公司收购情况 - 2021年公司完成多项收购，包括以约1790万美元收购Snelling约47个办事处等资产、以约1110万美元收购LINK约35个特许经营办事处等资产、以约440万美元收购Recruit Media全部流通股、以约190万美元收购Dental Power部门[16][17][18][19] - 2022年公司完成多项收购，包括以约700万美元收购Temporary Alternatives部分资产、以约250万美元收购Dubin的招聘业务、以约1140万美元收购Northbound部分资产、以约1330万美元收购MRI部分资产[20][21][22][23] - 2022年公司完成对四家人员配置和安置公司的收购，总对价约3420万美元，其中无形资产2270万美元，商誉590万美元[233] - 2022年完成对Temporary Alternatives、Dubin、Northbound、MRI的收购，总价约3420万美元[252] - 2021年完成对Snelling、LINK、Recruit Media、Dental Power的收购，总价约3530万美元[253] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入为3100万美元，主要包括特许经营办公室运营产生的特许权使用费、许可费和逾期应收账款利息[27] - 2022年公司系统销售总额为4.722亿美元，几乎全部来自加盟商拥有的办公室[27] - 2022年12月31日现金为304.9万美元，2021年为125.6万美元[240] - 2022年12月31日应收账款净额为4572.8万美元，2021年为3823.9万美元[240] - 2022年12月31日总资产为1.03283亿美元，2021年为7735.2万美元[240] - 2022年12月31日总负债为4502.9万美元，2021年为3061.7万美元[240] - 2022年12月31日股东权益为5825.4万美元，2021年为4673.5万美元[240] - 2022年总营收3095.2万美元，较2021年的2252.9万美元增长约37.4%[243] - 2022年净利润1245.8万美元，较2021年的1185万美元增长约5.1%[243] - 2022年基本每股收益为0.91美元，2021年为0.88美元[243] - 2022年经营活动提供的净现金为1687.8万美元，2021年为1738.2万美元[249] - 2022年投资活动使用的净现金为2357.4万美元，2021年为2944.6万美元[249] - 2022年融资活动提供的净现金为848.9万美元，2021年使用34.7万美元[249] - 2022年和2021年公司特许经营权使用费分别为2889.7万美元和2131.7万美元，其中HireQuest Direct模式分别为1622.4万美元和1455.4万美元，HireQuest等业务分别为1267.3万美元和676.3万美元[267] - 2022年和2021年12月31日，公司应收加盟商票据的损失准备分别约为26万美元和40.5万美元[270] - 2022年和2021年12月31日，公司应收非加盟商票据的减值准备分别约为0和150万美元[272] - 2022年和2021年12月31日，公司资本化的债务发行成本分别约为33.4万美元和43万美元[274] - 2022年公司因收购Temporary Alternatives、Dubin、Northbound和MRI分别记录商誉37.5万美元、20万美元、50万美元和479.5万美元，2022年12月31日商誉余额为587万美元[281] - 2022年12月31日和2021年12月31日，流通在外的普通股等价物分别约为21.5万股和20.9万股[291] - 2022年和2021年用于计算基本每股普通股净收益的加权平均普通股数量分别为1365.4万股和1349.4万股[292] - 2022年和2021年股票期权和未归属限制性股票的稀释效应分别为6.7万股和11.2万股[292] - 2022年和2021年用于计算摊薄每股普通股净收益的加权平均普通股数量分别为1372.1万股和1360.6万股[292] - 2022年12月31日和2021年12月31日，公司自有办事处产生的应收账款坏账准备分别约为7万美元和2.6万美元[295] 公司人员相关数据 - 2022年公司雇佣约8.2万名临时员工，与120名独立承包商签约[27] - 2022年公司雇佣约82000名临时员工，与120名独立承包商签约，系统生成约150万张工资支票[58] - 2022年公司通过全资子公司HQ LTS Corporation雇佣124名不同的企业员工，截至12月31日有103名在职[62] - 公司每年为约8.5万名员工提供服务[255] 公司办公室相关数据 - 截至2022年12月31日，公司约有435个加盟商拥有的办公室，分布在45个州、哥伦比亚特区和美国以外13个国家[27] - 2022年公司净开设218个办公室，其中收购207个、新开16个、关闭5个[27] - 截至2022年12月31日，公司在45个州、哥伦比亚特区和13个国家共有435个办公室，其中19个为非美国办公室[40][42] - 约15%的加盟商拥有多个办公室，约5%的加盟商拥有4个或更多办公室，最大加盟商拥有12个办公室，一名个人在运营25个办公室的7个加盟商中拥有重大权益[45] - 27个“Worlds Franchisees”加盟商运营67个办公室[45] - 2022年12月31日有27家“Worlds Franchisees”，运营约435家特许经营办公室中的67家，Hermanns先生的三个孩子和女婿合计拥有每家“Worlds Franchisees”26.8% - 62.8%的股份，Jackson先生拥有每家“Worlds Franchisees”10.7% - 25.4%的股份[112] - 截至2022年12月31日，公司约有433家加盟商办公室和2家公司自有办公室，分布在45个州和哥伦比亚特区[255] 公司特许经营协议相关 - 