Shares of Hecla Mining (HL) have gained 1.1% over the past four weeks to close the last trading session at $5.39, but there could still be a solid upside left in the stock if short-term price targets of Wall Street analysts are any indication. Going by the price targets, the mean estimate of $7.90 indicates a potential upside of 46.6%.The average comprises nine short-term price targets ranging from a low of $6.60 to a high of $11.50, with a standard deviation of $1.48. While the lowest estimate indicates an ...

Have you been searching for a stock that might be well-positioned to maintain its earnings-beat streak in its upcoming report? It is worth considering Hecla Mining (HL) , which belongs to the Zacks Mining - Silver industry.This precious metals company has an established record of topping earnings estimates, especially when looking at the previous two reports. The company boasts an average surprise for the past two quarters of 75%.For the last reported quarter, Hecla Mining came out with earnings of $0.03 pe ...

For those looking to find strong Basic Materials stocks, it is prudent to search for companies in the group that are outperforming their peers. Hecla Mining (HL) is a stock that can certainly grab the attention of many investors, but do its recent returns compare favorably to the sector as a whole? By taking a look at the stock's year-to-date performance in comparison to its Basic Materials peers, we might be able to answer that question.Hecla Mining is a member of our Basic Materials group, which includes ...

Analyst’s Disclosure: I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, but may initiate a beneficial Long position through a purchase of the stock, or the purchase of call options or similar derivatives in HL over the next 72 hours. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it (other than from Seeking Alpha). I have no business relationship with any company whose stock is mentioned in this article. Disclaime ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在本季度通过ATM计划发行股票偿还循环贷款，季末循环贷款余额为1300万美元，现金余额为2200万美元，净现金余额为900万美元，净杠杆率从上季度的2.3x改善至1.8x[17] - 本季度公司运营产生强劲现金流，总资本投资近5500万美元，增长资本和维持资本各占近一半[18] - 