物业资产情况 - 截至2022年12月31日，公司拥有183处运营零售物业，总面积约2880万平方英尺，1处办公物业，面积30万平方英尺，另有3个在建开发项目[175] - 2021年10月22日，公司完成与RPAI的合并，收购100处运营零售物业和5个开发项目[176] - 2020 - 2022年公司有多项物业收购，如2022年2月收购拉斯维加斯的Pebble Marketplace，面积85796平方英尺[186] - 2021 - 2022年公司有多项物业处置，如2022年6月出售芝加哥的Plaza Del Lago，面积100016平方英尺[188] 信贷与债务情况 - 2022年7月，公司将循环信贷额度提高至11亿美元，并签订了一笔3亿美元的七年期无担保定期贷款，年末循环信贷额度下的现金和借款能力合计约12亿美元[182] - 截至2022年12月31日，公司有2.844亿美元债务本金将于2023年12月31日前到期，预计用手头现金和循环信贷额度偿还[182] - 2022年7月公司将无担保循环信贷额度提高至11亿美元，可用借款额度为11亿美元，并签订3亿美元无担保定期贷款[220] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物约为1.158亿美元，受限现金和代管存款为620万美元，2022年循环信贷额度剩余可用额度为11亿美元，2023年到期债务为2.844亿美元[221] - 2022年7月29日，运营合伙企业将无担保循环信贷额度增加2.5亿美元，可增至最高17亿美元，并签订3亿美元无担保定期贷款[225] - 截至2022年12月31日，2023年到期的有担保债务为1.894亿美元，无担保债务为9500万美元[230] - 截至2022年12月31日，公司未偿还合并债务总计3.010299亿美元，其中固定利率债务占比94%，加权平均利率3.96%；可变利率债务占比6%，加权平均利率8.08%[253] - 截至2022年12月31日，公司有30亿美元的未偿还合并债务，其中包括3200万美元的未摊销债务折扣、溢价和发行成本[270] - 截至2022年12月31日，公司参与了总额为9.75亿美元的合并利率对冲协议，到期日至2026年[270] - 截至2022年12月31日，公司固定利率和可变利率债务分别占合并债务总额的94%（28亿美元）和6%（1.833亿美元）[270] - 截至2022年12月31日，公司有2.565亿美元的固定利率债务将于2023年到期[271] - 截至2022年12月31日，该2.565亿美元固定利率债务利率变动100个基点，年度现金流将变动260万美元[271] - 截至2022年12月31日，公司未对冲的可变利率债务利率变动100个基点，年度现金流将变动180万美元[271] 财务关键指标变化 - 2022年与2021年相比，总营收从3.73324亿美元增至8.01996亿美元，增加4.28672亿美元；净亏损从8080.6万美元减至1263.6万美元，减少6817万美元[192] - 2022年与2021年相比，租金收入从3.67399亿美元增至7.82349亿美元，增加4.1495亿美元，增幅112.9%[192] - 2021 - 2022年完全运营的物业租金收入净增加590万美元，主要因租户报销增加330万美元、基本最低租金增加280万美元、超额租金增加220万美元和附属收入增加140万美元[192] - 2021 - 2022年完全运营物业的入住率从88.0%提高至92.3%[192] - 2022年新可比租约平均租金为每平方英尺27.07美元，续约平均基本租金为每平方英尺18.52美元[193] - 截至2022年12月31日，运营零售投资组合每平方英尺平均基本租金从2021年的19.36美元增至20.02美元[194] - 其他与物业相关的收入增加640万美元，主要因未折旧资产销售收益增加400万美元等[195] - 2022年和2021年的费用收入分别为850万美元和120万美元，增长主要源于开发费用增加710万美元[196] - 物业运营费用增加5170万美元，增幅93.0%，占收入的百分比从14.9%降至13.4%[197] - 房地产税增加5510万美元，增幅111.2%，主要因与RPAI的合并[198] - 一般、行政和其他费用增加2090万美元，增幅61.4%，主要因合并增加人员和股份薪酬费用[199] - 2022年和2021年与RPAI合并的并购成本分别为90万美元和8650万美元[200] - 折旧和摊销费用增加2.693亿美元，增幅134.4%，主要因与RPAI的合并[201] - 2022年同店净营业收入为5.3144亿美元，较2021年增长5.1%[208] - 2022 - 2020年运营合伙企业的FFO分别为43.124亿美元、8.8389亿美元、10.8707亿美元，调整后的FFO分别为42.9609亿美元、17.1204亿美元、11.196亿美元[214] - 2022年第四季度EBITDA为1.38786亿美元，调整后EBITDA为1.38876亿美元，年化调整后EBITDA为5.55502亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为5.2倍[217] - 2022年公司经营活动提供现金3.793亿美元，2021年为1.004亿美元，同比增加2.78932亿美元[245] - 2022年投资活动使用现金4510万美元，2021年为9100万美元，同比减少4588.4万美元[246] - 2022年融资活动使用现金3.125亿美元，2021年提供现金4450万美元，同比减少3.56986亿美元[247] 资金计划与支出情况 - 2023年公司预计支付运营物业相关运营费用、债务本息约1.2亿美元和300万美元[231] - 2022年公司运营物业的经常性资本支出为3560万美元，租户改善和外部租赁佣金为6390万美元，未来12 - 18个月预计产生约1亿美元租户改善成本[233] - 截至2022年12月31日，公司三个在建开发项目的总估计成本份额为1.028亿美元，剩余预计资金需求为7090万美元，已产生成本2670万美元[234][235] - 2021年2月，董事会批准1.5亿美元股票回购计划，2022年4月授权增加1.5亿美元，总额达3亿美元，截至2022年12月31日未回购[236] - 2022年公司现金资本支出总计1.5854亿美元，包括开发和再开发项目4525万美元、再开发机会36.3万美元、经常性运营资本支出等1.12927亿美元[241] 证券与担保情况 - 2021年11月16日，公司向SEC提交S - 3表格的暂搁注册声明，可不时发售不定数量的股权和债务证券[226] - 截至2022年12月31日，公司未通过ATM计划出售任何普通股，运营合伙企业拟用所得款项偿还借款等[228] - 公司为圣母大学Embassy Suites开发项目3380万美元建设贷款提供还款担保，份额为590万美元，截至2022年12月31日，未偿还贷款余额为3350万美元，公司份额为1170万美元[250] - 公司为印第安纳波利斯MSA的The Corner混合用途项目6620万美元贷款提供还款和完工担保，截至2022年12月31日，未偿还贷款余额为3060万美元，公司份额为1530万美元[251] 会计核算与审查情况 - 公司作为房地产资产出租人，将租赁作为经营租赁核算，主要收入来源为合同最低基本租金、百分比租金和租户的费用报销[266][267] - 公司在控制转移给买方时确认房地产销售[268] - 公司对投资性房地产和无形资产进行减值审查，减值损失为资产账面价值超过估计公允价值的部分[260][263] - 运营物业只有在满足特定条件时才会被分类为待售资产，待售期间折旧和摊销暂停[265]