公司运营规模与业务处理能力 - 公司运营31个全球交付中心，约30000名员工，每年处理近1.76亿次关键客户互动，增加超22亿美元终身客户收入[247][248] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2023财年公司收入5.231亿美元，同比增长6%，净收入从2150万美元增至3160万美元，摊薄后每股收益从1.15美元升至1.67美元[250] - 2023财年公司收入为5.231亿美元，较上一年增加3030万美元，增幅6.1%，主要由HealthTech和零售与电子商务业务增长带动，科技业务收入减少[277] - 2022财年公司收入为4.929亿美元，较上一年增加4950万美元，增幅11.2%，主要由金融科技、旅游和物流、HealthTech及零售与电子商务业务增长带动，电信业务收入减少[289] - 2023年净收入为3.16亿美元，净收入利润率为6.0%，较2022年的4.4%有所提升[306][311][312] - 2023年调整后净收入为3.69亿美元，调整后净收入利润率为7.1%[306] - 2023财年截至6月30日，公司3%的收入以非美元货币产生[160] 业务线结构占比 - 公司集成全渠道和数字优先业务占总业务的73%[249] 工作站占比与利用率 - 2023财年近岸和离岸中心工作站占比从89%升至94%[258] - 2023财年产能利用率从69%升至77%，美国超100%[273] - 2023财年离岸地区工作站10777个，使用9121个，利用率85%；近岸地区工作站8491个，使用5111个，利用率60%；美国工作站1290个，使用1580个，利用率122%[274] - 2022财年离岸地区工作站10344个，使用7885个，利用率76%；近岸地区工作站8615个，使用5072个，利用率59%；美国工作站2445个，使用1890个，利用率77%[275] - 2021财年离岸地区工作站9854个，使用6723个，利用率68%；近岸地区工作站5909个，使用5213个，利用率88%；美国工作站2153个，使用1773个，利用率82%[275] 客户收入贡献 - 2023财年最大客户占合并收入的12.6%，前三大客户占27.0%，超55个客户年营收超100万美元[261] 员工福利费用货币支出占比 - 2023财年员工福利费用中，26.5%以菲律宾比索支出，16.5%以牙买加元支出，9.2%以巴基斯坦卢比支出[267] - 2023财年截至6月30日，公司总薪资及相关成本中，26.5%以菲律宾比索产生，16.5%以牙买加元产生，9.2%以巴基斯坦卢比产生[160] 财务数据关键指标变化 - 成本与费用 - 2023财年服务成本为3.75亿美元，较上一年增加100万美元，增幅0.3%，主要因薪资、设施、IT和电信费用增加[279] - 2023财年销售、一般和行政费用为8870万美元，较上一年增加850万美元，增幅10.6%，主要因薪资、股份支付、IT、差旅、法律和专业费用增加[283] - 2023财年折旧和摊销费用为1900万美元，较上一年增加90万美元，增幅4.9%，主要因交付中心扩张的全年影响[285] - 2023财年净利息支出为20万美元，较上一年减少110万美元，主要因剩余债务还清[287] - 2023财年所得税费用为870万美元，较上一年的210万美元所得税收益增加1080万美元，主要因当年税前收入增加和上一年一次性税收优惠[288] - 2022财年服务成本为3.74亿美元，较上一年增加3870万美元，增幅11.6%，主要因薪资、设施、IT和电信费用增加[291] 财务数据关键指标变化 - 运营收入与利润率 - 2023财年运营收入为4050万美元，较上一年的2060万美元增加，运营利润率从4.2%提升至7.7%，主要因近岸和离岸地区产能利用率提高及地理区域组合转变[286] - 2022财年运营收入为2060万美元，较上一年的1700万美元增加，运营利润率从3.8%提升至4.2%，主要因疫情相关成本降低和股份支付费用减少，部分被折旧和摊销费用增加抵消[299] 财务数据关键指标变化 - EBITDA与现金流 - 2023年EBITDA为5.95亿美元，调整后EBITDA为6.66亿美元，调整后EBITDA利润率为12.7%，高于2022年的9.1%[311][314] - 2023年自由现金流为2290.7万美元，较2022年的1408.7万美元增加，得益于运营利润率提高和资本支出减少[317] - 2023年净现金为5641.6万美元，较2022年的3309.1万美元增加，主要因运营结果改善和偿还债务[320] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，循环信贷额度未使用额度分别为7190万美元和5050万美元[325] - 2023财年经营活动净现金流入为4190万美元，高于2022财年的4000万美元[326][329] - 2022财年经营活动净现金流入为4000万美元，高于2021财年的1610万美元[326][330] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为5740万美元，较2022年的4880万美元增加[328] - 2023年6月30日止年度，公司投资活动净支出1900万美元，2022年和2021年分别为2590万和2080万美元[331][332] - 2023年6月30日止年度，公司融资活动支出1360万美元，2022年为2210万美元，2021年融资活动净现金流入4090万美元[333][334] 公司财务相关政策与规定 - 