公司概况 - 公司是全球汽车产品分销商，提供替代碰撞和机械替换产品，业务覆盖美国、加拿大和欧洲多国[249][251] - 公司业务分为北美批发、欧洲、专业和自助服务四个可报告运营部门，2022年起北美批发和自助服务独立报告[252] - 公司自1998年成立以来通过有机增长和收购实现增长，2018年后收购策略转向高协同和关键能力补充[254] - 公司收购策略在2018年后从大规模交易转向高协同和关键能力补充，并进行了多项业务投资[254] 财务数据关键指标变化 - 2022年总营收127.94亿美元，较2021年的130.89亿美元下降2.3%，其中零部件及服务营收119.33亿美元，其他营收8.61亿美元[280] - 2022年零部件及服务营收下降1.7%，主要因外汇汇率波动下降5.5%和资产剥离净减少1.2%，有机增长5.0%；其他营收下降9.2%，主要因有机营收减少7100万美元[281] - 2022年商品销售成本占营收比例从2021年的59.3%降至59.2%，其中北美批发业务毛利率提高和销售组合变化各贡献0.2%，自助服务业务增加0.4%[282] - 2022年销售、一般和行政费用占营收比例从2021年的27.3%增至27.7%，主要因自助服务和专业业务各影响0.2%[283] - 2022年重组和交易相关费用总计2000万美元，与2021年持平，其中重组费用减少200万美元，交易相关费用增加200万美元[284] - 2022年处置业务和待售净资产减值实现1.59亿美元税前收益，其中出售PGW获得1.55亿美元（税后1.27亿美元）[286] - 2022年折旧和摊销费用为2.37亿美元，较2021年的2.60亿美元减少2300万美元，其中折旧减少1400万美元，摊销减少900万美元[287] - 2022年总其他费用净额为6300万美元，较2021年的7500万美元减少1200万美元，其中利息费用增加600万美元，债务清偿损失减少2400万美元，利息收入和其他收入净额增加600万美元[290] - 2022年有效所得税税率为25.3%，高于2021年的23.6%，主要因税前收入地理分布变化、非扣除费用影响0.6%和估值准备变化影响0.4%，PGW剥离有利调整0.9%[293] - 2022年未合并子公司权益收益减少1200万美元，主要因最大权益法投资Mekonomen业绩下滑和2022年第二季度剥离自助服务投资的负面影响[294] - 2021年重组和交易相关费用为2亿美元，较2020年的6.6亿美元减少4.6亿美元[301] - 2021年折旧和摊销费用为2.6亿美元，较2020年的2.72亿美元减少1200万美元[305] - 2021年总其他费用净额为7500万美元，较2020年的1.01亿美元减少2600万美元[306] - 2021年有效所得税税率为23.6%，低于2020年的28.2%[309] - 2021年未合并子公司的权益收益增加1800万美元[310] - 2021年英镑、加元、捷克克朗和欧元兑美元汇率分别上涨7.1%、6.9%、6.7%和3.6%，对摊薄每股收益产生0.03美元的积极影响[311] - 2021年持续经营非控股股东应占净收入较2020年减少100万美元[312] - 2022年和2021年，公司经营活动提供的净现金分别为12.5亿美元和13.67亿美元，自由现金流分别为10.28亿美元和10.74亿美元，2022年融资活动使用的净现金较2021年增加4.09亿美元[409] - 2022年和2021年美国以外业务收入分别占总收入的48.2%和49.4%，美元兑其他货币汇率变动10%，2022年合并收入变动4.8%，经营收入变动3.0%[418] - 2022年废金属平均价格较2021年下降3%，铑、钯、铂平均价格分别下降22%、11%、11%[425] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年批发 - 北美部门第三方收入为45.56亿美元，较2021年的43.76亿美元增长4.1%[315][317] - 2022年批发 - 北美部门EBITDA为8.52亿美元，较2021年的7.69亿美元增长10.7%[315][321] - 2022年零部件和服务有机收入增长11.4%，主要受定价举措推动[317][318] - 北美批发业务2021年和2022年的EBITDA占收入百分比分别为17.6%和18.7%，毛利率变化为0.6%，运营费用变化为0.4%[322] - 欧洲业务2022年第三方收入为57.35亿美元，较2021年的60.62亿美元下降5.4%，其中有机增长5.0%，汇率影响下降10.8%[325] - 欧洲业务2022年EBITDA下降3300万美元，降幅5.4%，按固定汇率计算增长3800万美元，增幅6.1%[328] - 专业业务2022年第三方收入为17.88亿美元，较2021年的18.64亿美元下降4.1%，其中有机下降9.9%，收购增长6.1%[332] - 专业业务2022年EBITDA下降2400万美元，降幅10.9%[335] - 自助服务业务2022年第三方收入为7.15亿美元，较2021年的7.87亿美元下降9.1%，其中零部件和服务有机增长9.9%，其他收入有机下降13.4%[339] - 自助服务业务2022年EBITDA下降9200万美元，降幅52.3%，大宗商品价格不利变动影响8.6%[343] - 2021年北美批发业务第三方收入为43.76亿美元，较2020年的40.39亿美元增长8.3%，其中有机增长7.5%[347] - 2021年北美批发业务EBITDA增长1.04亿美元，增幅15.7%，贵金属和废钢价格影响0.6%[350] - 2022年欧洲业务零部件和服务有机收入增长5.1%，受俄乌冲突影响0.4%[326] - 