损失组合转移交易 - 9月27日，公司子公司与Aleka签订损失组合转移交易，7月1日起将约3.451亿美元商业汽车负债转让给Aleka，第三季度确认2960万美元税前损失[136] - 2021年7月1日起，公司与Aleka进行损失组合转移交易，转让约3.451亿美元与Rasier相关的商业汽车负债，第三季度确认税前损失2960万美元[166] - 2021年7月1日起，公司将约3.451亿美元与Rasier相关的商业汽车责任险债务转让给Aleka，9月30日LPT信托余额为3.096亿美元[214] 承保业绩 - 第三季度，公司承保亏损3760万美元，去年同期为承保利润890万美元[140] - 2021年前九个月承保亏损1.792亿美元，2020年同期承保利润1540万美元，2021年净不利准备金发展2.108亿美元[148] - 2021年第三季度和前九个月，超额和剩余保险业务线承保结果从盈利1560万美元和3980万美元转为亏损2150万美元和1.456亿美元[168] - 2021年第三季度和前九个月，意外再保险业务线承保损失从68.9万美元和310万美元增至1190万美元和1690万美元[178] - 2021年第三季度，保险业务承保亏损30,354千美元，2020年为盈利16,751千美元；九个月数据分别为亏损155,925千美元和盈利38,970千美元[239] - 2021年第三季度，公司承保亏损37,641千美元，2020年为盈利8,946千美元；九个月数据分别为亏损179,183千美元和盈利15,414千美元[239] 保费收入 - 前三季度，公司总保费收入11亿美元，同比增长22.6%；净保费收入5.26413亿美元，同比增长18.1%[138] - 截至2021年9月30日的九个月，超额和剩余业务线总毛保费收入为6.13045亿美元，较2020年同期的5.02649亿美元增长22.0%[155] - 截至2021年9月30日的九个月，专业认可保险业务线总毛保费收入为3.774亿美元，较2020年同期的3.03831亿美元增长24.2%[155] - 截至2021年9月30日的九个月，意外再保险业务线总毛保费收入为1.09555亿美元，较2020年同期的9085.2万美元增长20.6%[155] - 2021年第三季度和前九个月，专业认可保险业务线总保费分别为1.21175亿美元和3.774亿美元，同比增长7.6%和24.2%[169] - 2021年第三季度和前九个月，意外再保险业务线总保费分别为775.1万美元和1.09555亿美元，同比变化为 - 60.9%和20.6%[174] 投资收益 - 前三季度，公司净投资收入4472.6万美元，同比下降12.6%；净实现和未实现投资收益1373.8万美元，去年同期为亏损2788.5万美元[138] - 第三季度，公司净实现和未实现投资收益400万美元，去年同期为890万美元[142] - 2021年和2020年前九个月净实现和未实现投资损益分别为1370万美元和 - 2790万美元[149] - 2021年前三季度和前九个月，公司净投资收入分别为1530万美元和4470万美元，上年同期分别为1500万美元和5110万美元[184] - 2021年前三季度和前九个月，公司私人投资收入分别为180万美元和290万美元，上年同期分别为53.3万美元和150万美元[184] - 2021年前三季度和前九个月，剔除私人投资后，公司净投资收入较上年分别下降6.2%和15.8%[184] - 2021年前九个月，公司实现净实现和未实现投资收益1370万美元，2020年前九个月为净实现和未实现投资损失2790万美元[188][189] 税前及净亏损情况 - 前三季度，公司税前亏损1.29647亿美元，去年同期为税前收入2929万美元；净亏损1.06506亿美元，去年同期为净收入2508.2万美元[138] - 前三季度，公司调整后净运营亏损1.1678亿美元，去年同期为调整后净运营收入5017.9万美元[138] - 2021年前九个月公司税前亏损1.296亿美元，美国联邦所得税收益为2310万美元，占税前亏损的17.8%；2020年前九个月税前收入为2930万美元，美国联邦所得税为420万美元，占税前收入的14.4%[196] - 2021年第三季度，税前亏损21,301千美元，2020年为盈利30,748千美元；九个月数据分别为亏损129,647千美元和盈利29,290千美元[239] - 2021年第三季度，调整后净运营亏损24,659千美元，2020年为盈利21,798千美元；九个月数据分别为亏损141,422千美元和盈利58,886千美元[241][242] 赔付率及综合比率 - 前三季度，公司赔付率为109.1%，费用率为26.5%，综合比率为135.6%[138] - 前三季度，公司事故年赔付率为67.2%，剔除巨灾损失后的事故年赔付率为66.2%[138] - 2021年第三季度综合比率为122.1%，包含4410万美元（25.8个百分点）的净不利准备金发展[144] - 2020年第三季度综合比率为94.2%，包含420万美元（2.8个百分点）的净不利准备金发展[145] - 2021年和2020年第三季度费用比率均为24.8%，当前季度核心E&S净保费增长10.9%，专业认可保险业务总费用收入从460万美元增至560万美元[147] - 2021年前九个月综合比率为135.6%，包含2.108亿美元（41.8个百分点）的净不利准备金发展[150] - 2020年前九个月综合比率为96.6%，包含620万美元（1.4个百分点）的净不利准备金发展[151] - 费用比率从2020年前九个月的29.2%降至2021年的26.5%，核心E&S净保费增长15.2% [152] - 截至2021年9月30日的九个月，公司综合比率为135.6%，2020年同期为96.6%[162] - 截至2021年9月30日的九个月，超额和剩余业务线综合比率为141.4%，2020年同期为87.0%[162] - 截至2021年9月30日的九个月，专业认可保险业务线综合比率为88.1%，2020年同期为94.6%[162] - 