公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为57.53498亿美元，较2020年12月31日的49.65612亿美元增长15.87%[16] - 截至2021年9月30日，公司总负债为45.16321亿美元，较2020年12月31日的39.20206亿美元增长15.21%[16] - 2021年前三季度，公司净利息收入为1.23062亿美元，较2020年同期的1.0751亿美元增长14.47%[20] - 2021年前三季度，公司其他收入（损失）为4804万美元，而2020年同期为27万美元[20] - 2021年前三季度，公司总运营费用为3076.9万美元，较2020年同期的8174.3万美元下降62.36%[20] - 2021年前三季度，公司税前、优先股股息和赎回价值调整前收入为9709.7万美元，较2020年同期的2579.4万美元增长276.44%[20] - 2021年前三季度，公司净收入为9684万美元，较2020年同期的2553.9万美元增长279.18%[20] - 2021年前三季度，归属于普通股股东的净收入为9043.7万美元，较2020年同期的2477.7万美元增长265.01%[20] - 2021年前三季度，普通股基本每股净收入为1.63美元，稀释每股净收入为1.62美元；2020年同期分别为0.44美元[20] - 2021年前三季度，普通股每股宣布股息为1.29美元，与2020年同期持平[20] - 2021年前九个月净收入为96840000美元，2020年同期为25539000美元[28] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为96858000美元，2020年同期为91418000美元[28] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为573185000美元，2020年同期为提供4141000美元[28] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金为674811000美元，2020年同期为138197000美元[28] - 截至2021年9月30日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为309316000美元，2020年同期为301375000美元[28] - 2021年期间支付的利息现金为69492000美元，2020年为78717000美元[29] - 2021年期间支付的所得税现金为409000美元，2020年为50000美元[29] 股东权益与股权结构变化 - 2020年12月31日，公司普通股股东权益为1043554美元，优先股股东权益为1852美元[23] - 2021年3月31日，公司普通股股东权益为1050816美元，优先股股东权益为2562美元[23] - 2021年6月30日，公司发行6900000股A系列累积可赎回优先股，清算优先权为每股25美元，募集资金172500美元[23] - 2021年6月30日，公司普通股股东权益为1224495美元，优先股股东权益为2316美元[23] - 2021年9月30日，公司普通股股东权益为1234588美元，优先股股东权益为2589美元[23] - 2021年，公司多次宣布普通股股息为每股0.43美元[23] - 2021年，公司宣布A系列优先股股息分别为每股0.27美元、0.46美元[23] - 2021年第一季度，公司净收入为29894美元[23] - 2021年第二季度，公司净收入为30856美元[23] - 2021年第三季度，公司净收入为35440美元[23] - 2019年12月31日，普通股数量为57,486,583股，公司股东权益为1,122,018美元，可赎回优先股为1,694美元[24] - 采用ASU 2016 - 13准则的累计效应调整使公司股东权益减少15,009美元[24] - 2020年3月31日，普通股数量为55,838,032股[24] - 每股0.43美元的普通股股息宣告使公司股东权益减少24,010美元[24] - 2020年6月30日，普通股数量为55,491,405股，公司股东权益为1,030,228美元，可赎回优先股为2,275美元[24] - 股票基调整使公司股东权益增加1,607美元[24] - 特殊非投票股调整至赎回价值使公司股东权益减少1,648,551美元[24] - 净亏损使公司股东权益减少34,750美元[24] - 可赎回优先股调整至赎回价值使公司股东权益增加324美元[24] - 净收入使公司股东权益增加31,026美元[24] - 截至2021年9月30日，KKR实益拥有14250000股公司流通普通股，占比25.6%[34] - 2021年5月KKR通过二次发行出售575万股公司普通股，获得净收益1.004亿美元[174] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，KKR及其关联方分别持有公司25.6%和38.2%的已发行和流通普通股[174] - 2020年9个月内公司回购203.7637万股普通股，平均每股价格12.27美元，总计2500万美元[178] - 2021年10月1日KKR成员行使赎回选择权，公司赎回特殊非投票优先股，将在第四季度带来260万美元账面价值增值，即每股普通股增值0.05美元[184] - 2021年4月公司发行690万股6.50% A系列累积可赎回优先股，扣除承销折扣和佣金后净收益1.671亿美元，清算价格为每股25美元，股息按每年6.50%支付[185] - 截至2021年9月30日的九个月，公司普通股和特殊投票优先股股息总计7.1764万美元，2020年同期为7.1732万美元；A系列优先股股息总计501.5万美元[187] - 2021年第三季度和截至9月30日的九个月，归属于普通股股东的净利润分别为3.1989万美元和90.437万美元，2020年同期分别为3.1351万美元和24.777万美元[187] - 截至2021年9月30日，未归属受限股票单位（RSU）为77.635万个，加权平均授予日公允价值为每股18.91美元[190] - 2021年第三季度和截至9月30日的九个月，公司分别确认200万美元和600万美元的基于股票的薪酬费用，2020年同期分别为140万美元和440万美元[192] - 