公司资产与业务布局 - 公司拥有约15400英亩土地，其中柠檬种植面积约6000英亩、牛油果900英亩、橙子1400英亩、特种柑橘及其他作物900英亩[127][128] - 公司在智利的Rosales持股47%、PDA持股90%、San Pablo持股100%，在阿根廷的Trapani Fresh持股51%[128] - 公司在加州有三个房地产开发项目，包含256个已完工租赁单元和约930个处于不同规划开发阶段的单元[130] - 公司运营四个可报告的经营部门：新鲜柠檬、柠檬包装、牛油果和其他农业业务[177] 水资源分配情况 - 2021年，中央山谷项目给圣华金谷农民分配的水量为合同量的5%，2017 - 2020年为100%[141] - 2022年1月1日起，亚利桑那州从米德湖的放水量将减少约该州年分配量的18%[142] 合资项目销售情况 - 截至2021年7月31日，公司与Lewis的合资项目已完成556个单元的地块销售，2021财年为202个[143] 股票回购与税务退款 - 2020财年，公司在股票回购计划中以约350万美元购买250977股，该计划于2021年3月到期[144] - 2020年12月，公司获得500万美元联邦所得税退款，2021财年第三季度获得90万美元加州州退款[145] 融资与股息支付 - 2021年8月，公司与Farm Credit West签订250万美元设备融资协议，固定利率3.19%，2026年9月还清[148] - 2021年7月16日，公司支付现金股息130万美元，每股0.075美元；截至2021年7月31日的九个月，支付现金股息400万美元，每股0.225美元[149] 财务数据关键指标变化（总净收入） - 2021财年第三季度总净收入为4910万美元，较2020年同期的5360万美元下降8%，减少440万美元[158][162] - 2021财年前九个月总净收入为1.32532亿美元，较2020年同期的1.34786亿美元有所下降[158] - 2021财年前九个月总净收入为1.325亿美元，较2020财年同期的1.348亿美元下降2% [170] - 2021年前九个月公司总净收入1.32532亿美元，2020年为1.34786亿美元；2021年运营收入11.8万美元，2020年运营亏损94.85万美元[188] - 截至2021年7月31日的十二个月，公司总收入较2020年同期减少9.0百万美元[202] 财务数据关键指标变化（农业综合企业收入） - 2021财年第三季度农业综合企业收入为4795.4万美元，较2020年同期的5238.7万美元下降8%，减少443.3万美元，其中柠檬、牛油果和橙子收入下降，特色柑橘和其他作物收入增长[158][162] 财务数据关键指标变化（其他业务收入） - 2021财年第三季度其他业务收入与2020年同期相近[163] - 2021财年前九个月其他业务收入与2020财年同期相近[171] - 2021和2020年第三季度，公司及其他业务收入均为120万美元；2021年成本和费用470万美元，2020年为460万美元[186][187] - 2021和2020财年前九个月公司及其他业务收入均为3.5百万美元[197] 财务数据关键指标变化（总成本和费用） - 2021财年第三季度总成本和费用为4580万美元，较2020年同期的5170万美元下降12%，减少600万美元，主要归因于包装成本和收获成本下降，部分被种植成本和第三方种植商成本增加所抵消[165] - 2021财年第三季度农业综合企业成本和费用为4069.1万美元，较2020年同期的4682.6万美元下降13%，减少613.5万美元[165] - 2021财年前九个月总成本和费用为1.324亿美元，较2020财年同期的1.443亿美元下降8% [172] - 截至2021年7月31日的十二个月，总成本和费用减少12.6百万美元[202] 财务数据关键指标变化（运营收入） - 2021财年第三季度运营收入为337.4万美元，较2020年同期的181.4万美元有所增加[158] - 2021财年前九个月运营收入为11.8万美元，而2020年同期亏损948.5万美元[158] 财务数据关键指标变化（调整后EBITDA） - 2021财年第三季度调整后EBITDA为783.6万美元，较2020年同期的597.8万美元有所增加[161] - 2021财年前九个月调整后EBITDA为1080.5万美元，而2020年同期为83.5万美元[161] 财务数据关键指标变化（其他业务费用） - 2021财年第三季度其他业务费用为100万美元，与2020财年同期持平[166] 财务数据关键指标变化（销售、一般和行政成本及费用） - 2021财年第三季度销售、一般和行政成本及费用为400万美元，较2020财年同期的390万美元增长3% [166] 财务数据关键指标变化（其他收入） - 2021财年第三季度其他收入主要包括150万美元的投资收益和40万美元的净利息费用[167] - 截至2021年7月31日的十二个月，其他收入增加8.4百万美元[202] 财务数据关键指标变化（所得税预提与税率） - 