现金流量情况 - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为1945.2万美元，2022年同期为6535.5万美元[25] - 2023年第一季度投资活动提供的净现金为1712.6万美元，2022年同期使用的净现金为8713.4万美元[25] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为880.5万美元，2022年同期提供的净现金为10185.5万美元[25] - 2023年第一季度现金、现金等价物和受限现金等价物增加2777.3万美元，2022年同期增加8007.6万美元[25] - 2023年第一季度，经营活动提供的现金（不包括受限现金等价物）为1841.3万美元，2022年同期为6535.1万美元[212] - 2023年第一季度，现金、现金等价物和受限现金等价物的变化为2777.3万美元，2022年同期为8007.6万美元[212] - 2023年第一季度投资活动提供现金1710万美元，2022年同期使用现金8710万美元；2023年3月31日现金及现金等价物（不含受限现金等价物）占比8.3%，2022年为11.3%[213] - 2023年第一季度融资活动使用现金880万美元，含普通股股息200万美元和A类优先股股息530万美元；2022年同期提供现金1.019亿美元，含A类优先股净收益1.449亿美元[214] 可变利益实体投资 - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司对可变利益实体的投资总计920万美元[34] 所得税费用 - 2023年和2022年第一季度，美国联邦所得税费用均为税前收入的24.6%，高于21.0%的美国法定税率[35] 可供出售固定到期证券 - 2023年3月31日，可供出售固定到期证券的公允价值为18.98758亿美元，2022年12月31日为17.83417亿美元[38] - 2023年3月31日，按合同到期日划分，一年或以内到期的可供出售固定到期证券摊余成本为6500.3万美元，公允价值为6395.1万美元[38] - 2023年3月31日，公司持有处于未实现亏损状态的固定到期证券543家发行人，总公允价值15.749亿美元，未实现亏损总额1.577亿美元，99.9%的固定到期证券投资组合被评为“BBB - ”或更高[41] - 2023年3月31日，标准普尔或其他全国认可评级机构评定的低于投资级别的固定到期证券总公允价值为230万美元，总净未实现损失为17.4万美元[41] - 2023年第一季度，公司对一项固定到期证券确认了8.5万美元的减值损失，原因是有意出售该证券[43] - 截至2023年3月31日，按公允价值计量的资产中，可供出售固定到期证券总计18.98758亿美元[104] - 截至2022年12月31日，按公允价值计量的资产中，可供出售固定到期证券总计17.83417亿美元[106] - 2023年第一季度，使用重大不可观察输入值（Level 3）按公允价值计量的可供出售固定到期证券的期初和期末余额均为1.7万美元；2022年同期期初余额为10.2万美元，期末余额为0[106] - 2023年3月31日，金融工具中资产的账面价值和公允价值方面，可供出售固定到期证券为18.98758亿美元[113] - 2022年12月31日，金融工具中资产的账面价值和公允价值方面，可供出售固定到期证券为17.83417亿美元[113] - 2023年3月31日，公司投资组合中固定到期投资占总投资资产的85.8%；2023年和2022年第一季度，固定到期投资未实现损益的税后影响分别为3090万美元和 - 8600万美元；年化总投资收益率分别为4.1%和2.7%[164] - 2023年3月31日，公司现金和投资资产总额为24.138亿美元，其中固定到期证券占18.988亿美元[199] - 2023年第一季度，公司确认一项固定到期证券的减值损失8.5万美元[203] - 2023年3月31日，公司99.9%的固定到期证券投资组合被评为“BBB - ”或更高[204] 公司业务构成 - 公司拥有五家美国保险公司和一家百慕大再保险公司，业务涉及专业保险细分领域和非巨灾伤亡再保险[28][31] 会计准则情况 - 2023年无新采用的重大影响公司财务报表的会计准则[36] 