公司股权交易与收购 - 2014年2月5日公司首次公开募股，出售7666666股普通股，每股价格15美元，净收益约1.115亿美元[180] - 2019年8月30日Investcorp收购顾问公司约76%的所有权权益，截至2020年12月31日，Investcorp管理资产达142亿美元[182] - 2019年6月26日公司与Investcorp BDC签订股票购买协议，Investcorp BDC将购买1361970股普通股，截至2020年12月31日，已购买227000股新发行股票和281775股公开市场股票[185][186] - 2014年首次公开募股前，CM Finance LLC与公司合并，公司向其投资者发行6000000股普通股和3980万美元债务[181] - 首次公开募股完成后，公司有13666666股流通股，并使用部分净收益偿还与合并相关的全部债务[181] 公司费用与激励政策 - 基础管理费为公司总资产的1.75%，按季度支付；收入激励费为扣除激励费前净投资收入的20%，需达到8%的年化门槛率；资本利得激励费为公司累计实现资本利得的20%[187] 公司债务发行与资产覆盖要求 - 公司在特定条件下发行债务和优先股，资产覆盖率需至少达到150%[191] 公司监管与豁免申请 - 2019年3月19日SEC批准公司联合投资豁免申请，公司正申请新的豁免令[192] 公司应税子公司情况 - 截至2020年12月31日和6月30日，公司均无应税子公司[189] 新冠疫情对公司影响 - 新冠疫情对公司投资组合公司和经营业绩产生重大影响，公司预计这种影响将持续[193][194][195] 公司投资分类情况 - 截至2020年12月31日和2020年6月30日，公司所有投资均被归类为第3级投资[205] 公司非应计贷款情况 - 截至2020年12月31日，公司有两笔贷款处于非应计状态，分别为1888 Industrial Services, LLC – Term B和Deluxe Toronto Ltd.，占投资组合公允价值的0.19%；截至2020年6月30日，无投资处于非应计状态[212] 公司定期融资安排情况 - 公司通过子公司CM Finance SPV Ltd.与UBS AG伦敦分行签订了1.02亿美元的定期有担保融资安排，2019年6月21日增加2000万美元至1.22亿美元，2020年4月15日偿还2000万美元；截至2020年12月31日和2020年6月30日，该定期融资安排的未偿还借款均为1.02亿美元[213][214] - 定期融资安排中1.02亿美元借款在2019年12月5日至2020年12月4日的年利率为1个月伦敦银行同业拆借利率加3.55%，在2020年12月5日至2021年12月4日的年利率为1个月伦敦银行同业拆借利率加3.15%[213] 公司循环融资安排情况 - 2017年11月20日，公司与UBS签订了5000万美元的循环融资安排，2019年6月21日缩减至3000万美元，2020年9月30日缩减至2000万美元；截至2020年12月31日，该循环融资安排的未偿还借款为400万美元；截至2020年6月30日，未偿还借款为3000万美元[215] - 循环融资安排借款的年利率一般为1个月伦敦银行同业拆借利率加3.15%，未使用额度需支付0.75%的年费[215] 公司票据发行情况 - 2018年7月2日和7月12日，公司公开发行总计3450万美元的6.125% 2023年到期票据，净收益约3320万美元[216] - 2019年10月18日和11月7日，公司再次公开发行总计1687.5万美元的6.125% 2023年到期票据，净收益约1640万美元[218] - 截至2020年12月31日和2020年6月30日，2023年到期票据的未偿还本金余额均约为5140万美元，估计公允价值分别为5120万美元和4490万美元[220] - 2023年到期票据将于2023年7月1日到期，年利率为6.125%，利息按季度支付[219][220] 公司非合格资产占比情况 - 截至2020年12月31日和6月30日，公司非合格资产分别约占总资产的5.08%和10.75%[224] 公司投资组合情况 - 2020年12月31日，公司投资组合公允价值为2.577亿美元，投资于37家投资组合公司，其中87.23%为第一留置权投资，4.89%为第二留置权投资，4.42%为单一留置权债务投资，3.46%为股权、认股权证或其他头寸[231] - 