公司物业持有情况 - 截至2021年9月30日，运营合伙企业拥有或持有45个区域城镇中心和5个社区/大型购物中心的权益，总面积约4900万平方英尺[120] 资产出售情况 - 2021年3月29日，公司以1亿美元出售Paradise Valley Mall，获得约560万美元资产出售收益，公司选择以5%的所有权权益再投资新合资企业，用9530万美元净收益偿还信贷额度[123] - 2021年9月17日，公司以1.653亿美元出售Tucson La Encantada，获得约1.172亿美元资产出售收益，用约1.001亿美元净现金收益偿还债务[124] - 2021年3月公司以1亿美元出售Paradise Valley Mall，9月以1.653亿美元出售Tucson La Encantada[213] 贷款延期与再融资情况 - 2020年9月15日，公司对Danbury Fair Mall的1.91亿美元贷款进行延期，最终延期至2022年7月1日，关闭时偿还1000万美元未偿还贷款余额[125] - 公司为总额约9.5亿美元的近期到期无追索权抵押贷款争取到1 - 3年展期，2021年10月26日合资企业完成6500万美元五年期贷款再融资[174] - 公司已确保近9.5亿美元近期到期无追索权抵押贷款延期1 - 3年，10月26日合资企业完成6500万美元五年期贷款再融资[211] 信贷协议情况 - 2021年4月14日，公司终止现有信贷安排，签订新信贷协议，提供总计7亿美元的信贷额度，包括5.25亿美元的循环贷款额度（2023年4月14日到期，有一年延期选择权）和1.75亿美元的定期贷款额度（2024年4月14日到期）[134] - 2021年第二季度公司偿还并终止现有信贷安排，签订新的7亿美元信贷协议，包括5.25亿美元循环贷款和1.75亿美元定期贷款[175][176] - 2021年4月公司终止现有信贷安排，签订7亿美元新信贷协议，截至9月30日，循环贷款借款1.3亿美元，可用额度3.947亿美元[214] 项目开发与投资情况 - 公司与Hudson Pacific Properties的合资企业正在将One Westside重新开发为58.4万平方英尺的创意办公空间和9.6万平方英尺的餐饮娱乐空间，预计2022年完成，项目总成本估计在5亿至5.5亿美元之间，公司按比例分摊估计为1.25亿至1.375亿美元，截至2021年9月30日，公司已出资1.003亿美元[135] - 公司与Simon Property Group的合资企业正在开发洛杉矶奥特莱斯，计划先开放约40万平方英尺，第二阶段再增加16.5万平方英尺，截至2021年9月30日，公司已出资4080万美元[136] - 公司预计在其按比例分摊的情况下，花费1.3亿至1.6亿美元对旗下部分Sears门店进行重新开发，截至2021年9月30日，公司已出资3990万美元[137] 普通股发行与股息情况 - 2020年3月和2021年3月，公司分别启动“2021年2月ATM计划”和“2021年3月ATM计划”，总计可发行价值10亿美元的普通股，截至2021年9月30日，“2021年3月ATM计划”下公司普通股的总销售额约为1.521亿美元，“2021年2月ATM计划”已于2021年6月30日全部使用完毕[141][142] - 公司2020年第二季度宣布将普通股股息降至每股0.50美元，2020年第三、四季度及2021年第一、二、三季度进一步降至每股0.15美元现金股息，2021年10月28日宣布2021年第四季度现金股息为每股0.15美元，将于12月3日支付给11月9日登记在册的股东[140] - 公司在2021年2月和3月分别注册“按市价”发行计划，总计可达10亿美元，截至9月30日，2月计划已用完，3月计划还有约1.521亿美元可用[207][208] 租赁业务情况 - 约3% - 18%面积1万平方英尺及以下的租约每年到期，若现有租约租金低于当时市场水平，公司可签订更高租金的新租约[144] - 2021年第三季度，面积小于1万平方英尺的可比租户销售额较2019年第三季度疫情前增长13.8%；2021年前九个月，该类租户销售额较2019年同期增长8.7%[160][167] - 租赁入住率从2020年9月30日的90.8%降至2021年9月30日的90.3%，但较2021年6月30日的89.4%提高0.90%[160] - 截至2021年9月30日的过去12个月，公司新签和续约租约平均租金为每平方英尺55.23美元，较到期租约的每平方英尺56.65美元减少1.42美元，降幅2.5%[160] - 截至2021年9月30日，公司已为2021年到期的91%租赁空间签订租约或达成承诺，剩余约25.7万平方英尺正在协商意向书[161] - 2021年公司已签订215份新店铺租约，总面积约96.4万平方英尺[162] - 截至2021年9月30日的过去12个月，公司签订265份新租约和559份续约租约，总面积约300万平方英尺，其中180万平方英尺与合并中心相关，平均租户津贴为每平方英尺22.82美元[163] - 2021年第三季度，公司租赁收入较2020年同期增长约11%[165] - 2021年第三季度，公司签订219份租约，面积约113万平方英尺，较2019年同期增长15%；2021年前九个月，签订707份租约，面积约298万平方英尺，较2019年同期增长26%[168] - 截至2021年9月30日，租赁入住率升至90.3%，较2021年3月31日的88.5%有1.80%的连续改善[169] - 2020年公司获得租金减免5640万美元，租金延期3290万美元；2021年前三季度分别为4830万美元和490万美元，截至2021年9月30日，670万美元租金延期未偿还[171] - 2020年有42起租户破产申请，涉及322份租约、约600万平方英尺和8540万美元年租赁收入；2021年降至10起，涉及62份租约、约36.9万平方英尺和1190万美元年租赁收入[172] 收入与费用情况 - 