2021财年第三季度记录的所得税预提为130万美元，2020财年同期为80万美元[168] - 2021财年预计年度有效综合税率（不包括离散项目）约为24.8% [168] - 截至2021年7月31日的十二个月，所得税收益减少5.3百万美元[202] 财务数据关键指标变化（非控股权益净亏损） - 非控股权益净亏损分别占PDA和Trapani Fresh净亏损的10%和49% [169] 各条业务线数据关键指标变化（新鲜柠檬业务） - 2021年第三季度，新鲜柠檬业务总净收入3630万美元，较2020年的3950万美元下降8%，减少320万美元[179] - 2021年前九个月，新鲜柠檬业务总净收入9820万美元，较2020年的1.002亿美元下降2%，减少200万美元[189] 各条业务线数据关键指标变化（柠檬包装业务） - 2021年第三季度，柠檬包装业务总净收入1170万美元，较2020年的2010万美元下降42%，减少840万美元[180] - 2021年前九个月，柠檬包装业务总净收入3870万美元，较2020年的4360万美元下降11%，减少490万美元[190] 各条业务线数据关键指标变化（牛油果业务） - 2021年第三季度，牛油果业务总收入410万美元，较2020年的610万美元有所下降；成本和费用270万美元，较2020年的250万美元增加7%，增加20万美元[183] - 2021年前九个月，牛油果业务总收入680万美元，较2020年的830万美元有所下降；成本和费用410万美元，较2020年的460万美元下降9%，减少40万美元[193] 各条业务线数据关键指标变化（其他农业综合企业业务） - 2021年第三季度，其他农业综合企业业务总净收入约300万美元，与2020年相近；成本和费用200万美元，较2020年的270万美元下降27%，减少70万美元[184][185] - 2021年前九个月，其他农业综合企业业务总净收入860万美元，较2020年的1100万美元下降22%，减少240万美元；成本和费用680万美元，较2020年的1000万美元下降32%，减少320万美元[194] 财务数据关键指标变化（农业综合企业折旧和摊销费用） - 2021财年前九个月农业综合企业折旧和摊销费用比2020财年同期低0.1百万美元[196] 财务数据关键指标变化（现金流与净收入） - 2021年7月31日止九个月，经营活动提供净现金16.8百万美元，2020年同期使用净现金11.4百万美元；投资活动使用净现金8.7百万美元，2020年同期提供净现金0.3百万美元；融资活动使用净现金7.8百万美元，2020年同期提供净现金11.5百万美元[204][205] - 2021年7月31日止九个月净收入为0.8百万美元，2020年同期净亏损10.4百万美元[206] 财务数据关键指标变化（资本支出） - 2021年7月31日止九个月资本支出为8.3百万美元，2020年同期为8.2百万美元[206] 信贷协议与借款能力 - 补充协议和RELOC提供总计130.0百万美元的借款能力，其中循环信贷补充协议下75.0百万美元，非循环信贷补充协议下40.0百万美元，RELOC下15.0百万美元[210] - 循环信贷补充协议初始年利率为1.69%，非循环信贷补充协议初始固定年利率为4.77%，一年零一个月后至2025年7月1日固定年利率为3.57%[211][212] - 2018年1月，合资企业与美国银行签订4500万美元无担保信贷额度贷款协议，原到期日为2020年1月，后延至2023年2月22日，可选择延至2024年2月22日，利率为伦敦银行同业拆借利率加2.85%，截至2021年7月31日，未偿还余额为零[218] 其他融资相关 - 2021年8月公司获得2.5百万美元的FCW定期贷款，用于偿还富国银行定期贷款；2021年2月收到农场信贷西部1.2百万美元年度惠顾股息[215] 资金需求与偿债能力 - 公司认为运营现金流和现有信贷安排的可用借款能力足以满足未来十二个月的资本支出、偿债、营运资金需求和其他合同义务[217] 养老金义务相关 - 2020财年，衡量养老金义务的假定贴现率降至2.5% [237] - 截至2020年10月31日，结合假定贴现率和其他人口统计假设，公司养老金负债增加约50万美元[237] 收入确认原则 - 公司多数收入在履行履约义务并将产品控制权转移给客户时确认，金额基于交易价格，包括可变对价估计[224] - 柠檬销售在客户从包装厂取得水果控制权时确认收入，将控制权转移后产生的运输和处理成本作为农业综合企业成本[225] - 牛油果、橙子等作物在交付给第三方包装厂时确认收入，公司为产品生产者和供应商，第三方包装厂为客户[226] - 作物保险收入在金额可合理确定且确立收款权时记录[227] - 最低租赁收入在初始租赁期内按直线法确认，或有租赁收入在收到租户报告的实际费用时确认[228] 付款期限与融资政策 - 公司付款期限一般为发货或履行履约义务后30至60天，不提供超出行业标准商业付款期限的融资[230] 资产减值评估 - 公司对长期资产包括房地产开发项目进行减值评估，当有迹象表明资产账面价值可能无法收回时进行[236]