本季度在ATM下筹集5730万美元，偿还循环贷款4900万美元，进一步实现去杠杆化[19] - 上季度白银实现价格为29.77美元，用于支付股息的现金为870万美元[19] - 本季度公司综合每盎司维持成本与白银实现价格相比，利润率为48%，较上季度略低，主要是由于AISC较高，而AISC较高主要是由于产量较低[23] - 本季度调整后的EBITDA增加4100万美元[24] 各条业务线数据和关键指标变化 1. Greens Creek - 本季度生产190万盎司白银，日产量2314吨，由于5天的非计划SAG新维护和变频器故障，产量较低[25] - 本季度白银品位较低，但预计四季度会上升[26] - 尽管本季度产量较低，但由于上季度白银和锌精矿库存的消耗，本季度营收较二季度更高，为1.17亿美元[26] - 本季度生产现金成本和每盎司白银的全成本分别上升至0.93美元和7.04美元[27] - 本季度产生4700万美元的自由现金流，年初至今已产生超过1亿美元的自由现金流[28] - 由于非计划的工厂停工7天，公司将生产指导略微下调至860 - 900万盎司[28] - 由于锌和黄金的高价格预计将抵消金属产量的下降，现金成本和全成本指导也被下调[29] 2. Lucky Friday - 本季度生产120万盎司白银，九个月共生产360万盎司，前九个月产量为过去23年最高[30] - 本季度工厂产量较上季度下降3%，但仍是矿山历史上第二高的产量[30] - 本季度每盎司白银的现金成本和全成本分别为9.98美元和19.48美元，由于零部件和移动设备维护成本较高以及本季度承包商使用增加，成本呈上升趋势[31] - 本季度产生2320万美元的自由现金流，年初至今产生6900万美元[33] - 公司将生产指导修订为470 - 500万盎司，全成本预计在14.50 - 15美元/盎司白银范围内，资本指导维持在4500 - 5000万美元，年初至今已投资3700万美元[34] 3. Casa Berardi - 本季度生产2.1万盎司，现金成本为1754美元/盎司，全成本为2059美元/盎司，均高于指导范围，主要是由于产量低于计划，反映出矿山品位较低[36] - 鉴于当前金价压力，预计2025年中期地下作业将停止[37] - 目前约70%的工厂原料来自160号矿坑，预计2025年下半年160号矿坑将满足工厂需求，该矿坑将持续生产至2027年，之后产量将下降[38] 4. Keno Hill - 本季度生产约60万盎司，年初至今生产210万盎司[40] - 本季度前九个月的日产量为314吨，本季度为3260吨，由于6月下旬Eagle金矿堆浸场事故导致施工授权和干堆尾矿设施许可延迟，工厂约35天未运营[40] - 本季度生产成本（包括爬坡成本）支出为2500万美元，在2500 - 2700万美元的指导范围内，资本投资1440万美元用于干堆尾矿建设、开发和设备采购[42] - 由于许可延迟，用于改变采矿方法的胶结尾矿批处理厂的建设预计将推迟至2025年中期完成，向井下采矿的过渡预计将在2026年进行[43] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司44%的收入来自白银，随着白银价格上涨，白银对公司收入的贡献份额将继续增加[20] - 本季度公司首次从铜中获得少量收入，这是由于公司不断监测和应对市场变化，将Greens Creek高品位银精矿中的铜转变为可支付金属[21] - 多年来锌在该产品中的可支付性不断发展，现在铜也成为可支付金属，这增加了产品的多样性和价值[22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将专注于有机增长，最大化现有资产组合的价值，特别是确保Keno Hill以稳健的方式实现最佳生产和盈利，这可能需要比预期更长的时间[58] - 公司的一个重要前提是对过去工作的一些补救、完成几个资本项目、提高员工安全、遵守环境法规以及与重要利益相关者（Na - Cho Nyäk Dun原住民和育空政府）协调并获得他们的支持和投入[59] - 公司将重新关注所有资产的现金流生成，而不仅仅是产量最大化[59] - 公司目前希望专注于加拿大和美国市场，由于墨西哥在许可证方面存在问题，公司目前不打算涉足[60] - 关于并购，公司将与董事会进行讨论，确定一些参数和准则，采取谨慎的方法，目前将专注于内部增长，在未来合适的时候再考虑并购[72] - 公司将对项目组合进行合理化调整，专注于能够在近期和中期产生价值的项目，可能会将一些非核心项目交由其他运营商管理[82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 在Keno Hill，由于6月Eagle金矿的悲剧事件，当地社区对增加产量提出质疑，公司将优先进行利益相关者拓展，预计2025年Keno Hill的产量将保持在2024年的水平，利用这个机会加强社区联系、推进许可和基础设施改善[50][51] - 公司认为Keno