[108] - 公司每个报告期会根据长期预测和季度活动评估递延税项余额，在内华达、墨西哥和加拿大某些司法管辖区的递延税项资产设有估值备抵[111] - 公司使用非GAAP指标“扣除副产品信贷后每盎司现金成本”和“扣除副产品信贷后每盎司AISC”来衡量矿山运营绩效、净现金流，进行同业对标及识别收购和投资机会[114] - 公司有现金管理策略，旨在维持净债务水平和足够流动性，为各项业务及向股东返还现金提供资金[124] - 公司授权回购最多2000万股流通普通股，截至2023年3月31日和2022年12月31日，已在前期以每股3.99美元的均价购买93.41万股，还可购买1910万股，自2014年6月以来未回购过股票[132] - 2023年第一季度，公司根据股权分配协议出售217.3274万股，净收益1190万美元，扣除佣金和费用约20万美元[133] - 公司使用财务结算的远期和看跌期权合约管理金银锌铅价格变动风险[153] - 公司在加拿大运营或有采矿权益，以美元为加拿大业务的功能货币，不对冲货币资产和负债的重新计量，但对冲部分外币计价的运营和资本成本[156] - 公司子公司的投资、资本贡献、债务、股息和递延税项在合并报表中会进行消除处理[148] - 公司销售金属产品在履行完所有履约义务且能确定或合理估计交易价格时确认为收入，精矿销售一般在发货时按预计结算月的远期价格记录收入[154] - 担保人的单独财务报表未列报，因担保为连带、全额和无条件的，特定惯常解除条款除外[147] - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效[158] - 2023年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[158] 其他事项 - 多德 - 弗兰克法案第1503(a)节和S - K条例第104项要求的矿山安全违规或其他监管事项信息包含在本季度报告的附件95中[162] - 2023年2月6日签订第二份补充契约[165] - 报告于2023年5月10日由公司总裁兼首席执行官Phillips S. Baker, Jr.和高级副总裁兼首席财务官Russell D. Lawlar签署[170]