临时人员配置加盟商根据158份已执行的特许经营协议运营，HireQuest Direct品牌特许权使用费为临时劳动力销售总额的6% - 8%，Snelling和HireQuest品牌为资助工资的4.5%加上该地区毛利润的18%，多数协议要求直接安置销售特许权使用费为5% - 7%[48] - Snelling未执行新协议的特许经营协议特许权使用费为所有销售额的5% - 8%[49] - MRI加盟商根据207份已执行的特许经营协议运营，特许权使用费为总现金收入的1%加至少15000美元到9%不等，临时劳动力特许权使用费为工资的20% - 25%，部分客户情况为承包商付款的4% - 10%[52] - 2023 - 2027年及以后，HireQuest Direct、HireQuest、Snelling和Northbound品牌分别有11、36、12、47、32、20份特许经营协议到期续签[55] - 2023 - 2027年及以后，MRI品牌分别有54、42、23、22、15、51份特许经营协议到期续签[57] - HireQuest Direct业务模式的特许权使用费为加盟商向客户提供服务销售额的6.0% - 8.0%；HireQuest业务线的特许权使用费为公司资助工资的4.5%加上该地区毛利润的18.0%；MRI特许经营店临时劳动力特许权使用费为工资的20% - 25%；部分使用合格独立承包商的客户使加盟商支付承包商付款的4% - 10%作为特许权使用费；收购但未重新协商的Snelling特许经营协议特许权使用费为加盟商向客户提供服务销售额的5.0% - 8.0%[264] 公司业务影响因素 - 公司业务受新冠疫情影响，2021年影响较大，2022年影响较小[13] - 公司竞争来自大小不同企业，行业竞争随经济和劳动力灵活性趋势变化[66] - 临时用工行业有周期性，收入随经济扩张而增加、收缩而减少[69] - 部分业务有季节性，春夏活跃秋冬减弱，南方和收购可缓解季节性影响[70] - 收购可能对公司业务产生不利影响，如商誉减值、增加债务等[78][79][83] - 俄乌冲突导致能源价格上涨、供应链受限、通胀加剧，或影响公司业务[81][82] - 新冠疫情在2020 - 2022年影响公司业务，2020年13家加盟店关闭或合并[84][85] - 公司面临合格候选人短缺问题，可能导致招聘成本增加，若无法转嫁成本将对业务产生重大不利影响[86] - 公司业务受季节性波动影响，冬季需求较低，特许权使用费可能因此波动[87] - 公司严重依赖以合理费率获得的工人补偿保险，保险覆盖范围的丧失或成本增加将对财务状况产生负面影响[88][89] - 公司高度依赖少数管理人员和关键员工，人员流失或无法吸引新员工将影响运营效率和财务状况[90] - 公司可能面临与就业相关的索赔和成本，保险可能无法覆盖所有损失，影响财务报表[92][93] - 公司增长战略依赖加盟商开设新办公室，但加盟商面临诸多挑战，可能阻碍战略实施[95] - 行业变化可能对公司管理、员工、信息系统和内部控制造成压力，影响业务[96] - 公司债务水平和信贷协议限制可能影响运营和流动性，增加融资成本[101][102] - 公司将公司拥有的办公室转换为加盟店存在风险，加盟店运营不佳可能影响公司财务状况和业绩[107] - 约三分之一的特许经营商拥有多个办公室，若大型所有权集团出现财务困难、销售额下降或关闭，可能对公司运营结果、流动性或财务状况产生负面影响[113] - 若公司被认定为“个人控股公司”，需按未分配个人控股公司收入的20%缴纳个人控股公司税，2021年可能不满足所有权测试，但不确定未来是否会成为个人控股公司[124][125] - 公司目前有两名金融分析师提供研究覆盖，若分析师下调评级或停止覆盖，或公司运营结果未达分析师预期，股价可能下跌[128] - 公司自2020年第三季度开始支付季度股息，董事会可随时决定停止支付，若停止支付，投资者可能无法获得投资回报[131] - 公司是“较小报告公司”，可享受部分报告要求豁免，可能使股票对投资者吸引力降低，交易不活跃且股价更易波动[132] - 公司所在行业受政府广泛监管，合规成本及无法合规可能对业务和财务结果产生重大不利影响，监管增加或变化可能损害公司业务[133] - 公司可能与加盟商发生诉讼，会产生成本、影响关系和声誉[134] - 公司所处行业竞争激烈，可能无法保留客户和市场份额[135] - 公司信息技术系统可能需更新或更换，会影响业务和运营结果[136] 公司其他情况 - 公司为现有加盟商提供激励措施，鼓励其拓展新市场和行业[28] - 公司拥有众多关键商标权，许可加盟商使用[71] - 公司开发并拥有运营软件，许可加盟商使用，未申请专利[72] - 截至2021年12月31日公司为加盟商还款困难预留190万美元储备金，2022年又增加23.3万美元[85] - 公司存在财务报告内部控制重大缺陷，截至2022年12月31日未解决[83] - 公司在2022年12月31日和2021年12月31日分别对受新冠疫情影响偿债困难的加盟商的应收票据计提约26万美元和40.5万美元的准备金[108] - 2022年公司股票价格在纳斯达克的交易范围为每股12.74 - 20.78美元[129] - 截至2023年3月9日，公司董事、高管和持股超5%的股东合计间接或直接实益拥有约63%的已发行普通股，Hermanns先生实益拥有约24%，其家族信托拥有约16%，Jackson先生实益拥有约19%[126] - 2022年12月31日工人赔偿索赔负债余额为592.5万美元[230] - 2022年12月31日，公司持有的存款超出联邦存款保险公司（FDIC）保险限额约250万美元[263] - 公司有限寿命无形资产的估计使用寿命为5 - 15年[276] - 联邦工作机会税收抵免（WOTC）是公司实际所得税税率波动的一个来源，该抵免授权至2025年12月31日[288] - 公司年度评估认为报告单元的公允价值很可能超过其账面价值，商誉未发生减值[285] - 公司收购加盟商员工提供的人力资源服务产生的应收账款，在超过与各加盟商约定的42至84天期限后，会转回给加盟商[294]