物业收购与处置 - 2023年6月2日，公司以2240万美元的总收购价收购了北卡罗来纳州夏洛特市9.1万平方英尺的The Shoppes at Davis Lake社区中心[85] - 公司自2022年1月1日以来收购11处零售物业，处置3处[103] - 2023年1月18日公司从IAGM收购剩余四处零售物业，导致各期非合并实体收益（亏损）权益减少[112] 物业持有情况 - 截至2023年6月30日，公司拥有63处零售物业，总可租赁面积约1040万平方英尺[87] 零售物业整体指标 - 2023年和2022年6月30日，公司零售物业经济入住率分别为93.9%和93.8%，租赁入住率分别为96.2%和95.9%，每平方英尺年化基本租金分别为19.18美元和18.92美元[89] 不同类型物业指标 - 2023年和2022年6月30日，社区和邻里中心经济入住率分别为94.1%和94.6%，租赁入住率分别为96.7%和97.0%，每平方英尺年化基本租金分别为19.96美元和20.03美元[92] - 2023年和2022年6月30日，购物中心经济入住率分别为93.5%和92.7%，租赁入住率分别为95.3%和94.5%，每平方英尺年化基本租金分别为17.64美元和17.31美元[93] 同店物业指标 - 2023年和2022年6月30日止三个月，同店物业经济入住率分别为94.6%和94.0%，租赁入住率分别为96.7%和96.1%，每平方英尺年化基本租金分别为19.58美元和19.03美元[95] - 2023年和2022年6月30日止六个月，同店物业经济入住率分别为94.3%和93.6%，租赁入住率分别为96.5%和95.9%，每平方英尺年化基本租金分别为19.81美元和19.24美元[95] 租赁到期情况 - 2023年6月30日，公司经济占用零售物业中，2023 - 2032年及以后各年到期租赁面积占总可租赁面积比例分别为1.9%、8.7%、12.3%、10.0%、20.1%、10.7%、7.9%、3.8%、5.1%、5.9%、13.3%，其他为0.5%[97] - 2023年6月30日，公司经济占用零售物业中，2023 - 2032年及以后各年到期租赁年化基本租金占总年化基本租金比例分别为1.9%、9.1%、10.5%、11.3%、19.9%、11.9%、7.9%、4.8%、5.3%、6.6%、10.1%，其他为0.7%[97] 物业续租情况 - 2023年上半年，公司零售物业到期可租赁面积52.5万平方英尺，其中48.1万平方英尺续租给现有租户，续租率约92%[100] - 可比续约租赁94份，总面积36.8万平方英尺，新合同租金每平方英尺23.61美元，较之前增长6.3%[101] 租赁净收入变化 - 2023年Q2租赁净收入较2022年同期增加530万美元，主要因收购物业增加780万美元、处置物业减少280万美元及同店物业活动[104] - 2023年上半年租赁净收入较2022年同期增加1240万美元，主要因收购物业增加1650万美元、处置物业减少580万美元及同店物业活动[105] 折旧和摊销变化 - 2023年Q2折旧和摊销较2022年同期增加410万美元，主要因收购物业增加610万美元、处置物业减少80万美元及同店物业无形资产摊销减少120万美元[107] - 2023年上半年折旧和摊销较2022年同期增加800万美元，主要因收购物业增加1180万美元、处置物业减少170万美元及同店物业无形资产摊销减少210万美元[107] 利息净支出变化 - 2023年Q2利息净支出较2022年同期增加370万美元，主要因2022年8月私募高级票据、承担抵押贷款、公司定期贷款利率上升及债务发行成本摊销增加等[110][111] - 2023年上半年利息净支出较2022年同期增加840万美元，主要因2022年8月私募高级票据、承担抵押贷款、公司定期贷款利率上升及债务发行成本摊销增加等[110][111] 特殊事项损益 - 2022年上半年公司在Pavilion at LaQuinta的2230万美元抵押贷款清偿中确认损失10万美元[110] - 2023年Q2和上半年公司在一处零售物业部分征用完成时确认收益100万美元，2022年同期在两处零售物业出售中确认收益3690万美元[111] 相同物业数量 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月，分别有54处和52处全资零售物业符合相同物业标准[116] 净收入情况 