2020年6月30日，公司投资组合公允价值为2.706亿美元，投资于38家投资组合公司，其中83.6%为第一留置权投资，10.2%为第二留置权投资，4.0%为单一留置权贷款，2.2%为股权、认股权证和其他头寸[232] - 2020年第四季度，公司新增三家投资组合公司的投资，总计约1710万美元，均为第一留置权投资[234] 公司投资收益率情况 - 截至2020年12月31日和6月30日，公司债务和创收证券按摊余成本计算的加权平均总收益率分别为9.87%和9.58%，投资按摊余成本计算的加权平均总收益率分别为9.22%和9.01%[233] 公司债务投资计息情况 - 截至2020年12月31日和6月30日，公司99.4%和99.5%的债务投资按浮动利率计息，0.6%和0.5%按固定利率计息[235] - 截至2020年12月31日，公司99.4%的债务投资基于浮动利率计息[281] 公司未出资承诺情况 - 截至2020年12月31日和6月30日，公司分别有两项和四项投资，未出资承诺分别为180万美元和790万美元[236] - 截至2020年12月31日，公司表外安排包括对两家投资组合公司的180万美元未出资承诺；截至2020年6月30日，表外安排包括对三家投资组合公司的790万美元未出资承诺[277] 公司收入与费用变化情况 - 2020年第四季度，公司投资收入从2019年同期的940万美元降至710万美元，主要因管理资产减少[241] - 2020年第四季度，公司总费用从2019年同期的610万美元降至420万美元，主要因2020年4月15日偿还2000万美元定期融资导致利息费用减少，且该季度无基于收入的激励费用[242] - 2020年第四季度，公司净投资收入从2019年同期的380万美元降至300万美元，主要因管理资产较上一时期减少，部分被同期利息费用和基于收入的激励费用减少所抵消[243] - 2020年第四季度，公司未实现投资增值净额为0.1百万美元；2019年第四季度，未实现投资贬值净额为0.8百万美元[245][246] - 2020年下半年，投资收入从2019年下半年的18.0百万美元降至14.1百万美元[247] - 2020年下半年，总费用从2019年下半年的11.1百万美元降至8.5百万美元，主要因2020年4月15日偿还20.0百万美元定期融资的利息费用减少[248] - 2020年下半年，净投资收入从2019年下半年的7.3百万美元降至5.7百万美元[249] - 2020年下半年，投资净实现收益为3,693美元；2019年下半年，投资净实现收益为0.1百万美元[250] 公司现金流量情况 - 2020年下半年，公司无限制现金余额减少11.1百万美元，经营活动现金增加19.1百万美元，融资活动现金减少30.9百万美元[253] 公司现金与融资额度情况 - 截至2020年12月31日，公司有3.8百万美元现金、4.7百万美元受限现金和16.0百万美元循环融资额度[254] 顾问费用情况 - 2020年第四季度和下半年，顾问分别赚取基础管理费1,189,440美元和2,410,212美元，分别豁免94,359美元和207,330美元；2019年第四季度和下半年，顾问分别赚取基础管理费1,369,983美元和2,725,061美元，分别豁免57,852美元和102,035美元[266] 公司基于收入的费用情况 - 2020年第四季度和下半年，公司未产生基于收入的费用；2019年第四季度和下半年，公司分别产生基于收入的费用851,842美元，分别豁免336,619美元[272] 公司资本利得费情况 - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司均无应计、赚取或应付给顾问的资本利得费[275] 公司还款与分红情况 - 2020年12月31日至2021年2月8日，公司收到290万美元还款[280] - 2021年2月3日，公司董事会宣布2021年3月31日季度每股0.15美元的分红和每股0.03美元的补充分红，均于2021年4月1日支付给2021年3月12日登记在册的股东[280] 利率变动对公司净利息收入影响情况 - 基于2020年12月31日的投资组合和融资情况，利率上升1.00%会使公司净利息收入减少约4.0%，利率上升2.00%会使公司净利息收入增加约3.7%[282]