Hill具有强大的地质潜力，有望成为公司资产组合中的基石资产之一，并且随着勘探的成功，公司相信Keno Hill的储量寿命将继续增长[53] 其他重要信息 - Rob Krcmarov将担任公司新的总裁兼首席执行官，他在矿业行业拥有三十年的经验，公司董事会认为他是领导公司的合适人选[7] - 公司在Lucky Friday率先实施了井下封闭台阶采矿法，在Greens Creek提高了产量和回收率，并将生成式人工智能集成到钻探项目中，公司还致力于ESG实践[12] - 在Keno Hill，公司将员工、承包商和环境的安全置于生产之上，致力于负责任的运营，并重视育空政府和Na - Cho Nyäk Dun原住民的意见和合作[13] - 公司在Keno Hill的勘探工作取得了积极成果，地下和地表钻探不断发现高品位银矿化，这将对资源模型产生积极影响，并增加对资源基础的地质信息和信心[46][47][48][49] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在金与银、基础金属与贵金属、北美与整个美洲方面如何定位自己[57] - 公司将专注于有机增长，最大化现有资产组合价值，特别是确保Keno Hill的发展，目前将重点放在加拿大和美国市场，暂时不考虑墨西哥市场[58][60][61] 问题: 投资者应如何看待现金流分配，是投入业务运营、资本支出、勘探还是优先偿还债务[62] - 公司对债务状况不太满意，会在适当的时候解决，但目前的重点是将资本分配到确保Keno Hill和Casa Berardi达到最佳运营水平，同时也会继续投资于Greens Creek和Lucky Friday等业务，包括勘探[62][63] 问题: 在当前金属价格较高的情况下，超出预算的部分是否会优先用于业务运营而非平衡资产负债表[64] - 公司将继续投资于业务运营和资本支出，本季度偿还了循环贷款，未来将在建立现金余额和降低净杠杆率之间寻求平衡，同时也需要为有机增长持续投资[64][65] 问题: 到目前为止，第四季度的劳动力成本情况如何，能否按资产给出具体情况[67] - 公司四个矿山中有两个矿山的劳动力成本接近55%（包括承包商使用），由于第三季度大部分资本项目正在执行，所以有额外人员参与项目，预计第四季度随着建设项目减少，承包商使用也会减少[69] 问题: 关于公司的长期计划，除了资本分配之外，在并购等方面是否会有重大变化[71] - 关于并购，公司将与董事会进行讨论，确定相关准则并采取谨慎态度，目前将专注于内部增长，在未来合适的时候再考虑并购，目前还没有最喜欢的资产，但Greens Creek是很棒的资产，Keno Hill也有很大的勘探潜力[72][73][74][76] 问题: Keno Hill的工厂在第三季度停产了多久[77] - 第三季度停产了35天[77] 问题: 关于Keno Hill的尾矿，之前提到Q2末尾矿容量将达到极限，目前已增加了多少容量，是否能在年底完成进一步建设，是否受天气影响[78] - 公司将在今年年底和明年继续扩大当前干堆尾矿容量，最终将拥有超过两年的运营能力，不受天气影响[78] 问题: 随着对资产的深入了解，是否会提供更全面的市场更新，例如公司的发展规划[80] - 随着对公司情况的深入了解，公司会考虑举办投资者日来更全面地阐述公司愿景[81] 问题: 是否有计划对项目资产进行实地考察，是否会对项目组合进行精简[82] - 公司将对项目组合进行精简，专注于最有价值的资产，会考虑对资产进行实地考察[82] 问题: 之前提到对债务不太满意，是指债务的票面利率还是债务规模[84] - 公司认为杠杆率过高，希望逐步去杠杆，会在投资资产和降低杠杆之间寻求平衡[84] 问题: 是否有更正式的净杠杆目标或范围[86] - 公司历史上曾表示目标是2x或更低，目前已达到该水平，过去大部分时间运行在1x或更低，希望能够恢复到该水平[86] 问题: 与2024年相比，2025年的资本支出是否会有重大变化[87] - 公司将在明年年初发布详细的指导意见，目前还不能给出具体情况[88] 问题: 在Keno Hill转换采矿方法后，预计每盎司成本能节省多少[90] - 目前还无法估计成本节省情况，因为转换采矿方法的主要目的是提高安全性[90] 问题: 如果由于原住民问题或其他原因无法提高Keno Hill的产量，且成本没有显著下降，是否会削减该资产，在什么价格环境下会考虑削减[91] - 公司将Keno Hill视为长期投资的地区，会在社区、基础设施、环境和安全等多方面进行投资，并期待看到成果[92] 问题: 关于债务削减，是否会考虑改变股息政策，以及何时对长期资产进行优化[93] - 股息政策由董事会决定，目前的股息政策为股东提供了白银敞口，许多股东喜欢这种方式；关于长期资产优化，将在机会出现时进行，可能在Q2会有更清晰的计划[94][95][96]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------| | | | | Commission Fi ...

