零售物业数量与面积情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有或持有权益的零售物业62处，总可租赁面积约1030万平方英尺[18] - 2021年12月31日，公司零售物业组合中，全资拥有55处，IAGM有7处，合计62处；总可租赁面积分别为8560平方英尺、1768平方英尺、9532平方英尺[20] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司零售物业数量分别为62处和65处，总面积分别为9,532平方英尺和9,751平方英尺[92] - 截至2021年12月31日，公司拥有或参股62处零售物业，总可租面积约1030万平方英尺，其中通过非合并合资企业IAGM持有的7处物业可租面积约180万平方英尺[138] 零售物业入住率与租金情况 - 2021年12月31日，公司零售物业组合中，全资拥有55处，IAGM有7处，经济入住率分别为93.4%、87.6%、92.8%；租赁入住率分别为94.6%、88.2%、93.9%；每平方英尺年化基本租金分别为18.76美元、16.98美元、18.59美元[20] - 截至2021年12月31日，公司按比例合并零售组合的经济入住率和已出租入住率分别为92.8%和93.9%[48] - 2021年和2020年公司零售物业经济入住率分别为92.8%和91.1%，租赁入住率分别为93.9%和92.8%[92] - 2021年公司零售物业每平方英尺平均基本租金（ABR PSF）为18.59美元，2020年为18.21美元[92] - 2021年公司零售物业整体经济入住率为92.8%，租赁入住率为93.9%，每平方英尺平均基本租金为18.59美元，较2020年有所提升[140] - 2021年社区和邻里中心经济入住率为93.1%，租赁入住率为93.9%，每平方英尺平均基本租金为19.57美元；动力中心经济入住率为92.3%，租赁入住率为93.9%，每平方英尺平均基本租金为17.08美元[143][144] 零售物业租金收入分布情况 - 截至2021年12月31日，公司零售组合中约34.4%的年化基本租金收入来自位于德克萨斯州的物业[44] - 截至2021年12月31日，约55.6%的年化基础租金收入由小商铺租户产生[47] - 截至2021年12月31日，公司前10大租户占总ABR的23.3%，占总GLA的34.9%[95] 零售物业租约到期情况 - 截至2021年12月31日，代表公司按比例合并零售组合总可租面积约5.2%和11.3%的租约分别将于2022年和2023年到期[48] - 截至2021年12月31日，公司零售物业租赁到期总面积为8,850平方英尺，总ABR为175,544美元[96] 公司战略布局与员工情况 - 公司战略布局的区域办事处距离90%的物业在两小时车程内[23] - 截至2022年1月14日，公司有115名全职员工，整体员工多样性约为67%，种族多样性为24%，女性员工约占61%，管理层或领导岗位中女性约占48%[30] 公司纳税与REIT资格情况 - 公司自2005年12月31日结束的纳税年度起选择按REIT纳税，需每年向股东分配至少90%的REIT应税收入[34] - 公司需满足REIT资格要求，包括资产构成和收入来源，需向证券持有人分配至少90%的REIT应税收入（不包括净资本收益），否则对股东有严重不利后果[87] - 为符合REIT资格，公司规定任何单一股东不得拥有超过9.8%的已发行和流通普通股[89] 公司面临的风险情况 - 经济、政治和市场条件可能对公司业务、经营成果和财务状况产生负面影响[41] - 经济衰退可能导致零售租户违约，影响公司业务、财务状况和向股东分配的能力[42] - 消费者从实体零售转向电子商务可能对公司收入和现金流产生不利影响[43] - 公司业务依赖主力租户的成功和持续入驻，主力租户指占用10000平方英尺及以上面积的租户[46] - 小商铺租户指占用面积少于10000平方英尺的租户，他们可能更容易受到负面经济状况影响[47] - 公司财务状况受及时重新出租空间能力的影响，若租金下降、租户不续租或无法重新出租，财务状况将受不利影响[48] - 运营物业的某些成本和费用，如房地产税、保险等，即使租赁收入减少也可能保持不变或增加[49] - 