截至2021年9月30日，公司有750万美元的未确认基于股票的薪酬费用，预计在1.0年的加权平均期间内确认[192] 特殊非投票优先股（SNVPS）相关调整 - 截至2021年9月30日，公司将特殊非投票优先股（SNVPS）的账面价值调整至赎回价值260万美元[47] - 2021年前三个月和九个月，公司分别记录了30万美元和70万美元的SNVPS赎回价值调整[47] - 截至2021年9月30日，公司将特殊非投票优先股（SNVPS）账面价值调整为赎回价值260万美元，在截至2021年9月30日的三个月和九个月分别记录了30万美元和70万美元的非现金SNVPS赎回价值调整[83] 流动性与现金相关情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司需分别维持至少5350万美元和4260万美元的无限制现金及现金等价物以满足流动性契约[64] - 截至2021年9月30日，公司有160万美元的受限现金存于贷款人控制的银行账户[65] 会计政策与方法 - 2020年1月1日，公司采用ASU No. 2016 - 13，用预期损失模型（CECL）取代已发生损失方法[67] - CECL预测方法使用的第三方CMBS/CRE贷款数据库包含1998年至2021年的历史贷款损失数据[68] - 公司对6.125% 2023年5月15日到期的可转换优先票据的债务部分按非可转换债务借款利率计量估计公允价值[75] 资产与负债项目变化 - 截至2021年9月30日，其他资产包括820万美元贷款还款收益、190万美元递延融资成本、160万美元受限现金和70万美元预付费用；截至2020年12月31日，其他资产包括1590万美元贷款还款收益、250万美元递延融资成本和50万美元预付费用[80] - 截至2021年9月30日，应付账款、应计费用和其他负债包括180万美元应计费用、90万美元未偿还贷款承诺的信用损失准备和40万美元诚信存款；截至2020年12月31日，包括310万美元应计费用、90万美元未偿还贷款承诺的信用损失准备和80万美元诚信存款[81] 股息宣布情况 - 2021年9月，公司董事会宣布普通股股息为每股0.43美元，6.50% A系列累积可赎回优先股股息为每股0.46美元，代表年股息为每股1.625美元[82] 商业房地产贷款业务线数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，一笔高级贷款和一笔夹层贷款总未偿还本金余额为1.151亿美元处于非应计状态[92] - 公司根据五级风险评级体系对商业房地产贷款进行评级，从低风险到高风险分别为1 - 5级，各级有不同的风险特征和指标界定[95][96][97][98][99] - 公司对商业房地产持有待售贷款采用成本与公允价值孰低法核算，可能需记录非经常性公允价值调整[100] - 公司一般在利息逾期120天以上时核销应计利息应收款余额，核销在合并利润表中确认为“信用损失拨备（转回），净额”[101] - 公司将融资安排产生的递延融资成本在各自预期期限内采用利息法或直线法摊销，作为额外利息费用列示[103] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，商业房地产贷款投资中，高级贷款未偿本金分别为5370827千美元和4779367千美元，夹层及其他贷款未偿本金分别为107217千美元和90329千美元[114] - 2021年前九个月，贷款组合活动中，起源和未来资金净流入2247673千美元，销售和贷款还款收益为 - 1666843千美元[119] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，“商业房地产贷款，持有投资，净额”中未摊销递延贷款费用和折扣分别为31300千美元和20500千美元[121] - 2021年第三和前九个月，公司分别确认净加速递延贷款费用和预付费用收入6400千美元和8500千美元[121] - 2020年第三和前九个月，公司分别确认净加速费用支出400千美元和100千美元[121] - 截至2021年9月30日，与贷款修改相关的未偿还实物支付利息为1000千美元[122] - 2020年第四季度，公司修改一笔本金和摊销成本均为109600千美元的高级零售贷款，截至2021年9月30日，该贷款信用损失备抵为40300千美元[123] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，风险评级为2的贷款净账面价值分别为517168千美元和321686千美元，占比分别为8.9%和6.5%[125] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，风险评级为3的贷款净账面价值分别为4415030千美元和3715132千美元，占比分别为82.3%和77.3%[125] - 截至2021年9月30日，公司投资组合按总贷款风险加权的平均风险评级为3.0，2020年12月31日为3.1[126] - 截至2021年9月30日，商业房地产贷款未偿本金总额为5478044000美元，摊余成本总额为5383927000美元；截至2020年12月31日，未偿本金总额为4869696000美元，摊余成本总额为4784733000美元[129] - 2021年前九个月，信用损失拨备净收益为100万美元，主要归因于宏观经济前景更稳定；2020年前九个月，信用损失拨备为5380万美元，主要因新冠疫情导致经济前景不利变化[129] - 截至2021年9月30日，商业房地产贷款信用损失准备余额为58807000美元，未使用贷款承诺信用损失准备余额为915000美元，总计59722000美元；截至2020年12月31日，相应余额分别为59801000美元、902000美元，总计60703000美元[129] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，对一家多户住宅运营商的房地产企业贷款未偿本金分别为3160万美元和5000万美元，分别占公司商业房地产贷款的0.6%和1.0%[131] - 2021年9月30日，商业房地产贷款抵押品地理分布中，得克萨斯州占比14.0%，纽约州占比13.6%；2020年12月31日，相应占比分别为6.6%和14.5%[130] - 2021年9月30日，商业房地产贷款抵押品物业类型中，多户住宅占比45.0%，办公楼占比24.4%；2020年12月31日，相应占比分别为51.0%和3