银行贷款组合 - 2023年3月31日，公司银行贷款组合总公允价值1.468亿美元，未偿还本金1.648亿美元；2023年和2022年第一季度银行贷款参与投资收入分别为430万美元和240万美元[45] - 2023年和2022年第一季度银行贷款参与净实现和未实现收益（损失）分别为140万美元和 - 210万美元；2023年第一季度，公司认定与两家发行人贷款相关的190万美元未实现损失是由信用相关减值造成[45] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司均无处于非应计状态的银行贷款[47] - 公司对银行贷款参与采用公允价值计量，这增加了财务报表的波动性，但管理层认为比ASU 2016 - 13的要求更客观、实施和维护负担更小[45] - 截至2023年3月31日，按公允价值计量的资产中，银行贷款参与权总计1.46768亿美元[104] - 截至2022年12月31日，按公允价值计量的资产中，银行贷款参与权总计1.54991亿美元[106] - 2023年第一季度，使用重大不可观察输入值（Level 3）按公允价值计量的银行贷款参与权的期初和期末余额均为1.7万美元；2022年同期期初余额为10.2万美元，期末余额为0[106] - 确定银行贷款参与权和某些高收益债券的公允价值时，投资经理会从多个外部定价来源获取数据；若只有一个外部定价来源合适或可用，相关投资通常按该价格记录为公允价值[111] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，无无法通过外部来源确定公允价值的投资[112] - 2023年3月31日，金融工具中资产的账面价值和公允价值方面，银行贷款参与权公允价值为1.46768亿美元[113] - 2022年12月31日，金融工具中资产的账面价值和公允价值方面，银行贷款参与权公允价值为1.54991亿美元[113] - 2023年3月31日，银行贷款参与权的公允价值为1468万美元，2022年12月31日为1550万美元[200] 其他投资资产 - 2023年3月31日，公司其他投资资产账面价值为2718.4万美元，2022年12月31日为2744.7万美元；2023年和2022年第一季度投资收入分别为159.1万美元和289.9万美元[54] - 公司选择性投资于私人债务和股权机会，其他投资资产主要集中在可再生能源、有限合伙企业和银行控股公司[53] - 2023年和2022年第一季度，公司从可再生能源项目投资获得现金分红分别为2.4万美元和95.1万美元，2023年第一季度还收到项目销售额外收益120万美元[55] - 截至2023年3月31日，公司持有两家前董事任职实体发行的可再生能源项目应收票据，利率固定为12%，2025年到期[55] - 截至2023年3月31日，公司超额和剩余业务部门承诺向其他有限合伙企业再投资540万美元[55] - 公司超额和剩余业务部门持有一家银行控股公司发行的450万美元次级票据，利率固定为7.6%，2023年8月12日到期[57] 商誉情况 - 2023年3月31日和2022年12月31日，合并产生的商誉均为1.818亿美元[58] 净利润与每股收益 - 2023年第一季度和2022年第一季度，归属于普通股股东的净利润分别为698.3万美元和933万美元，基本每股收益分别为0.19美元和0.25美元[62] 损失及损失调整费用准备金 - 2023年3月31日和2022年3月31日，扣除再保险后损失及损失调整费用准备金净额分别为1.299835亿美元和1.1317亿美元[66] - 2023年和2022年第一季度，公司分别出现140万美元和680万美元的净不利准备金发展[66][67] - 2023年第一季度，公司在商业汽车和伤亡再保险损失组合转移储备上确认不利上年发展4890万美元，记录追溯再保险福利3200万美元[73][75] - 截至2023年3月31日，损失组合转移下累计转让金额为7.817亿美元，未确认递延追溯再保险收益为3700万美元，伤亡再保险损失组合转移下剩余总限额为5110万美元[75] - 2023年3月31日，公司损失和损失调整费用的总准备金为28.42亿美元，其中IBNR准备金占63.3%，2022年12月31日为61.5%[210] 综合收益与投资收益 - 