新冠疫情过去和未来都可能对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[50] - 公司扩张、开发和重新开发物业面临风险，如无法按时租满、成本超支等[52] - 公司债务融资可能对业务和财务状况产生不利影响，如现金流不足、债务增加脆弱性等[60] - LIBOR预计逐步淘汰，1周和2个月期美元LIBOR设置于2021年12月31日后停止，其余美元设置于2023年6月30日后停止，替代参考利率为SOFR，过渡影响不确定[64] - 公司使用利率套期保值安排管理利率波动风险，但存在对手方违约和套期无效风险，终止安排可能有重大成本和现金要求[65] - 未来发行额外股权证券可能稀释现有股东投资，股东无优先购买权，董事会可不经股东批准修改章程调整股份数量[66][67] - 公司证券市场价格受多种因素影响可能大幅波动，普通股价格下跌会降低公司在公开市场筹集额外股权的能力并稀释现有股东权益[68] - 公司能否继续支付股息不确定，受经营业绩、利率、市场估值等多种因素影响[69] - 公司董事会可发行优先股，条款可能使普通股股东权利居次或阻碍第三方收购公司，也可不经股东批准改变投资政策[73][74] - 公司面临诉讼、保险、环境等风险，可能影响现金流、财务状况和盈利能力[75][76][79] - 公司依赖信息技术，面临网络攻击、安全问题和基础设施故障风险，可能影响业务和声誉[83][86] 公司网站与报告情况 - 公司网站为www.inventrustproperties.com，会在网站免费提供向SEC提交的报告[36][37] 公司股票与分红情况 - 2021年8月5日，公司进行了1比10的反向股票分割，每股面值从0.01美元降至0.001美元[102] - 截至2022年2月1日，公司有28,226名普通股股东[103] - 2021年，公司回购755,643股股票，价格为每股21.70美元；以每股25.00美元的价格收购400万股股票，总价约1亿美元[105][106] - 2021年第四季度公司共回购60,313股普通股，平均每股价格27.45美元[108] - 2021年公司支付现金分红5560万美元，约71.34%为普通股息，约28.66%为其他形式分红；2020年支付现金分红5420万美元，约49.69%为普通股息，约50.31%为其他形式分红[111][113] - 2021年10月12日，公司普通股在纽约证券交易所开始交易，股票代码“IVT”[128] - 2021年10月12日，公司发起“荷兰式拍卖”要约收购，以每股不高于28美元且不低于25美元的价格现金收购不超过1亿美元普通股；要约于11月8日到期，公司接受收购400万股（约占11月8日已发行普通股总数的5.6%），收购总价1亿美元，相关费用330万美元[129][130] - 2021年宣布向股东发放现金分红总计5570万美元，支付5560万美元[212] - 2020年分红再投资18.5万美元，2019年为5万美元[214] 公司物业收购与出售情况 - 2021年7月12日，公司以5280万美元收购位于得克萨斯州达拉斯的Prestonwood Town Center；9月2日，以190万美元收购里约皮纳尔广场附近的零售外铺[131] - 2021年7月20日，公司以1370万美元出售位于得克萨斯州汤布尔的Kroger Tomball杂货店，四处零售物业部分征用净收益150万美元；9月3日，IAGM以2880万美元出售位于得克萨斯州圣安东尼奥的Westover Marketplace，公司分享收益20万美元；12月1日，IAGM以3260万美元出售位于得克萨斯州弗里斯科的South Frisco Village，公司分享收益300万美元[132][133][134] - 2021年投资性房地产收购花费5310万美元，2020年为4140万美元[208][210] - 2021年出售投资性房地产净收入1480万美元，2020年为800万美元[208] - 2021年房地产处置总毛售价为1500万美元，2020年为850万美元[211] 公司信贷协议修订情况 - 2021年9月22日，公司修订无担保循环信贷协议，将3.5亿美元无担保循环信贷额度到期日延长至2025年9月22日，并有两次六个月的延期选择权[135] - 