财报对比期间说明 - 财报对比2023年3月31日与2022年12月31日财务状况，以及2023年第一季度与2022年同期经营成果[361] 业务板块及再保险协议 - 公司通过子公司经营多个保险和退休业务，有四个业务板块及其他业务[366] - 2023年5月2日公司与Fortitude Re签订再保险协议，旨在提高人寿保险和年金业务板块的资本效率[370] 业务板块运营指标定义 - 公司定义并报告各业务板块的运营收入和运营损益，认为其能更好反映业务趋势[367][368] 会计政策及成本处理 - 公司确定了对理解经营成果和财务状况至关重要的会计政策，应用时需使用关键假设、估计和判断[371] - 符合条件的可递延收购费用分别作为递延收购成本（DAC）或已收购业务价值（VOBA）计入资产[372] - 公司递延与递延销售诱因（DSI）相关的成本和与递延前端费用（DFEL）相关的收入[372] - 只有直接且对成功获取新的或续保保险合同必不可少的成本才能在发生期间资本化[374] - 其他收购相关成本及间接成本被视为不可递延收购成本，需在发生期间费用化[375][376] - DAC、VOBA、DSI和DFEL的摊销基于与基础合同准备金开发一致的假设，并根据实际经验和预期趋势进行调整[377] 投资相关数据 - 截至2023年3月31日，按公允价值计量的投资总额为11.0077亿美元，其中一级资产4.05亿美元占比0%，二级资产10.5035亿美元占比95%，三级资产4637万美元占比5%[379] - 截至2023年3月31日，固定到期可供出售证券投资余额为1019.36亿美元，占总投资的75.9%；交易性证券为32.66亿美元，占2.4%；权益证券为4.14亿美元，占0.3%等[486] - 截至2023年3月31日，固定到期可供出售（AFS）证券的摊销成本为1114.89亿美元，公允价值为1019.36亿美元；交易性证券公允价值为32.66亿美元；权益证券公允价值为4.14亿美元，三者总计公允价值为1056.16亿美元[489] - 截至2022年12月31日，固定到期AFS证券的摊销成本为1116.85亿美元，公允价值为997.36亿美元；交易性证券公允价值为34.98亿美元；权益证券公允价值为4.27亿美元，三者总计公允价值为1036.61亿美元[490] - 截至2023年3月31日，投资级固定到期AFS证券的摊销成本为1079.08亿美元，占比96.7%；低于投资级的摊销成本为35.81亿美元，占比3.3%[494] - 截至2022年12月31日，投资级固定到期AFS证券的摊销成本为1078.44亿美元，占比96.4%；低于投资级的摊销成本为38.41亿美元，占比3.6%[494] - 截至2023年3月31日，固定到期AFS证券在OCI中确认的未实现损失较2022年12月31日减少19亿美元[496] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司在固定到期AFS证券上分别确认了1700万美元和100万美元的信贷损失收益（费用）[498] - 截至2023年3月31日，处于未实现收益状态的固定到期AFS证券公允价值为211亿美元[499] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，处于未实现损失状态的固定到期AFS证券中97%为投资级[495] - 截至2023年3月31日，固定到期AFS证券的平均信用质量为A - [494] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，所有私募证券的估计公允价值分别为195亿美元和190亿美元，分别占总投资的15%和14%[500] - 截至2023年3月31日，次级贷款支持的固定到期可供出售和交易证券的市值为1.87亿美元，占公司总投资组合的比例不到1%；其中固定到期可供出售证券为1.79亿美元，占次级风险敞口的96%，交易证券为800万美元，占4%[502] - 截至2023年3月31日，住宅抵押贷款池支持的固定到期可供出售证券占总固定到期可供出售证券的比例为2.2%；优质、Alt - A和次级/可选可调整利率抵押贷款占总固定到期可供出售证券的比例分别为0.5%和0.6%[502] - 不包括主要支持再保险资金留存和修改共保协议的交易证券摊余成本1.16亿美元，其中优质证券1.06亿美元、Alt - A证券100万美元、次级证券900万美元[503] - 不包括主要支持再保险资金留存和修改共保协议的交易证券公允价值1.01亿美元，其中优质证券9200万美元、Alt - A证券100万美元、次级证券800万美元[504] - 截至2023年3月31日，商业抵押贷款池支持的固定到期可供出售证券占总固定到期可供出售证券的比例为1.7%和1.6%[507] - 不包括主要支持再保险资金留存和修改共保协议的交易证券摊余成本1.6亿美元，其中多物业商业抵押贷款支持证券1.2亿美元，单物业商业抵押贷款支持证券4000万美元[507] - 不包括主要支持再保险资金留存和修改共保协议的交易证券公允价值1.35亿美元，其中多物业商业抵押贷款支持证券9900万美元，单物业商业抵押贷款支持证券3600万美元[508] - 截至2023年3月31日，公司对单一险种保险公司的固定到期可供出售风险敞口的净摊余成本和公允价值分别为2.98亿美元和2.89亿美元[510] - 截至2023年3月31日，处于未实现损失状态的所有固定到期可供出售证券按行业分类占总固定到期可供出售证券的比例为82.5%；需对未实现损失状况进行潜在变化增强分析和监控的证券净摊余成本和公允价值分别为5400万美元和4800万美元[512] - 截至2023年3月31日，房地产抵押贷款总额为1.8327亿美元，其中商业贷款1.6911亿美元，住宅贷款1416万美元；截至2022年12月31日，总额为1.8301亿美元，其中商业贷款1.6903亿美元，住宅贷款1398万美元[513][517] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，非创收投资的账面价值分别为6600万美元和1100万美元[522] - 2023年第一季度净投资收入为14.66亿美元，2022年同期为14.11亿美元；投资收益率2023年为4.19%，2022年为4.16%[523][524] - 2023年第一季度投资和再保险相关实现损失（含GLB和GDB对冲工具）税后为5.31亿美元，2022年同期为收益5900万美元[526] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，另类投资分别涉及330个和337个不同合伙企业，占总投资约2%[520] - 2023年第一季度另类投资收入为5300万美元，2022年同期为7000万美元[519] 风险敞口相关数据 - 截至2023年3月31日和2022年，有GDB附加条款的有效合同中“实值”合同分别占22%和14%；有GLB附加条款的有效合同中“实值”合同分别占32%和19%[394] - 截至2023年3月31日和2022年，年金业务的GLB净风险敞口分别为2.775亿美元和1051万美元，GDB净风险敞口分别为3.791亿美元和1488万美元，总净风险敞口分别为6.308亿美元和2.449亿美元；退休计划服务业务的GLB净风险敞口分别为200万美元和100万美元，GDB净风险敞口分别为700万美元和300万美元，总净风险敞口分别为900万美元和400万美元[395] 衍生品相关 - 衍生品主要用于套期保值，公司通过估值技术或模型确定其公允价值，公允价值会随估值输入值波动[381][383] - 公司使用衍生品工具对冲可变年金产品中GLB和GDB附加条款相关的权益市场和利率风险，自2023年1月1日起修订了对冲计划[399] - 公司每日监控权益市场和利率状况，根据情况调整对冲头寸，但可能无法完全抵消GLB和GDB附加条款公允价值的变化[400] 负债准备金相关 - 未来合同利益是基于对未来福利和索赔支付的估计而建立的负债准备金[385] - 未来保单福利负债是与非参与型传统人寿保险合同和有限支付终身年金合同相关的准备金[386] - 万能人寿保险产品的二次保证需额外计算负债，其准备金水平和变化方向会随利益比率和评估水平变化[390] - 市场风险利益合同或特征可使保单持有人免受重大资本市场风险，公司的MRB资产和负债按公允价值分别列报[391] 递延税资产相关 - 截至2023年3月31日，公司有17亿美元递延税资产与固定到期可供出售证券的未实现净损失相关，另有3.16亿美元递延税资产与净运营亏损结转有关[407] 净收入相关 - 2023年第一季度净收入为 - 