生产情况 - 第三季度生产360万盎司白银和32280盎司黄金肯诺山生产60万盎司白银[2] - Keno Hill矿2024年第三季度银产量为597293盎司[20] - Lucky Friday矿2024年第三季度银产量为1184819盎司较上季度低9%[18] - 卡萨贝拉迪本季度生产黄金20534盎司，较上季度减少11%[23] - 2024年各矿区预期生产包含银、金、铅和锌[51] 营收情况 - 第三季度营收2.451亿美元为公司历史第二高其中45%来自白银32%来自黄金[3] - 本季度销售额为2.451亿美元与上季度持平[7] - 本季度销售额1.166亿美元增长22%[17] - 2024年第三季度销售额为5110万美元因金属销量和价格降低较上季度低14%[19] - 2024年第三季度销售额为1980.9万美元因产量和销量下降较上季度减少[21] - 销售额为5030万美元，较上季度下降14%[24] - 2024年第三季度销售额为680270000美元2023年同期为559537000美元[58] - 2024年9月30日前九个月总白银销售额为364,174千美元总黄金和其他销售额为186,220千美元[69] - 2023年9月30日前九个月总白银销售额为288,314千美元总黄金和其他销售额为165,139千美元[69] 利润情况 - 归属于普通股股东的净收入160万美元调整后为1970万美元[3] - 普通股股东应占净收入为160万美元较上季度减少2610万美元[8] - 2024年第三季度净收入为23878000美元[58] - 2024年第三季度普通股股东净收入为23464000美元[58] - 2024年第三季度净收入为176.1万美元2024年第二季度为2787万美元2024年第一季度为 - 575.3万美元2023年第四季度为 - 4293.5万美元[79] - 2024年第三季度调整后归属于普通股股东的净收入为1968.5万美元[81] - 毛利润增长15%达到5930万美元[8] - 2024年第三季度毛利润为129876000美元[58] - 本季度调整后息税折旧摊销前利润为8890万美元与上季度持平[10] - 2024年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为8885.9万美元[79] 成本情况 - 第三季度合并白银销售总成本增长8%至1.327亿美元[10] - 本季度销售总成本7360万美元增长30%[17] - 2024年第三季度销售总成本为3930万美元因生产成本增加而上升[19] - 2024年第三季度生产总成本（不含折旧）为2500万美元[21] - 销售总成本为4630万美元，较上季度下降31%[24] - 2024年第三季度总成本为550394000美元[58] - 2024年9月30日总销售成本为185,799千美元2024年6月30日为194,227千美元[69] - 总销售成本为108223千美元（折旧、折耗及摊销为25956千美元）[70] - 2024年3月31日结束的三个月里Casa Berardi销售总成本为58260千美元[71] - 2023年12月31日结束的三个月里Casa Berardi销售总成本为58945千美元[71] - 2023年9月30日结束的三个月里Casa Berardi销售总成本为56822千美元[71] - 2024年3月31日止三个月总销售成本为170368千美元[72] 现金流情况 - 运营活动提供现金5500万美元[3] - 格林斯克里克运营现金流5410万美元自由现金流4690万美元[3] - 幸运星期五运营现金流3440万美元自由现金流2320万美元[3] - 本季度经营活动提供的现金为5500万美元较上季度减少2370万美元[11] - 2024年9月30日止三个月经营活动提供的现金为5500.9万美元2024年6月30日止三个月为7871.8万美元2024年9月30日止九个月为15080.7万美元[83] - 本季度自由现金流为负70万美元上季度为2830万美元[13] - 2024年9月30日止三个月自由现金流为 - 69万美元2024年6月30日止三个月为2829.8万美元2024年9月30日止九个月为 - 290.1万美元[83] 债务与财务比率情况 - 减少总债务5060万美元[3] - 本季度净杠杆率从上季度的2.3倍改善至1.8倍[10] - 总债务为53980.4万美元[79] - 现金及现金等价物为2227.3万美元[79] - 净债务为51753.1万美元[79] - 净债务与过去12个月调整后息税折旧摊销前利润比率为1.8[79] 勘探与开发情况 - 肯诺山完成9800多英尺钻探发现高品位银矿化[4] - 格林斯克里克完成27000多英尺钻探[5] - 2024年各矿区2024年成本展望包括成本增减情况[37] - 2024年肯诺希尔季度生产费用支出预期为2500 - 2700万美元[38] - 公司确认2024年资本和勘探费用指引[39] - 2024年公司总资本支出为1.96 - 2.18亿美元[40] - 勘探费用为25213000美元[84] - 2024年30月勘探费用为6887000美元[84] - 肯诺山（育空地区）不同矿脉有多种钻孔及样本数据[85] - 格林斯溪（阿拉斯加）不同区域不同钻孔有多种样本数据如深度、宽度、银金锌铅含量等[86] 其他财务调整情况 - 非现金减记1450万美元其中1390万美元与远程矿机有关[8] - 爬坡和暂停成本增加810万美元达到1370万美元[8] - 外汇损失320万美元上季度为收益270万美元[8] - 勘探和开发前成本增加390万美元[8] - 