2021年9月22日公司修订4亿美元无担保定期贷款协议，分为2亿美元5年期和2亿美元5.5年期两部分[136] 公司零售物业续租情况 - 2021年公司零售物业续租率约为89.7%，所有租户新签合同租金较之前增长3.7%[148][149] 公司财务指标变化情况 - 2021年公司租赁净收入为2.0735亿美元，较2020年增加1440万美元[152] - 2021年公司总运营费用为2.09204亿美元，较2020年增加2955.4万美元，主要因物业运营、行政等费用增加[154] - 2021年物业运营费用较2020年增加490万美元，主要因可收回和不可收回费用增加[154] - 2021年一般及行政费用较2020年增加510万美元，主要因长期激励计划和其他薪酬成本增加[155] - 2021年公司确认与普通股在纽交所直接上市相关费用1980万美元[156] - 2021年净利息费用较2020年减少250万美元，主要因信贷额度余额波动、公司信贷安排的1个月伦敦银行同业拆借利率下降以及偿还6750万美元抵押贷款[160] - 2021年债务清偿损失为40万美元，2020年为250万美元，2020年主要与提前还款罚金有关[161] - 2020年公司确认一项900万美元的资产减值准备，因执行的销售合同价格低于物业账面价值[162] - 2021年投资性房地产销售净收益为150万美元，2020年为180万美元[163] - 2021年非合并实体的权益收益较2020年增加950万美元，主要因减值费用减少600万美元、物业销售收益增加320万美元和利息费用减少100万美元[164] - 2020年公司因《CARES法案》确认120万美元的额外税收优惠，其他收入和费用净额减少150万美元[165] - 2021年和2020年符合相同物业标准的全资零售物业共52处，2021年相同物业净营业收入为1.32163亿美元，较2020年增加678.8万美元，增幅5.4%[168][170] - 2021年租赁收入净额为1.92925亿美元，较2020年增加1145.3万美元，增幅6.3%；其他物业收入为108.3万美元，较2020年减少12.5万美元，降幅10.3%[170] - 2021年物业运营费用为3149.9万美元，较2020年增加455.1万美元，增幅16.9%；房地产税为3034.6万美元，较2020年减少1.1万美元[170] - 2021年公司确认与已开票租金和回收相关的信贷损失220万美元和信贷损失转回490万美元，2020年分别为910万美元和130万美元[171] - 2021年净亏损5360美元，2020年为10174美元；2021年NAREIT FFO为84088美元，2020年为98626美元；2021年核心FFO为99607美元，2020年为97164美元[182] - 2021年加权平均普通股基本股数为71072933股，2020年为72040623股；2021年摊薄后加权平均普通股股数为71072933股，2020年为72040623股[182] - 2021年每股净亏损0.08美元，2020年为0.14美元；2021年NAREIT FFO每股1.18美元，2020年为1.37美元；2021年核心FFO每股1.40美元，2020年为1.35美元[182] - 2021年开发和再开发、资本支出及租赁活动总花费20827美元，其中直接成本18458美元，间接成本2369美元[199] - 2021年经营活动提供现金89956美元，2020年为94155美元，减少4199美元；投资活动使用现金64701美元，2020年为49060美元，增加15641美元；融资活动使用现金204171美元，2020年为82073美元，增加122098美元[207] - 2021年现金、现金等价物和受限现金年初为223770美元，年末为44854美元，减少178916美元；2020年年初为260748美元，年末为223770美元，减少36978美元[207] - 2021年投资活动使用现金6470万美元，2020年为4910万美元[208] - 2021年融资活动使用现金2.042亿美元，2020年为8210万美元[208][209] - 2021年债务偿还等支出4.574亿美元，2020年为1.714亿美元[208][216] - 2021年通过无担保