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，净收入分别为2068万美元和41921万美元；六个月净收入分别为3201万美元和51422万美元[116] 相同物业净营业收入 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，相同物业净营业收入分别为38010万美元和36664万美元，增长1346万美元，增幅3.7%；六个月分别为71775万美元和69330万美元，增长2445万美元，增幅3.5%[118] 房地产投资信托基金运营资金 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，房地产投资信托基金运营资金适用普通股和稀释证券分别为29161万美元和30446万美元；六个月分别为57179万美元和62104万美元[122] 核心运营资金 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，核心运营资金适用普通股和稀释证券分别为29052万美元和28631万美元；六个月分别为56423万美元和57652万美元[122] 成本支出情况 - 2023年上半年，开发和再开发直接成本为2182万美元，间接成本为440万美元；资本支出直接成本为8912万美元，间接成本为889万美元；租赁直接成本为2891万美元，总成本为15314万美元[126] 短期资金用途 - 短期资金主要用于支付运营和公司费用、债务利息和本金、物业资本支出以及向股东分配[127] 股息分配情况 - 未来是否支付股息由董事会决定，取决于财务状况、资本要求、融资工具限制等因素[130] - 2023年上半年公司宣布向股东分配总额2910万美元，支付现金分红2840万美元[133] 现金流量情况 - 2023年和2022年上半年经营活动提供的现金分别为6350万美元，基本持平；投资活动使用的现金分别为7780万美元和7380万美元；融资活动使用的现金为4270万美元，2022年为提供6130万美元；现金及现金等价物和受限现金减少5701万美元，2022年为增加5104万美元；期初现金及现金等价物和受限现金分别为1.37762亿美元和4485.4万美元；期末为8074.9万美元和9589.3万美元[134] - 2023年上半年投资活动使用现金7780万美元，主要用于1.52亿美元收购投资性房地产和1880万美元资本投资及租赁成本，部分被160万美元投资性房地产销售净收益和9140万美元非合并实体分配所抵消；2022年使用7380万美元，用于1.561亿美元收购投资性房地产和1940万美元资本投资及租赁成本，部分被5430万美元投资性房地产销售净收益和4740万美元非合并实体分配抵消[135] - 2023年上半年融资活动使用现金4270万美元，包括1430万美元债务偿还等融资活动和2840万美元支付分红；2022年提供6130万美元，主要是从信贷额度提取1.12亿美元为奥斯汀收购提供部分资金，部分被2230万美元债务偿还、2760万美元支付分红和80万美元抵押贷款本金支付等抵消[135] 债务和租赁付款义务 - 截至2023年6月30日，公司未来债务和租赁协议付款义务方面，长期债务总计9.97476亿美元，其中固定利率本金8.2108亿美元、可变利率本金1746.8万美元、利息1.58928亿美元；经营租赁总计3955万美元；总计10.01431亿美元[139] 债务利率风险 - 截至2023年6月30日，公司债务中包括4.175亿美元未偿还可变利率债务，其中4亿美元已通过利率互换转换为固定利率，利率风险仅限于1750万美元可变利率集合抵押贷款债务；市场利率变动1%，可变利率债务利息费用年增减约20万美元[144][146] 利率互换协议 - 2023年3月16日，公司签订一份名义金额1亿美元、利率3.69%的利率互换协议，实现4.99%的固定利率；截至4月3日，全部可变利率定期贷款通过4亿美元定期贷款信贷协议转换为固定利率[145] - 截至2023年6月30日，有效利率互换名义金额总计4.75亿美元，公允价值为988.3万美元；远期利率互换名义金额总计3亿美元，公允价值为1799.2万美元[147] 资产负债表外安排 - 公司除合资企业IAGM外，无其他资产负债表外安排[137] 财务报表编制 - 公司财务报表按GAAP编制，需进行估计和假设，与年报相比关键会计估计无重大变化[141][142] 其他收入和费用净额 - 各期其他收入和费用净额增加，是由于现金及现金等价物利息收入增加[113]