公司业务战略与布局 - 公司战略布局的区域办事处距离超90%的物业在两小时车程内，有助于响应租户需求并掌握当地市场知识[87] - 公司通过在阳光地带市场收购零售物业、适时处置物业、保持灵活资本结构以及加强环境、社会和治理实践来实施业务战略[87] 公司面临的风险 - 公司面临租户租金收取、零售租户破产、市场竞争、利率上升、通胀等风险[85] 公司财务评估指标 - 公司评估财务状况和运营绩效关注净营业收入、资金运营、核心资金运营、运营现金流、入住率和租金率等指标[89] 公司债券发行情况 - 2022年8月11日，公司私募发行2.5亿美元优先票据，其中1.5亿美元为利率5.07%的A系列优先票据，2029年8月11日到期；1亿美元为利率5.20%的B系列优先票据，2032年8月11日到期[88] 公司整体零售物业数据 - 截至2022年9月30日，公司拥有或持有权益的零售物业62处，总可租赁面积约1050万平方英尺，其中通过IAGM 55%的所有权权益拥有5处物业，可租赁面积约140万平方英尺[90] - 2022年与2021年相比，公司整体零售物业数量从63处变为62处，总可租赁面积从965.7万平方英尺增至984.3万平方英尺，经济入住率从92.2%升至93.5%，租赁入住率从93.5%升至95.6%，每平方英尺年化基本租金从18.44美元涨至18.91美元[92] 社区和邻里中心业务数据 - 社区和邻里中心方面，2022年与2021年相比，物业数量从48处变为49处，可租赁面积从574.6万平方英尺增至609.5万平方英尺，经济入住率从92.6%升至94.3%，租赁入住率从93.6%升至96.1%，每平方英尺年化基本租金从19.40美元涨至19.83美元[95] 动力中心业务数据 - 动力中心方面，2022年与2021年相比，物业数量从15处变为13处，可租赁面积从391.1万平方英尺降至374.8万平方英尺，经济入住率从91.7%升至92.1%，租赁入住率维持在93.3%升至94.8%，每平方英尺年化基本租金从17.03美元涨至17.37美元[96] 同店零售物业组合数据 - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，同店零售物业组合中，物业数量均为57处，可租赁面积分别为884.5万平方英尺和884.8万平方英尺，经济入住率从92.5%升至93.6%，租赁入住率从93.6%升至95.4%，每平方英尺年化基本租金从18.54美元涨至19.12美元[98][99] 到期租约数据 - 2022 - 2031年及以后各年份到期租约数量从20到242个不等，总到期租约1481个；到期租约总面积从108到1870平方英尺不等，总到期面积9205平方英尺；到期租约占总可出租面积百分比从1.2%到20.3%不等；到期租约平均基本租金从1534到37302美元不等，总平均基本租金184954美元；平均基本租金占总平均基本租金百分比从0.8%到20.3%不等；每平方英尺平均基本租金从14.20到27.50美元不等，总体每平方英尺平均基本租金20.09美元[101] 租户续租情况 - 截至2022年9月30日的九个月内，公司按比例合并零售投资组合中到期可出租总面积140万平方英尺，其中125万平方英尺续租给现有租户，租户保留率约89.2%[104] 租约合同数据 - 2022年1 - 9月，所有租户可比续约租约146个，面积634000平方英尺，新合同租金每平方英尺21.15美元，较之前增长6.7%，加权平均租期4.8年；可比新租约17个，面积81000平方英尺，新合同租金每平方英尺24.11美元，较之前增长33.0%，加权平均租期10.1年；非可比续约和新租约64个，面积234000平方英尺，新合同租金每平方英尺22.35美元，加权平均租期8.0年；总计227个租约，面积949000平方英尺，新合同租金每平方英尺21.48美元，较之前增长9.4%，加权平均租期6.0年[105] 2022年第三季度收入数据 - 2022年第三季度，租赁净收入57859000美元，较2021年同期增加3900000美元；其他物业收入304000美元，较2021年同期减少6000美元；其他费用收入594000美元，较2021年同期减少269000美元；总收入58757000美元，较2021年同期增加3619000美元[109] 2022年前九个月收入数据 - 2022年前九个月，租赁净收入174562000美元，较2021年同期增加19700000美元；其他物业收入886000美元，较2021年同期增加126000美元；其他费用收入1988000美元，较2021年同期减少782000美元；总收入177436000美元，较2021年同期增加19037000美元[109] 2022年第三季度租赁净收入增加原因 - 2022年第三季度租赁净收入增加主要因净收购和处置活动增加租赁收入3500000美元、符合相同物业标准的零售物业增加租赁收入900000美元，部分被500000美元的公认会计原则租金调整抵消[109] 2022年前九个月租赁净收入增加原因 - 2022年前九个月租赁净收入增加主要因净收购和处置活动增加租赁收入12100000美元、符合相同物业标准的零售物业增加租赁收入6000000美元以及1600000美元的公认会计原则租金调整[110] 2022年第三季度运营费用数据 - 2022年第三季度，折旧和摊销费用24021000美元，较2021年同期增加2700000美元；物业运营费用10787000美元，较2021年同期增加2644000美元；房地产税8937000美元，较2021年同期增加447000美元；一般及行政费用7236000美元，较2021年同期减少1546000美元；直接上市成本0美元，较2021年同期减少1704000美元；总运营费用50981000美元，较2021年同期增加2544000美元[112] 2022年前九个月运营费用数据 - 2022年前九个月，折旧和摊销费用71055000美元，较2021年同期增加6055000美元；物业运营费用28256000美元，较2021年同期增加4330000美元；房地产税25595000美元，较2021年同期增加814000美元；一般及行政费用23239000美元，较2021年同期减少5804000美元；直接上市成本0美元，较2021年同期减少1704000美元；总运营费用148145000美元，较2021年同期增加3691000美元[112] 