2023年第一季度其他综合收益为3090.2万美元，2022年同期为亏损8597.1万美元[78] - 2023年第一季度净实现投资损失9.1万美元，2022年同期净实现投资收益20.2万美元[78] - 2023年第一季度，公司投资净实现和未实现收益（损失）总计40.7万美元，2022年同期为 - 501万美元[49] - 2023年第一季度，公司实现净实现和未实现投资收益40.7万美元，2022年同期为净损失500万美元[201][202] 再保险相关情况 - 公司再保险子公司JRG Re三个信用证额度分别为3000万、1.025亿和1亿美元，截至2023年3月31日已开具信用证分别为440万、4420万和3600万美元[82][84] - 公司与Rasier的商业汽车保险合同相关，截至2023年3月31日，根据商业汽车LPT累计分出金额达4.328亿美元[85] - 截至2023年3月31日，Indemnity Trust余额为1758万美元，担保Rasier义务的抵押品总余额为2450万美元[86] - 截至2023年3月31日，LPT Trust余额为805万美元，担保Aleka义务的抵押品总余额为1087万美元，商业汽车LPT下再保险应收款为1453万美元[87] - 截至2023年3月31日，Loss Fund Trust余额为1043万美元，其中692万美元支持Rasier义务，282万美元支持Aleka义务[88] 保费收入与承保利润 - 2023年第一季度公司总毛保费收入为3.63893亿美元，2022年同期为3.59936亿美元[93] - 2023年第一季度公司总净保费收入为2.08113亿美元，2022年同期为1.89824亿美元[93] - 2023年第一季度公司经营部门承保利润为1983.2万美元，2022年同期为1282.9万美元[93] - 2023年第一季度承保利润为1.055亿美元，2022年同期为4955万美元；税前收入为1.2744亿美元，2022年同期为1.3528亿美元[96] - 2023年第一季度其他运营费用总计6.0259亿美元，2022年同期为5.0061亿美元；其他费用分别为60.3万美元和36.8万美元[97] - 2023年第一季度承保利润为1060万美元，2022年同期为500万美元，综合比率分别为94.9%和97.4%[168] - 净已赚保费增长1830万美元，增幅9.6%，主要由超额和剩余业务线推动，该业务线净已赚保费增长2010万美元，增幅15.3%[169] - 损失率从2022年的71.4%改善至2023年的66.5%，主要因净准备金发展情况改善[169] - 投资收入超过上一年950万美元，增幅58.4%，主要受固定收益、银行贷款和现金等价物收益率提高推动[177] - 2023年第一季度利息费用比上一年增加430万美元，主要由于可变利率高级和信托优先债务利率上升以及额外的资金留存账户信用费用[177] - 调整后净营业收入从2022年第一季度的1390万美元增至2023年的2160万美元[179] - 有形股权和有形股权每股分别增长10.8%和10.4%，2023年第一季度调整后净营业有形股权回报率为16.3%，高于2022年同期的10.3%[179] - 超额和剩余业务线总保费收入占2023年第一季度合并总保费收入的62.9%，同比增长12.1%，主要受市场条件有利推动[181] - 核心超额和剩余业务线（不包括商业汽车）总保单提交量同比增长2.4%，绑定保单数量增长5.8%，有效保单总数同比增长12.8%，续保率提高8.9%[181] - 2023年第一季度核心E&S部门总毛保费2.22388亿美元，较2022年增长13.5%，超额和剩余业务线毛保费2.28903亿美元，增长12.1%[183] - 2023年第一季度专业认可保险业务毛保费1.24551亿美元，较2022年下降0.9%[183] - 2023年第一季度公司净保费留存率为50.3%，较2022年的48.9%有所增加[185] - 2023年第一季度超额和剩余业务线综合比率为86.8%，专业认可保险业务为102.3%，意外再保险业务为99.2%，整体为94.9%[189] - 2023年第一季度超额和剩余业务线承保利润为2000万美元，较2022年的2150万美元下降6.8%[190] - 2023年第一季度专业认可保险业务承保亏损46.9万美元