2021年第三季度和前九个月，超额和剩余保险业务线损失率分别为97.9%和122.0%，包含净不利准备金发展分别为2950万美元（24.7个百分点）和1.907亿美元（54.3个百分点）[165] - 2021年第三季度和前九个月，超额和剩余保险业务线费用率分别为20.1%和19.4%，2020年同期分别为18.5%和21.9%[167] - 2021年第三季度和前九个月，意外再保险业务线损失率分别为107.9%和83.5%，包含净不利准备金发展分别为1510万美元（48.4个百分点）和2260万美元（23.1个百分点）[176] 业务线占比 - 2021年前九个月超额和剩余业务线占合并净保费收入的69.7%，高于2020年的68.2% [152] 净保费自留率 - 截至2021年9月30日的九个月，公司净保费自留率为47.9%，2020年同期为49.7%[158] - 截至2021年9月30日的九个月，超额和剩余业务线净保费自留率为60.6%，2020年同期为65.3%[158] - 截至2021年9月30日的九个月，专业认可保险业务线净保费自留率为17.5%，2020年同期为13.9%[158] - 截至2021年9月30日的九个月，意外再保险业务线净保费自留率为81.1%，2020年同期为82.7%[158] - 2021年和2020年第三季度公司净保费自留率分别为45.6%和46.5%，前九个月分别为47.9%和49.7%[210] 准备金情况 - 2021年9月30日，公司损失及损失调整费用总准备金为25.968亿美元，其中60.6%为已发生未报案准备金（IBNR），该比例在2020年12月31日为58.7%[180] - 2021年9月30日，扣除5.15亿美元不可收回再保险赔款备抵后，净准备金中与IBNR相关的金额为12.475亿美元，占比62.9%，该比例在2020年12月31日为55.3%[180] - 2021年9月30日，再保险应收款坏账准备为51.5万美元，未付赔款再保险应收款为13.489亿美元，已付赔款再保险应收款为8210万美元[220][221] 运营费用 - 公司企业及其他部门2021年前三季度和前九个月的总运营费用分别为730万美元和2330万美元，上年同期分别为780万美元和2360万美元[183] 投资组合情况 - 2021年9月30日，公司投资组合（不包括受限现金等价物）的平均期限为4.1年[184] - 2021年9月30日，公司银行贷款参与权的公允价值为1.55亿美元，2020年12月31日为1.476亿美元[187] - 2021年9月30日，公司固定到期证券投资组合中99.4%被标准普尔评为“BBB - ”或更高等级[191] - 截至2021年9月30日，公司可售固定到期证券中，公开交易证券公允价值为654,464千美元，占比90.2%，私募债券为71,408千美元，占比9.8%[193] 利息及摊销费用 - 2021年和2020年第三季度利息费用分别为220万美元和210万美元，前九个月分别为670万美元和800万美元[194] - 2021年和2020年第三季度无形资产摊销分别为90,000美元和149,000美元，前九个月分别为272,000美元和447,000美元[195] 股权及股份相关 - 2021年5月10日，公司完成6,497,500股普通股发售，每股发行价31美元，净收益（未计费用）为1.921亿美元[197] - 2021年第一季度，James River Insurance Company向美国控股公司支付1700万美元股息，2021年剩余时间内美国保险子公司无需监管批准可支付的最高股息降至1160万美元；2021年百慕大保险公司可支付的股息和资本返还总额约为1.538亿美元[199][200] - 截至2021年9月30日，百慕大控股公司有270万美元现金及现金等价物，美国控股公司有1810万美元现金和投资资产，英国中间控股公司现金不足1万美元[201] - 2021年5月10日公司公开发行649.75万股普通股，每股31美元，净收益1.921亿美元，2021年前九个月因股权激励计划发行14.0483万股，普通股总数从3064.9261万股增至3728.7244万股[231][232] - 2021年和2020年第三季度公司分别确认150万美元和210万美元股份支付费用，九个月分别为520万美元和590万美元，截至2021年9月30日，有1030万美元未确认股份支付费用[233] - 截至2021年9月30日九个月，期权期初数量463,324份，期末392,514份，加权平均行使价格从32.25美元变为32.53美元；2020年对应数据分别为643,851份、564,236份和30.41美元、30.22美元[235] - 截至2021年9月30日九个月，RSU未归属期初数量399,856份，期末317,832份，加权平均授予日公允价值从43.59美元变为47.00美元；2020年对应数据分别为340,368份、364,606份和41.5美元、42.7美元[236] 信贷安排 - 截至2021年9月30日，公司3.15亿美元高级循环信贷安排中，1.025亿美元有担保循环信贷安排已开具4590万美元信用证，2.125亿美元无担保循环信贷安排已提取1.858亿美元[202][203] - 截至2021年9月30日，公司2017年信贷安排中有6150万美元无担保贷款和1400万美元有担保信用证未偿还[204] 业务线手续费收入 - 2020年第三季度和前九个月，超额和剩余保险业务线与Rasier相关的总手续费收入分别为0美元和160万美元，2021年同期为0美元[164] 业务线承保利润 - 2021年第三季度和前九个月，专业认可保险业务线承保利润分别为310万美元和650万美元，2020年同期分别为190万美元和230万美元[173] 现金流量 - 2021年和2020年前九个月经营活动现金使用量分别为10.61314亿美元和2.2206亿美元，排除受限现金后分别为2.114亿美元和 - 3690万美元[225] - 2021年和202