8.81亿美元，2022年同期为14.82亿美元，主要因MRB相关影响、投资和再保险相关已实现损益、指数产品净衍生品结果等因素导致净收入下降[408] - 股票市场回报率 - 10%时，对净收入的假设影响为 - 6.5亿美元；回报率 + 10%时，对净收入的假设影响为5.5亿美元；利率 - 25个基点时，对净收入的假设影响为 - 5.75亿美元；利率 + 25个基点时，对净收入的假设影响为5.25亿美元[401] 人寿保险业务数据 - 2023年第一季度人寿保险业务运营收入为 - 1300万美元，2022年同期为2300万美元，主要因福利增加、佣金和其他费用增加、净投资收入减少等因素导致运营收入下降[410] - 预计由于2023年第二季度再保险协议，未来季度运营收入将持续减少，约为每季度3000 - 3500万美元[414] - 2023年第一季度费用收入为7.76亿美元，2022年同期为7.61亿美元，其中保险成本评估为6亿美元，2022年同期为5.71亿美元[417] - 2023年第一季度总销售额为1.3亿美元，2022年同期为1.55亿美元，其中IUL/UL销售额为3400万美元，2022年同期为2600万美元[417] - 2023年第一季度净流量为8.46亿美元，2022年同期为9.11亿美元，其中存款为13.15亿美元，2022年同期为13.51亿美元[417] - 截至2023年3月31日，总账户余额为49.564亿美元，2022年同期为50.594亿美元，其中一般账户余额为32.008亿美元，2022年同期为32.433亿美元[418] - 截至2023年3月31日，有效面值总额为107.9596亿美元，2022年同期为99.6613亿美元，其中UL及其他有效面值为36.4101亿美元，2022年同期为36.149亿美元[418] - 2023年第一季度净投资收入为6.87亿美元，2022年同期为6.88亿美元；利息贷记为3.28亿美元，2022年同期为3.25亿美元[423] - 2023年第一季度福利和保单持有人重新计量（收益）损失为11.39亿美元，2022年同期为10.87亿美元；每1000美元有效保额的死亡索赔为2.65美元，2022年同期为3.08美元[426] - 2023年第一季度佣金和其他费用为3.13亿美元，2022年同期为2.96亿美元；DAC和VOBA递延占销售额的比例为133.8%，2022年同期为117.4%[428] 年金业务数据 - 2023年第一季度年金业务运营收入为2.74亿美元，2022年同期为3.17亿美元；运营收入下降主要由于费用收入和净投资收入降低[429][431][432] - 预计由于2023年第二季度再保险协议，未来季度运营收入将持续减少约500万美元/季度[435] - 2023年第一季度账户余额流出占平均总账户余额的比例为9%，2022年同期为7%[437] - 2023年第一季度费用收入为5.4亿美元，2022年同期为6.28亿美元；主要因死亡率、费用和其他评估费用减少[439] - 2023年第一季度年金业务净投资收入为4.21亿美元，2022年同期为3.59亿美元；利息贷记为2.78亿美元，2022年同期为2.07亿美元[441] - 2023年第一季度可变年金存款为6.24亿美元，2022年同期为11.38亿美元；固定年金存款为25.4亿美元，2022年同期为15.66亿美元[444] - 2023年第一季度平均每日可变账户余额为1081.28亿美元，2022年同期为1276.38亿美元；平均每日标准普尔500指数为3998点，2022年同期为4467点[444] 集团保护业务数据 - 2023年第一季度集团保护业务运营收入为13.88亿美元，2022年同期为13.03亿美元；运营利润为7100万美元，2022年同期亏损4600万美元[447] - 2023年第一季度集团保护业务保险保费为12.51亿美元，2022年同期为11.69亿美元[447][451] - 2023年第一季度集团保护业务总赔付、利息支出和保单负债重估（收益）损失为9.38亿美元，2022年同期为10.39亿美元；总赔付率为75.0%，2022年同期为88.9%[455] - 2023年第一季度集团保护业务佣金及其他费用为3.61亿美元，2022年同期为3.22亿美元[447][456] - 2023年第一季度集团保护业务DAC递延占销售额/存款的比例为3.1%，2022年同期为4.4%[446] 退休计划服务业务数据 -