公司作为新兴成长型公司，选择使用JOBS法案的延长过渡期，财务报表可能与其他公司不可比[321] - 公司按ASC 606确认收入，培训收入在客户计划估计寿命内直线确认[348] - 公司按ASC 842确定租赁，估计租赁期限和增量借款利率，其变化会影响租赁资产、负债和费用[349] - 公司每年6月30日测试商誉减值，先评估定性因素，必要时进行定量测试[353] 公司债务与资本支出 - 截至2023年6月30日，公司合同债务、经营租赁和采购义务总计9467万美元，12个月内到期1970.3万美元[341] - 预计2024财年资本支出占收入的2.5% - 4.0%，约40%用于业务增长，60%用于资产维护[343] 公司面临的风险 - 业务运营 - 公司面临普通业务中的索赔和诉讼，但管理层认为当前诉讼不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[363] - 公司依赖互联网搜索引擎吸引客户获取网站流量，搜索引擎算法修改等可能导致网站排名下降、流量减少[162][163] - 公司购买搜索引擎付费广告，若付费广告竞争加剧，广告费用可能大幅上升或减少、停止投放[164][165] - 公司与营销伙伴的合作受伙伴市场表现、营销效果等多因素影响，若合作失败将受损害[166][167][171] - 公司扩张到新国家可能面临经济、监管等困难，增加费用或延迟运营启动和盈利[168] - 公司与关联方有交易，若关联方服务定价改变或停止服务，可能影响业务[170] - 公司设施租赁物业，无法续租或续租租金上涨可能影响运营[172] - 公司全球运营面临数据隐私、电信等多种法律和监管风险，违规可能导致罚款等后果[173][174][177] 公司面临的风险 - 税收政策 - 2022年8月16日，美国颁布《2022年降低通胀法案》，引入15%的企业最低税和1%的股票回购消费税[189] - 2021年10月8日，经合组织宣布实施双支柱解决方案，“支柱二”要求对合并收入超过7.5亿欧元的跨国企业按最低15%的税率征税，预计2024年广泛实施[190] - 2018年12月31日，百慕大政府颁布《2018年经济实质法案》，要求从事“相关活动”的实体满足经济实质要求，否则可能面临处罚[188] - 2022年2月24日，欧盟理事会将百慕大临时列入“灰名单”，10月百慕大因完全遵守额外要求重回“白名单”[188] - 百慕大财政部长保证，在2035年3月31日前，公司不受百慕大某些税收影响，但之后情况不确定[193] 公司股权结构与治理 - 截至2023年6月30日，TRGI按面值计算持有公司30%的有表决权股份，有权任命董事会八名成员中的五名[199] - 截至2023年6月30日，公司高管、董事和主要股东（持有超过5%已发行普通股）合计持有超过50%的已发行普通股[201] - 公司细则规定，持有50%或以上有表决权股份面值的股东有权任命五名董事；若无50%持股股东，持有25%或以上有表决权股份面值的股东（时间优先）有权任命五名董事[199] - 公司是纳斯达克规则下的“受控公司”，可选择不遵守某些公司治理要求[199] - 截至2023年6月30日，公司最大股东TRGI实益拥有约30%已发行普通股，TRGP实益拥有TRGI 45%的有表决权证券，可投票权最高达69% [202] - TRGI股东协议有效期至其持股低于10%，TRGP和TRGI能对公司业务施加重大影响 [203] - 公司细则规定，持股50%以上股东有权任命五名董事，无50%持股股东时，最早持股25%以上股东有此权利 [203] - 公司董事会有权不经股东批准发行优先股，普通股在股息和其他分配方面可能处于从属地位 [220] - 大股东（持股50%以上，若无则持股25%以上）有权任命董事会董事[221] - 若发行可转换优先股，后续转换可能稀释现有普通股股东权益[222] 公司其他事项 - 公司信息系统曾在2020年8月遭受勒索软件攻击并引发诉讼，此类威胁数量和复杂性不断增加[181] - 2017年11月13日，公司向亚马逊子公司发行10年期认股权证，可按发行日计算收购约10.0%的完全摊薄和转换后股权 [204] - 公司作为新兴成长公司，不再符合条件的最早时间节点包括年收入超12.35亿美元、非关联方持有的股权证券至少7亿美元、三年内发行超10亿美元的非可转换债务证券、首次公开募股五周年后的财年最后一天 [206] - 自2023年7月1日起，公司从外国私人发行人转变为美国国内发行人，需遵守美国国内报告要求 [207] - 截至2023年9月1日，公司有18,303,853股已发行普通股 [218] - 公司在2023、2022和2021财年审计中，发现与复杂非日常交易会计处理相关的内部控制存在重大缺陷 [213] - 公司预计目前和可预见的未来不会被归类为被动外国投资公司，但无法保证，若被归类，美国股东可能面临不利税收后果 [217] - 公司普通股市场价格可能波动，投资者可能面临损失[223] - 股价波动后可能引发证券集体诉讼，导致高额成本[224] - 2017财年结束时子公司宣布的股息，剩余160万美元于2019财年支付[225] - 2020年7月21日，董事会批准向股东一次性分红400万美元[225] - 公司目前不计划在可预见的未来宣布普通股股息[225] 公司信贷与贷款情况 - PNC信贷安排最大循环预支金额增至8000万美元，最高可增至9500万美元，2023 - 2021年余额分别为10万、1120万和2230万美元[337][338] - JS银行两笔贷款分别为100万和80万美元，均于2022年12月还清，2022 - 2021年余额分别为20万、80万和10万、60万美元[339][340]