北美批发业务2020年和2021年EBITDA占收入的百分比分别为16.5%和17.6%，毛利率变化为1.8%，运营费用变化为 - 0.5%，其他费用及非控股权益净收入变化为 - 0.2%[351] - 欧洲业务2021年第三方零部件及服务收入为60.33亿美元，2020年为54.7亿美元，有机增长6.2%，收购和剥离影响 - 0.4%，汇率影响4.6%，总增长10.3%；其他收入2021年为2900万美元，2020年为2200万美元，增长29.6%；总第三方收入增长10.4%[355] - 欧洲业务2021年Segment EBITDA增加1.9亿美元，增长44.5%，按固定汇率计算增加1.7亿美元，增长39.8%[359] - 欧洲业务2020年和2021年Segment EBITDA占收入的百分比分别为7.8%和10.2%，毛利率变化为1.5%，运营费用变化为0.8%，其他费用及非控股权益净收入变化为0.1%[360] - 专业业务2021年第三方零部件及服务收入为18.64亿美元，2020年为15.05亿美元，有机增长20.2%，收购影响3.0%，汇率影响0.6%，总增长23.8%[363] - 专业业务2021年Segment EBITDA增加6000万美元，增长37.2%[366] - 专业业务2020年和2021年Segment EBITDA占收入的百分比分别为10.8%和12.0%，毛利率变化为0.9%，运营费用变化为0.2%[367] - 自助服务业务2021年第三方零部件及服务收入为2.07亿美元，2020年为2.03亿美元，增长1.7%；其他收入2021年为5.8亿美元，2020年为3.9亿美元，增长49.0%；总第三方收入增长32.8%[370] - 自助服务业务2021年Segment EBITDA增加6200万美元，增长54.4%，贵金属和废钢定价对Segment EBITDA利润率有5600万美元（3.1%）的有利影响[373] 商誉情况 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，商誉余额分别为43.19亿美元和45.40亿美元[262] - 2022财年对商誉进行定量减值测试，未记录减值费用，预计现金流下降10%或贴现率提高10%也不会导致商誉减值[263] 特定业务成本及影响 - 2022年1 LKQ欧洲计划产生成本3400万美元，预计2023 - 2025年成本在5000万 - 8000万美元之间[270] - 2022财年乌克兰业务收入和营业利润均占比不到1%，截至2022年12月31日总资产约6000万美元，2021年俄罗斯和白俄罗斯客户收入占比不到0.3%[271] 关键绩效指标 - 公司认为有机收入增长、部门EBITDA和自由现金流是关键绩效指标，用于确定各级激励薪酬[273][278] 信贷及债务情况 - 2023年1月5日公司签订新信贷协议，包括5亿美元无担保定期贷款和最高20亿美元无担保循环信贷额度[376] - 截至2022年12月31日，公司可用流动性约为15.73亿美元，较2021年增加1.05亿美元[380] - 2023年1月，公司将信贷额度从31.5亿美元降至25亿美元[381] - 截至2022年12月31日，公司优先信贷协议下加权平均借款利率为4.2%，预计2023年利息费用增加4500万至5500万美元[393] - 2022年和2021年12月31日，公司优先信贷协议未偿还借款分别为17.86亿美元和18.87亿美元[394] - 截至2022年12月31日，公司长期债务到期情况为2023年3400万美元、2024年5.48亿美元等，总计26.62亿美元[395] - 截至2022年12月31日，长期债务26.62亿美元及相关利息1.78亿美元，其中12个月内预计支付债务0.34亿美元、利息1.1亿美元[412] - 截至2022年12月31日，约17.86亿美元浮动利率债务未对冲，利率变动100个基点，未来12个月利息费用变动1800万美元[424] 股息情况 - 2022年公司普通股四次股息分别为每股0.25美元、0.25美元、0.25美元和0.275美元，2023年2月宣布每股0.275美元季度股息[382] 现金及库存情况 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为2.78亿美元，其中2.27亿美元由外国子公司持有[396] - 2022年和2021年，公司售后和制造库存采购分别为59.74亿美元和63.88亿美元[399] - 2022年和2021年，北美批发 salvage 车辆采购分别为24.6万辆和23.9万辆，欧洲分别为2.9万辆和2.6万辆，自助服务分别为51.7万辆和54.2万辆[402] - 2022年库存增加导致1.07亿美元现金流出，其中北美批发业务增加1.51亿美元，欧洲业务增加1.01亿美元，专业业务减少1.27亿美元，自助服务业务减少0.018亿美元[405] - 应付账款对经营活动现金产生1400万美元不利影响，欧洲业务现金流入减少1.87亿美元，专业业务现金流出0.38亿美元，北美批发业务现金流入2.11亿美元[406] - 2022年和2021年投资活动提供的净现金分别为1.72亿美元和使用4.19亿美元，2022年处置业务收入3.99亿美元，2021年为700万美元，2022年和2021年物业、厂房及设备采购分别为2.22亿美元和2.93亿美元，2022年和2021年业务收购现金投入分别为400万美元和1.24亿美元[408] 未来支付义务 - 截至2022年12月31日，经营租赁付款16.73亿美元，其中12个月内预计支付2.69亿美元[413] - 截至2022年12月31日，采购义务6.11亿美元，预计12个月内支付[414]