2021年第三季度与2020年相比，租赁收入增加2160万美元（12.3%），其他收入从430万美元增至820万美元，管理公司收入从600万美元增至680万美元[178][179] - 2021年前三季度与2020年相比，租赁收入增加1870万美元（3.4%），其他收入从1660万美元增至2540万美元，管理公司收入从1980万美元降至1900万美元[189][190] - 2021年第三季度与2020年相比，购物中心和运营费用增加600万美元（9.3%），租赁费用从550万美元增至620万美元，管理公司运营费用增加160万美元[180][181] - 2021年前三季度与2020年相比，购物中心和运营费用增加2200万美元（11.4%），租赁费用从1960万美元降至1800万美元，管理公司运营费用减少120万美元[191][192][193] 净收入与FFO情况 - 2021年第三季度与2020年相比，净收入增加1.356亿美元，FFO增加21.6%，从8340万美元增至1.014亿美元[187][188] - 2021年前三季度与2020年相比，净收入增加8180万美元，FFO增加14.2%，从2.666亿美元增至3.045亿美元[199][200] - 2021年和2020年前三季度，公司净收入分别为3133.3万美元和 - 3970万美元，调整后基本和摊薄后归属于普通股股东和单位持有人的FFO分别为3.03548亿美元和3.6007亿美元[232] - 2021年和2020年前三季度，排除Chandler Freehold融资费用和债务清偿损失后，基本和摊薄后归属于普通股股东和单位持有人的FFO分别为3.0453亿美元和2.66577亿美元[232] 现金流量情况 - 投资活动提供的现金从2020年到2021年增加3.789亿美元，主要归因于资产出售所得增加3.067亿美元等[202] - 融资活动提供的现金从2020年到2021年减少13亿美元，主要是由于抵押贷款等所得减少和付款增加[203] 资本支出与现金情况 - 截至2021年9月30日九个月，合并中心资本支出为6317.1万美元，合资中心为5817.2万美元[205] - 截至2021年9月30日九个月，现金股息和分配为1.045亿美元，公司现金及现金等价物为1.176亿美元[217] 债务情况 - 截至2021年9月30日，公司总未偿贷款债务为72亿美元，包括45亿美元合并债务等[210] - 截至2021年9月30日，公司有5000万美元合资企业债务可能有追索权，4090万美元信用证担保，其中4060万美元有受限现金担保[219][220] 利率相关情况 - 截至2021年9月30日，合并中心固定利率长期债务总计42.21305亿美元，平均利率4.01%；浮动利率长期债务总计3.54922亿美元，平均利率3.35%[234] - 截至2021年9月30日，非合并合资企业中心按比例计算的固定利率长期债务总计30.08955亿美元，平均利率3.82%；浮动利率长期债务总计9976.9万美元，平均利率1.91%[234] - 2021年9月30日和2020年12月31日，合并中心固定利率债务均为42亿美元，平均利率分别为4.01%和3.98%；浮动利率债务分别为4亿美元和17亿美元，平均利率分别为3.35%和2.08%[235] - 2021年9月30日和2020年12月31日，非合并合资企业中心按比例计算的固定利率债务均为30亿美元，平均利率均为3.82%；浮动利率债务分别为9980万美元和7050万美元，平均利率分别为1.91%和2.02%[236] - 截至2021年9月30日，公司有1份利率上限协议和4份利率互换协议，互换协议于该日到期且未续约[237] - 基于2021年9月30日未偿还的5亿美元浮动利率债务，利率上升1%将使公司未来每年收益和现金流减少约450万美元[238] - 2023年6月30日后若LIBOR停用，公司及其合资企业的可变利率债务和利率互换的利率将基于替代变量利率[240] - 公司主要市场风险是利率风险，通过维持固定利率长期债务与总债务比例、使用利率上限和互换、国债利率锁定以及利用有利市场条件等方式管理风险[233] - 截至2021年9月30日，合并中心长期固定利率债务总计42.21305亿美元，平均利率4.01%；浮动利率债务总计3.54922亿美元，平均利率3.35%；总债务45.76227亿美元，公允价值44.79175亿美元[234] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，合并中心固定利率债务均为42亿美元，平均利率分别为4.01%和3.98%；浮动利率债务分别为4亿美元和17亿美元，平均利率分别为3.35%和2.08%[235] - 截至2021年9月30日，非合并合资企业中心按比例分摊的长期固定利率债务总计30.08955亿美元，平均利率3.82%；浮动利率债务总计9976.9万美元，平均利率1.91%；总债务31.08724亿美元，公允价值30.58974亿美元[234] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，非合并合资企业中心按比例分摊的固定利率债务均为30亿美元，平均利率均为3.82%；浮动利率债务分别为9980万美元和7050万美元，平均利率分别为1.91%和2.02%[236] - 截至2021年9月30日，公司有1份利率上限协议和4份利率互换协议，互换协议于该日到期且未续约[237] - 基于2021年9月30日未偿还的5亿美元浮动利率债务，利率上升1%将使公司未来每年收益和现金流减少约450万美元[238] - 公司长期债务公允价值基于现值模型估算，应付抵押票据公允价值计算包含信用价值调整[239] - 2023年6月30日后伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）若停用，公司及其合资企业的可变利率债务和利率互换的利率将基于替代变量利率[240]