业务部门构成 - 公司有复合材料和工程产品两个可报告部门[18] - 公司有两个可报告业务板块，复合材料板块和工程产品板块，各占净销售额约80%和20%[18][39][41] 业务部门产品与应用 - 复合材料部门生产和销售碳纤维、织物等多种产品，应用于商业和军用飞机等多个领域[22] - 工程产品部门制造和销售复合材料结构和精密加工蜂窝零件，主要用于航空航天行业[40] - 复合材料板块产品包括碳纤维、织物、预浸料等，应用于商业和军用飞机、交通、风力涡轮机叶片等领域[22] - 工程产品板块主要为航空航天行业制造和销售复合结构和精密加工蜂窝零件，包括HexAM® 3D打印零件[40] 业务部门客户与工厂 - 复合材料板块主要客户有Aernnova、Airbus、Bell等，主要制造工厂位于美国、奥地利、法国等地[35][37] - 工程产品板块主要客户有The Boeing Company、Bell、CTRM Aero Composites等，主要制造工厂位于美国、摩洛哥、比利时等地[44] 业务部门净销售额 - 2022年复合材料部门第三方客户净销售额为12.797亿美元，2021年为10.194亿美元，2020年为11.859亿美元，每年约占公司净销售额的80%[39] - 2022年工程产品部门第三方客户净销售额为2.98亿美元，2021年为3.053亿美元，2020年为3.165亿美元，每年约占公司净销售额的20%[41] - 2022年复合材料板块第三方客户净销售额为12.797亿美元，2021年为10.194亿美元，2020年为11.859亿美元[39] - 2022年工程产品板块第三方客户净销售额为2.98亿美元，2021年为3.053亿美元，2020年为3.165亿美元[41] 主要客户销售占比 - 2022、2021和2020年，公司分别约38%、33%和33%的净销售额来自空客及其分包商，其中2022年35%用于商业航空市场，3%用于太空与国防市场[45] - 2022、2021和2020年，公司分别约14%、16%和19%的净销售额来自波音及其分包商，其中2022年11%用于商业航空市场，3%用于太空与国防市场[45] - 2022、2021和2020年公司净销售额分别约38%、33%和33%来自空客及其分包商，约14%、16%和19%来自波音及其分包商[45] 市场净销售额占比 - 2022年公司商业航天、太空与国防、工业市场净销售额占比分别为58%、29%、13%[47][60][61] - 2022年商业航空市场占公司净销售额的58%，其中约79%为销售给空客、波音及其分包商用于生产商用飞机的收入[47] - 2022年太空与国防市场占公司净销售额的29%，工业市场占13%[60][61] 市场相关情况 - 公司商业航天市场需求与新商用飞机需求密切相关，受航空客运量和飞机替换率影响[47][48][49] - 太空与国防市场主要需求来自美国和部分西欧国家对先进复合材料军机的采购，F - 35项目收入占该市场不到25%，无其他项目占比超10%[57] - 工业市场中风能子市场需求在2022年持续下降，公司关闭了中国风电叶片预浸料工厂[61] - 公司2022年关闭了中国的风电叶片预浸料工厂，但继续在欧洲工厂生产风电叶片材料[61] 商用飞机复合材料含量 - 各型号商用飞机复合材料含量不同，如波音767约6%、波音777约11%、空客A380约23%、波音777X超30%、波音B787超50%、空客A350为53%[52] - 波音767含约6%复合材料，波音777约含11%，空客A380约含23%，波音777X含超30%，波音B787含超50%，空客A350含53%[52] 积压订单情况 - 截至2022年12月31日，空客和波音积压订单为12669架，较2021年12月31日增长3.7%[56] - 2022年12月31日，空客和波音的积压订单为12669架，较2021年12月31日增加3.7%[56] 自产碳纤维使用占比 - 2022年公司使用自产碳纤维价值占比为65%-70%，2021年为55%-60%[64] - 2022年公司生产的碳纤维按价值计算，65% - 70%用于内部，2021年为55% - 60%[64] 公司市场服务与合作 - 公司通过位于美洲、欧洲、亚太、印度和非洲的制造工厂、销售办事处和代表服务国际市场[17] - 公司在马来西亚有一家合资企业，为商业航空应用制造复合材料结构[17] - 