2022年第三季度和前九个月长期激励计划成本减少原因 - 2022年第三季度和前九个月长期激励计划成本减少主要因前总裁兼首席执行官于2021年8月退休及任命某些高管制定继任计划[118] 2022年净利息支出变化 - 2022年第三季度净利息支出较2021年同期增加370万美元，九个月增加620万美元[120][121] 2022年出售零售物业收益 - 2022年前九个月，公司因出售两处零售物业获得3690万美元收益，2021年第三季度出售一处零售物业获得60万美元收益[123] 2022年非合并实体权益收益变化 - 2022年第三季度，非合并实体的权益收益较2021年同期减少70万美元，前九个月增加130万美元[124][125] 符合相同物业标准的零售物业数量 - 2022年和2021年第三季度及前九个月，分别有52处全资零售物业和57处按比例零售物业符合相同物业标准[129] 2022年相同物业净营业收入变化 - 2022年第三季度相同物业净营业收入较2021年同期减少100万美元，降幅2.9%；前九个月增加520万美元，增幅5.3%[131][132] 2022年租赁净收入变化 - 2022年第三季度租赁净收入为5048.2万美元，较2021年同期增加90.1万美元，增幅1.8%；前九个月为1.49719亿美元，增加596万美元，增幅4.1%[131] 2022年物业运营成本变化 - 2022年第三季度物业运营成本为980.3万美元，较2021年同期增加201.7万美元，增幅25.9%；前九个月为2553万美元，增加231.2万美元，增幅10.0%[131] 2022年房地产税变化 - 2022年第三季度房地产税为780.1万美元，较2021年同期减少14.9万美元，降幅1.9%；前九个月为2239万美元，减少140.7万美元，降幅5.9%[131] 公司薪酬计划指标 - 公司使用核心运营资金作为薪酬计划的输入，以确定现金奖金和衡量某些基于绩效的股权奖励的实现情况[134] 公司零售物业业绩评估指标 - 公司评估零售物业业绩基于净营业收入，将其分为相同物业净营业收入和其他投资物业净营业收入[127] 2022年前三季度公司净收入和核心FFO数据 - 2022年前三季度，公司净收入为52358万美元，2021年同期为5391万美元；核心FFO适用于普通股和摊薄证券为82875万美元，2021年同期为73324万美元[135] 2022年前三季度公司零售物业相关花费 - 2022年前三季度，公司零售物业开发和再开发、资本支出及租赁活动总花费22245万美元，其中直接成本20254万美元，间接成本1991万美元[139] 2022年前三季度公司股东分红情况 - 2022年前三季度，公司宣布向股东分配总计4150万美元，并支付了同等金额的现金分红[146] 2022年前三季度公司现金流情况 - 2022年前三季度，公司经营活动提供现金100888万美元，2021年同期为85721万美元，增加了15167万美元[147] - 2022年前三季度，公司投资活动使用现金81146万美元，2021年同期为55561万美元，增加了25585万美元[147] - 2022年前三季度，公司融资活动提供现金151920万美元，2021年同期使用现金115589万美元，增加了267509万美元[147] 截至2022年9月30日公司未合并合资企业债务情况 - 截至2022年9月30日，公司未合并合资企业有第三方抵押贷款债务1.26亿美元[152] 截至2022年9月30日公司长期债务情况 - 截至2022年9月30日，公司长期债务总计996206万美元，其中固定利率本金713260万美元，可变利率本金100000万美元，利息182946万美元[154] 截至2022年9月30日公司经营租赁情况 - 截至2022年9月30日，公司经营租赁总计4109万美元[154] 公司未来支付债务和租赁协议总义务 - 公司未来支付债务和租赁协议的总义务为1000315万美元[154] 截至2022年9月30日公司债务情况 - 截至2022年9月30日，公司债务包含4亿美元未偿还浮动利率定期贷款，其中3亿美元已有效转换为固定利率[158] 浮动利率债务利率变动影响 - 若2022年9月30日所有浮动利率债务的市场利率永久上升或下降1%，浮动利率债务的利息费用、未来收益和现金流每年将增加或减少约100万美元[158] 公司协议利率过渡情况 - 2022年5月11日，公司将修订后的循环信贷协议和修订后的定期贷款协议从1个月伦敦银行同业拆借利率过渡到基于1个月期限担保隔夜融资利率的定价[159] 截至2022年9月30日公司利率互换情况 - 截至2022年9月30日，公司4笔有效利率互换的名义金额总计30万美元，公允价值为11,656美元，2021年12月31日为 - 3,966美元[160] - 截至2022年9月30日，公司4笔远期利率互换的名义金额总计30万美元，公允价值为15,923美元，2021年12月31日为 - 647美元[160] - 截至2022年9月30日，IAGM的有效利率互换名义金额总计7.5万美元，公允价值为3,197美元，2021年12月31日为530美元[160] 公司财务报表编制情况 - 公司财务报表按照公认会计原则编制，需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[156] 公司关键会计估计情况 - 与年度报告中“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”所述的关键会计估计相比，公司关键会计估计无重大变化[157] 公司应对利率互换到期措施 - 公司签订了4份利率远期互换协议，以应对4笔有效互换到期日与修订后定期贷款协议到期日之间的时间段[159] 公司衍生品损益确认情况 - 每个报告期对衍生品按市值计价产生的损益，在公司简明综合运营和综合收益报表中确认为综合收益的增加或减少[160]