公司业务结构 - 公司业务分为四个运营部门，合并为三个可报告部门：北美、欧洲和专业[154] - 公司收入分为零部件和服务、其他两类，其他收入会随商品价格和销售材料数量波动[158] 公司发展策略 - 公司自1998年成立以来通过有机增长和收购实现增长，近年来转向专注高协同效应的小规模收购[156] 成本计划与控制 - LKQ Europe计划在2021年3月至6月分别产生成本600万美元和2000万美元，预计2021年成本在5000万至7000万美元，2022年至2024年预计额外成本8000万至1亿美元[163] - 2020年二季度成本行动使季度销售、一般和行政费用较一季度运行率降低约18%，估计在商品销售成本上节省1000万美元[165] - 公司为应对疫情采取了一系列成本削减措施，包括员工休假、裁员等[165] 政府援助情况 - 2021年上半年公司获得政府援助1500万美元，2020年获得5200万美元[166] 盈利能力变化 - 2020年第三季度公司产生的部门EBITDA金额和利润率高于2019年同期，2020年第四季度和2021年第一季度盈利能力高于上一年，2021年第二季度盈利能力创公司历史新高[168] 流动性情况 - 2020年底公司流动性较3月31日改善约10亿美元[169] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为3.287亿美元，总债务为24.6614亿美元，信贷安排下可用额度为17.53766亿美元，总流动性为20.82466亿美元[234] - 截至2021年6月30日，公司信贷工具可用额度约18亿美元，现金及现金等价物3.29亿美元，可用流动性约21亿美元，较2020年12月31日减少7.76亿美元[238] - 截至2021年6月30日，公司总流动性21亿美元，当前到期债务9100万美元，流动资产超过流动负债[240] 2021年第二季度财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度各业务板块收入均有增长，零部件及服务收入增长27.0%，其他收入增长108.5%，总营收增长30.8%[178] - 2021年第二季度商品销售成本占收入比例从2020年的61.5%降至58.8%，其中北美、欧洲和专业板块分别影响1.5%、0.7%和0.3%[177][179] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用占收入比例从2020年的28.1%降至26.2%，北美和欧洲板块分别降低1.1%和0.8%[177][180] - 2021年第二季度重组和收购相关费用为 - 1000美元，2020年为24950000美元，减少19881000美元[181] - 2021年第二季度折旧和摊销总计64896000美元，较2020年的65747000美元减少851000美元[182] - 2021年第二季度其他费用净额为35425000美元，较2020年的17442000美元增加17983000美元[185] - 2021年第二季度有效所得税税率为26.3%，2020年为25.7%，若不调整2020年税率应为28.2%[186] - 2021年第二季度未合并子公司的权益收益增加600万美元，主要因Mekonomen业绩改善[187] - 与2020年第二季度相比，2021年第二季度捷克克朗、加元、英镑和欧元汇率分别上涨15.5%、12.8%、12.6%和9.4%，对摊薄每股收益产生0.01美元的积极影响[188] - 2021年第二季度持续经营非控股权益净收入较2020年同期有微不足道的增长[189] 2021年上半年财务数据关键指标变化 - 2021年上半年总营收为6605900千美元，较2020年同期的5627258千美元增长17.4%，其中零部件及服务营收增长14.9%，其他营收增长59.2%[191] - 2021年上半年商品销售成本占营收比例从2020年同期的60.5%降至59.0%，各地区影响分别为北美0.8%、欧洲0.6%、专业领域0.3%，混合影响为0.3%[192] - 2021年上半年销售、一般及行政费用占营收比例从2020年同期的29.1%降至26.5%，各地区影响分别为北美1.2%、欧洲1.0%、专业领域0.2%，混合影响为0.2%[193] - 2021年上半年重组和收购相关费用为12954千美元，较2020年同期的31920千美元减少18966千美元[194] - 2021年上半年折旧和摊销总计130697千美元，较2020年同期的131242千美元减少545千美元，其中折旧增加3609千美元，摊销减少4154千美元[195] - 2021年上半年其他费用净额为53391千美元，较2020年同期的52502千美元增加889千美元，主要受利息费用、债务清偿损失和其他费用影响[196] - 2021年上半年有效所得税税率为26.3%，低于2020年同期的27.7%，主要因2021年运营结果预测较高[197] - 2021年上半年未合并子公司的权益收益增加1100万美元，主要因最大权益法投资公司Mekonomen业绩改善[199] - 相对于2020年上半年，2021年上半年捷克克朗、英镑、加元和欧元兑美元汇率分别上涨11.2%、10.2%、9.4%和9.3%，对摊薄每股收益产生0.01美元的积极影响[200] 各业务线2021年第二季度数据关键指标变化 - 2021年第二季度北美第三方收入为13.2705亿美元，2020年同期为10.11136亿美元，同比增长31.2%，其中零部件及服务收入增长20.6%，其他收入增长111.2%[205][206] - 2021年第二季度欧洲第三方收入为15.76661亿美元，2020年同期为12.11185亿美元，同比增长30.2%，其中零部件及服务收入增长30.1%，其他收入增长43.4%[205][212] - 2021年第二季度专业业务第三方收入为5314.03万美元，2020年同期为4040.02万美元，同比增长31.5%，主要是零部件及服务收入增长[205][217] - 2021年第二季度北美Segment EBITDA为2.76186亿美元，2020年同期为1.49554亿美元，同比增长84.7%，占收入比例从14.8%提升至20.8%[205][209][210] - 2021年第二季度欧洲Segment