公司通过位于美洲、欧洲、亚太、印度和非洲的制造工厂、销售办事处和代表处服务国际市场，在马来西亚有一家合资企业[17] 市场环境影响 - 2020年新冠疫情对公司市场和运营产生重大影响，2021年下半年商业航空市场开始复苏，2022年持续增长，但全球物流、供应链和通胀压力仍是挑战[19] - 2020年新冠疫情对公司市场和运营产生重大影响，2021年下半年商业航空市场开始复苏，2022年持续增长，但全球物流、供应链和通胀压力仍是挑战[19] - 公司持续关注俄乌冲突等地缘政治问题，虽未受到直接重大不利影响，但冲突对全球经济和航空航天业有影响[20] 公司制造模式 - 公司制造业务多为垂直整合，生产活动主要基于按订单生产和少量按预测生产[63][68] - 公司制造业务多为垂直整合，能控制碳纤维表面结构和树脂配方[63] - 公司主要按“按订单生产”或根据客户时间表“按需拉动”进行制造活动，少量按“按预测生产”[68] 公司研发情况 - 公司在犹他州盐湖城建成10万平方英尺的研发卓越中心，支持下一代复合材料技术开发[70] - 公司在犹他州盐湖城建成10万平方英尺的研发卓越中心，支持下一代复合材料技术开发[70] 公司环保举措 - 公司在奥地利、美国亚利桑那州和摩洛哥的制造工厂开展了现场太阳能项目，以减少对化石燃料电力的需求，支持碳排放和温室气体减排目标[73] - 公司通过运营效率提升和增加可再生能源使用改善排放情况，在奥地利、美国和摩洛哥的工厂开展太阳能项目[73] 公司法规遵循 - 公司受美国和国际联邦、州和地方法律法规约束，目前环境控制法规对整体运营未产生重大不利影响[75] - 公司作为美国主要承包商的材料供应商，需遵守美国政府相关法规，不遵守可能导致罚款、处罚等后果[77] - 公司作为美国主要承包商的材料供应商，需遵守美国政府相关采购和安全法规，违规可能面临罚款和制裁[77] - 公司需遵守环境、健康、安全等相关法律法规[89] 公司销售模式 - 公司拥有专业销售和营销团队，直接向全球客户销售和推广产品，也使用独立授权经销商，并在全球设有销售代表处[79] - 公司在全球销售和营销产品，有专职人员直接销售，也使用独立授权经销商和销售代表处[79] 公司竞争情况 - 公司在先进复合材料生产和销售领域面临竞争，新竞争对手进入市场面临诸多障碍[80][81] - 公司在先进复合材料生产和销售领域面临竞争，新竞争对手进入市场存在诸多障碍[80][81] 公司员工管理 - 公司重视员工培训和职业发展，建立了绩效管理和人才发展流程[82] - 过去十年公司注重减少工伤和疾病，安全绩效显著改善，2019年获得ISO14001:2015和ISO 45001:2018企业伞形认证[83] - 公司致力于增加员工多样性和营造包容的工作环境，通过招聘、薪酬政策和教育工作坊等方式实现[84] - 截至2022年12月31日，公司拥有5328名全职员工和合同工，其中美国2835人，其他国家2493人，2021年和2020年分别为4863人和4647人[85] - 公司重视员工技能和经验，在培训和职业发展方面进行大量投资，有完善的绩效管理和人才发展流程[82] - 过去十年公司注重减少工伤和疾病，安全绩效显著改善，2019年获得ISO14001:2015和ISO 45001:2018企业伞形认证[83] - 截至2022年12月31日，公司有5328名全职员工和合同工，其中美国2835人，其他国家2493人，2021年和2020年分别为4863人和4647人[85] 报告前瞻性陈述 - 报告包含前瞻性陈述，涉及飞机生产、营收、成本、市场等多方面预期，这些陈述存在风险和不确定性[87][88] - 报告包含前瞻性陈述，涉及飞机生产、营收、成本、资本支出等多方面预期[87] 公司面临风险 - 宏观经济因素（含新冠疫情、俄乌冲突）影响公司及其客户和供应商的运营、业务和财务状况[88] - 对重要客户（如空客、波音）的销售可能减少，或受监管活动、疫情、地缘政治事件影响[88] - 公司需有效调整生产和库存水平以匹配客户需求[88] - 公司面临原材料供应短缺和成本上升问题，受通胀和俄乌冲突影响[88] - 供应链中断问题因俄乌冲突加剧[88] - 公司需成功实施业务战略、计划、目标和管理目标，包括可持续发展目标[88] - 销售组合、定价和成本水平、航空航天交付率、政府国防采购预算等可能发生变化[88] - 公司面临网络安全相关风险，如数据泄露或入侵[88] - 公司需成功完成战略收购、投资或处置[89]