所得税拨备增加240万美元达到1150万美元[8] - 一般及行政成本减少430万美元[9] - 利息支出减少160万美元[9] 公司运营与管理情况 - 公司新CEO上任[6] - 董事会宣布普通股每股季度现金股息为0.01375美元[32] - 董事会宣布优先股每股季度现金股息为0.875美元[33] - 公司正在修订2024年白银生产和成本指引并确认资本指引[34] - 2024年各矿区银、金等产量预期[36] - 公司确认2024年资本和勘探费用指引[39] 对冲与合同情况 - 2026年前公司已签订合同覆盖约10%的锌和32%的铅预计产量[14] - 2026年前公司已对冲约39%的加元计价直接生产成本和约15%的加元计价总资本支出[15] 投资者活动情况 - 2024年11月7日上午10点将举行电话会议[41] - 2024年11月7日中午12点到下午1点30分将举行虚拟投资者活动[42] - 股东等可预约与高级管理层进行30分钟虚拟会议[43] 未明确含义的数据情况 - 业绩数据有306/-72 1195.9 1200.2等[1] - 业绩增长3.9%[1] - 业绩增长26.4%[1] - 业绩增长2.1%[2] - 业绩增长4.0%[3] - 业绩增长1.7%[4] - 业绩增长0.8%[5] - 业绩增长0.8%[7] - 用户数据有1003 336 508等[1][2][3] - 用户数据有801 395 649等[4][5][7] - 各产品有不同的数值如73.0 2.7等未明确含义[1] - 产品GC6385相关数值为92/-8等未明确含义[1] - 产品GC6472有多种数值组合如66/-13等未明确含义[1] - 产品GC6476相关数值为88/48等未明确含义[2] - 产品GC6490相关数值为624.2 631.0等未明确含义[2] - 产品GC6492相关数值为609.0 613.3等未明确含义[2] - 产品GC6499相关数值为513.0 515.0等未明确含义[2] - 产品PS0480相关数值为299.6 304.4等未明确含义[2] - 产品PS0481相关数值为265.3 272.8等未明确含义[2] - 产品PS0484相关数值为406.4 409.2等未明确含义[2]

Hecla Mining (HL) came out with quarterly earnings of $0.03 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.02 per share. This compares to loss of $0.01 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 50%. A quarter ago, it was expected that this precious metals company would post earnings of $0.01 per share when it actually produced earnings of $0.02, delivering a surprise of 100%.Over the last four quarters, the compan ...

Hecla Mining (HL) is expected to deliver a year-over-year increase in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended September 2024. This widely-known consensus outlook gives a good sense of the company's earnings picture, but how the actual results compare to these estimates is a powerful factor that could impact its near-term stock price. The earnings report, which is expected to be released on November 6, 2024, might help the stock move higher if these key numbers are better th ...

The Basic Materials group has plenty of great stocks, but investors should always be looking for companies that are outperforming their peers. Is Hecla Mining (HL) one of those stocks right now? Let's take a closer look at the stock's year-to-date performance to find out.Hecla Mining is a member of the Basic Materials sector. This group includes 235 individual stocks and currently holds a Zacks Sector Rank of #11. The Zacks Sector Rank gauges the strength of our 16 individual sector groups by measuring the ...