EBITDA为1.68106亿美元，2020年同期为8938.7万美元，同比增长88.1%，占收入比例从7.4%提升至10.7%[205][213][214] - 2021年第二季度专业业务Segment EBITDA为7939.9万美元，2020年同期为5223.3万美元，同比增长52.0%[205][218] 各业务线2021年上半年数据关键指标变化 - 2021年上半年北美第三方收入为25.76424亿美元，2020年同期为23.01071亿美元[205] - 2021年上半年欧洲第三方收入为30.40114亿美元，2020年同期为25.74779亿美元[205] - 2021年上半年专业业务第三方收入为9893.62万美元，2020年同期为7514.08万美元[205] - 2021年上半年公司总第三方收入为66.059亿美元，2020年同期为56.27258亿美元[205] - 2020年6月30日止三个月，专业业务部门EBITDA占总营收的12.9%，2021年同期升至14.9%，毛利润率变化贡献2.2%，部门运营费用变化贡献 -0.2%[219] - 2021年上半年北美地区第三方总营收为25.76424亿美元，2020年为23.01071亿美元，同比增长12.0%，其中零部件及服务营收增长4.8%，其他营收增长59.8%[221] - 2021年上半年北美地区部门EBITDA增加1.64亿美元，即45.5%，贵金属价格上涨贡献约6000万美元，废钢价格上涨贡献3100万美元[222] - 2020年6月30日止六个月，北美地区部门EBITDA占总营收的15.7%，2021年同期升至20.4%，毛利润率变化贡献2.1%，部门运营费用变化贡献2.9%，其他费用及非控股权益净收入变化贡献 -0.3%[224] - 2021年上半年欧洲地区第三方总营收为30.40114亿美元，2020年为25.74779亿美元，同比增长18.1%，其中零部件及服务营收增长18.0%，其他营收增长43.6%[225] - 2021年上半年欧洲地区部门EBITDA增加1.41亿美元，即84.4%，按固定汇率计算增加1.25亿美元，即74.3%[228] - 2020年6月30日止六个月，欧洲地区部门EBITDA占总营收的6.5%，2021年同期升至10.2%，毛利润率变化贡献1.3%，部门运营费用变化贡献2.2%，其他费用及非控股权益净收入变化贡献0.1%[229] - 2021年上半年专业业务部门第三方总营收为9.89362亿美元，2020年为7.51408亿美元，同比增长31.7%，零部件及服务营收增长31.7%[230] - 2021年上半年专业业务部门部门EBITDA增加5600万美元，即66.8%[232] 债务相关情况 - 截至2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日，债务发行成本分别为1500万美元、2600万美元和2800万美元[237] - 2021年7月30日应收账款证券化工具终止，信贷工具容量减少1.1亿美元至31.5亿美元[237] - 2021年第二季度，公司用国内业务自由现金流和循环信贷工具借款偿还全部定期贷款3.19亿美元[238] - 截至2021年6月30日，公司在北美信贷工具上的债务提取额为2.82亿美元[238] - 截至2021年6月30日，公司高级担保信贷工具的最大净杠杆比率为4.50:1.00，实际比率为1.2；最低利息覆盖率为3.00:1.00，实际比率为20.8[241] - 截至2021年6月30日，公司信贷协议借款加权平均利率为1.1%，包括高级票据在内的借款总体加权平均利率为2.2%[248] - 2021年上半年现金利息支付4500万美元，第二季度较第一季度增加3900万美元[250] 库存采购情况 - 2021年第二季度与2020年同期相比，北美、欧洲和专业市场的库存采购分别增加3.21亿美元、3.481亿美元和3.265亿美元[254] - 2021年上半年全球批发打捞和自助采购数据：北美批发打捞汽车和卡车3个月数据从2020年的36千辆增至2021年的63千辆，增幅75%；6个月数据从108千辆增至113千辆，增幅4.6%；欧洲3个月数据从5千辆增至6千辆，增幅20%；6个月数据从12千辆增至13千辆，增幅8.3%；自助和“仅粉碎”汽车3个月数据从137千辆增至141千辆，增幅2.9%；6个月数据从286千辆降至277千辆，降幅3.1%[256] 现金流量情况 - 2021年上半年经营活动提供的净现金为9.33亿美元，较2020年上半年的9.13亿美元增加，其中经营收入增加3.94亿美元，现金支付税款减少2.02亿美元，现金支付利息增加0.11亿美元等[258] - 2021年上半年应收账款净流出比2020年多1.56亿美元，主要因2021年6月收入大幅增加，其中北美和欧洲分别多流出0.79亿美元和0.81亿美元，专业部门有0.04亿美元现金流入[258] - 2021年上半年存货较2020年同期多流出4.38亿美元，主要因2020年减少采购，预计在2021年剩余时间重建库存[259] - 2021年上半年应付账款现金流入比2020年多4.56亿美元，主要因北美、专业和欧洲部门应付账款余额增加[260] - 2021年和2020年上半年投资活动使用的净现金分别为1.09亿美元和0.76亿美元，2021年物业、厂房和设备采购为0.88亿美元，业务收购投资0.29亿美元，剥离业务和资产获得净收益0.18亿美元[260] - 2021年和2020年上半年融资活动使用的净现金分别为8.09亿美元和8.9亿美元，2021年借款净还款3.47亿美元，回购普通股3.44亿美元，结算外汇合约支出0.89亿美元[261] 汇率与收入关系 - 2021年上半年和2020年全年美国以外业务收入分别占公司总收入的49.2%和50.5%，美元汇率变动10%将导致2021年上半年合并收入变动4.9%，经营收入变动3.1%[263] 利率与债务关系 - 2021年6月30日，公司信用设施下无固定利率的可变利率债务，而2020年12月31日为87%，约15亿美元可变利率债务未对冲，利率变动100个基点将使未来12个月利息费用变动0.15亿美元[269][270] 金属价格变化 - 2021年第二季度废金属平均价格较第一季度上涨18%，铑和铂平均价格分别下降2%和1%，钯价格上涨