公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为42.629亿美元，较2022年12月31日的42.7727亿美元略有下降[13] - 2023年第一季度净收入为3.1588亿美元，较2022年同期的2.3417亿美元增长34.9%[15] - 2023年第一季度净亏损为680.6万美元，较2022年同期的910万美元有所收窄[15] - 2023年第一季度综合亏损为745.2万美元，较2022年同期的1185.1万美元有所减少[17] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为646.1万美元，高于2022年同期的419.7万美元[25] - 2023年第一季度投资活动提供的净现金为3231万美元，高于2022年同期的1430.3万美元[25] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量为3.6万美元，与2022年同期的3.3万美元相近[25] - 截至2023年3月31日，现金、现金等价物和受限现金为3613.7万美元，较年初的1046.2万美元有所增加[25] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股净亏损为0.30美元，较2022年同期的0.47美元有所改善[15] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司累计亏损分别为183,574美元和176,768美元[32] - 假设MD Ortho和Pega Medical于2022年1月1日完成收购，2023年3月31日净收入为31,588美元，净亏损为6,806美元；2022年同期净收入为27,862美元，净亏损为8,987美元[46][47] - 2023年第一季度，商誉从1月1日的86,821美元降至3月31日的84,127美元，减少1,839美元和855美元分别因Pega计量期调整和外币折算影响[48] - 截至2023年3月31日，可摊销无形资产净值为64,642美元，2022年12月31日为64,980美元[49] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，商标分别为15,629美元和14,921美元[50] - 2022年，公司对ApiFix商标资产计提3,609美元减值准备[52] - 2023年第一季度或有对价公允价值变动为 - 670美元，3月31日余额为2310美元[60] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，或有对价负债的现值折现率分别为16.9%和16.6%，波动率分别为44.2%和48.0%，预期年限分别为1.1年和1.4年[61] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，长期债务（与关联方的净长期债务）分别为725美元和763美元[63] - 2023年和2022年第一季度所得税收益分别为574美元和317美元，有效所得税税率分别为7.8%和3.4%[70] - 2023年和2022年第一季度基本和摊薄后每股净亏损分别为0.30美元和0.47美元[78] - 2023年第一季度净收入3158.8万美元，较2022年同期的2341.7万美元增长817.1万美元，增幅35% [120] - 2023年第一季度成本收入802.7万美元，较2022年同期的485.1万美元增长317.6万美元，增幅65%，毛利率从79%降至75% [120][124] - 2023年第一季度销售和营销费用1221.6万美元，较2022年同期的975.8万美元增长245.8万美元，增幅25% [120] - 2023年第一季度研发费用227万美元，较2022年同期的202.7万美元增长24.3万美元，增幅12% [120] - 截至2023年3月31日，公司累计亏损1.836亿美元，经营活动产生负现金流650万美元，拥有现金及等价物等1.092亿美元[130] - 2023年第一季度净现金增加2567.5万美元，2022年同期为1031.4万美元[131] - 2023年和2022年第一季度持续经营业务经营活动净现金使用量分别为650万美元和420万美元[132] - 2023年和2022年第一季度营运资金净现金使用量分别为480万美元和230万美元[132] - 2023年第一季度库存增加600万美元以支持未来销售增长，被550万美元的贸易应付款项抵消[132] - 2023年和2022年第一季度投资活动提供的净现金分别为3230万美元和1430万美元[133] - 2023年第一季度投资活动提供的净现金主要来自短期有价证券的出售，被490万美元的仪器套装采购所抵消[133] 公司业务收购情况 - 2022年7月1日，公司以约32,045美元收购Pega Medical，其中现金32,042美元，股票3美元[39] - 2022年4月1日，公司收购MD Orthopaedics，支付现金8,781美元，股票价值约9,707美元，总对价18,487美元[43][44] - 2023年4月3日，公司支付2,000美元现金并发行价值6,178美元的140,003股普通股完成ApiFix收购的第二期分期付款[101] - 2023年5月1日，公司以约15,274美元收购Medtech Concepts LLC，包括3,000美元现金、价值2,274美元的43,751股普通股，后续四年每年支付2,500美元[102] 公司金融资产与负债情况 - 截至2023年3月31日，一级金融资产中，交易所交易共同基金为1406美元，国债为46197美元；二级金融资产中，存单为25419美元；三级金融负债中，或有对价为2310美元[57] - 截至2022年12月31日，一级金融资产中，交易所交易共同基金为18939美元，国债为65040美元；二级金融资产中，存单为25148美元；三级金融负债中，或有对价为2980美元[57] 公司股权与薪酬情况 - 截至2023年3月31日，股票期权数量为3556份，加权平均行使价格为30.97美元，剩余合同期限为0.4年[73] - 截至2023年3月31日，受限股奖励数量为572199份，受限股单位数量为13885份，未确认薪酬费用为19804美元[75] - 2023年和2022年第一季度受限股的股票薪酬费用分别为1959美元和1526美元[76] 公司各业务线销售数据变化 - 2023年第一季度产品总销售额为31,588美元，2022年同期为23,417美元，其中美国市场2023年为23,800美元，2022年为18,188美元；国际市场2023年为7,788美元，2022年为5,229美元[82] - 2023年第一季度创伤和畸形产品销售额为23,395美元，2022年同期为16,516美元；脊柱侧弯产品2023年为7,072美元，2022年为5,983美元；运动医学/其他产品2023年为1,121美元，2022年为918美元[82] 公司其他业务相关费用与承诺 - 公司对Structure Medical的库存采购在2023年第一季度支付246美元，2022年同期支付316美元[84] - 公司401(k)计划为员工匹配最高4%的工资，MD Ortho员工可获得最高3%的工资匹配[85] - 截至2023年3月31日，公司租赁负债为257美元，使用权资产为272美元[86] - 截至2023年3月31日，7D Surgical FLASH导航平台许可协议剩余采购承诺为2023年2,771美元，2024年2,340美元[97] - 2023年第一季度，FIREFLY技术协议记录费用300美元，2022年同期为101美元[98] - 截至2023年3月31日，公司需支付的特许权使用费为销售额的0.5% - 20%[99] 公司业务模式与市场情况 - 公司是全球唯一专注于为小儿骨科市场提供全面创伤和畸形矫正、脊柱侧弯和运动医学产品的医疗设备公司[28] - 公司目前销售48种手术系统，服务于小儿骨科市场的三大类别[108] - 公司在美国通过41家独立销售机构销售产品，这些机构雇佣了超185名专注于儿科的销售代表[109] - 公司在70多个国家销售产品，2017 - 2021年逐步开展多地直销业务，2019和2022年分别在荷兰和德国设立运营公司[110] - 公司收入通常在夏季和假期较高，受创伤、畸形和脊柱侧弯产品销售增加影响[139] 公司会计政策与内部控制情况 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13和ASU 2021 - 08，对经营结果无重大影响[36][37] - 2023年第一季度，因无形资产估值更新和负债估计调整，产生约101美元额外摊销费用，商誉下降[41] - 截至2023年3月1日提交给美国证券交易委员会的2022年年报中，关键会计政策无重大变化[140] - 本季度报告期内，公司财务报告内部控制无重大变化[146] 公司贷款协议情况 - 公司与Squadron签订的第四份修订和重述贷款及担保协议提供5000万美元循环信贷额度，截至2023年3月31日，贷款协议下无未偿还债务[136] - 2013年8月公司签订的抵押贷款协议，每月需向Tawani Enterprises Inc.支付本金和利息15543美元，利率为5%，2028年8月到期[137]