公司整体财务数据关键指标变化 - 公司过去三年各财年合并销售额分别为2022财年17.62403亿美元、2021财年16.7103亿美元、2020财年14.98306亿美元[14] - 2022财年销售17.62亿美元，较2021财年的16.71亿美元增加9140万美元，外币汇率变化对2022财年销售有5630万美元的不利影响[128][129] - 2022财年毛利润5.223亿美元，占销售百分比为29.6%；2021财年毛利润5.418亿美元，占销售百分比为32.4%，2022财年毛利润减少主要受材料、人工和运输成本等因素影响[131] - 2022财年销售和管理费用4.267亿美元，占销售百分比为24.2%；2021财年为4.156亿美元，占销售百分比为24.9%，2022财年费用增加受薪资、差旅费等影响[133] - 2022财年调整后EBITDA为2.104亿美元，2021财年为2.278亿美元，各业务板块调整后EBITDA有不同变化[128][134] - 2022财年投资收入100万美元，2021财年为260万美元；2022财年利息费用2770万美元，2021财年为2870万美元[135] - 2022财年其他收入（扣除项）净额使税前收入减少3360万美元，2021财年为减少680万美元[135] - 2022财年所得税为收益440万美元，2021财年为费用640万美元，差异部分源于2022财年税前亏损[136] - 2022财年非控股权益净亏损5.4万美元，2021财年为5.2万美元[138] - 2021财年销售16.71亿美元，较2020财年的15.0亿美元增加1.727亿美元，外币汇率变化对2021财年销售有3020万美元的有利影响[128][139] - 2021财年毛利润为5.418亿美元，2020财年为4.978亿美元，2021财年和2020财年综合毛利润占销售额的百分比分别为32.4%和33.2%，增加主要源于销售额增加、生产力提升和成本降低举措带来的好处以及SGK品牌解决方案部门气缸产品利润率提高[141] - 2021财年销售和管理费用为4.156亿美元，2020财年为4亿美元，2021财年和2020财年综合销售和管理费用占销售额的百分比分别为24.9%和26.7%，增加主要源于基于绩效的薪酬增加，部分被成本降低举措和差旅费用减少所抵消[142] - 2021财年无形资产摊销为8420万美元，2020财年为7150万美元，增加源于某些客户关系使用寿命缩短带来的1520万美元增量摊销[142] - 2021财年调整后EBITDA为2.278亿美元，2020财年为2.031亿美元，纪念业务、工业技术和SGK品牌解决方案部门调整后EBITDA均有增长，外汇汇率变动分别带来120万、140万美元有利影响[144] - 2021财年投资收入为260万美元，2020财年为200万美元；2021财年利息费用为2870万美元，2020财年为3490万美元；2021财年其他收入（扣除项）净额使税前收入减少680万美元，2020财年使税前收入减少920万美元[145] - 2021财年公司综合所得税费用为640万美元，2020财年为收益1870万美元，差异主要源于2021财年有综合税前收入，而2020财年有综合亏损[146] - 2021财年非控股股东应占净亏损为5.2万美元，2020财年为49.7万美元，主要反映非全资拥有业务的亏损[147] - 2022、2021和2020财年调整后EBITDA分别为2.10408亿、2.2775亿和2.0308亿美元[152] - 2022、2021和2020财年经营活动提供的净现金分别为1.269亿、1.628亿和1.804亿美元[155] - 2022、2021和2020财年投资活动使用的现金分别为8090万、1300万和270万美元[156] - 2022、2021和2020财年资本支出分别为6130万、3430万和3480万美元，2023财年预计约为7500万美元[157] - 2022、2021和2020财年融资活动使用的现金分别为3720万、1.229亿和1.723亿美元[158] - 2022、2021和2020财年折旧和摊销分别为1.04056亿、1.19058亿和1.33512亿美元[152] - 2022、2021和2020财年战略举措及其他费用分别为3743.1万、4068.6万和2953.9万美元[152] 各业务线销售额关键指标变化 - 2022财年纪念业务销售额为8.40124亿美元、工业技术业务为3.35523亿美元、SGK品牌解决方案业务为5.86756亿美元[14] - 2021财年纪念业务部门销售额为7.69亿美元，2020财年为6.56亿美元，增长主要源于棺材销量增加、纪念产品销售上升、价格实现改善及收购业务带来的好处，外汇汇率变动带来440万美元有利影响[140] - 2021财年工业技术部门销售额为2.845亿美元，2020财年为2.285亿美元，增长主要源于定制工程产品、仓库自动化系统和产品识别销售增加，外汇汇率变动带来950万美元有利影响[140] - 2021财年SGK品牌解决方案部门销售额为6.175亿美元，2020财年为6.138亿美元，增长主要源于气缸包装和欧洲及亚太市场品牌销售增加，外汇汇率变动带来1640万美元有利影响[140] 公司业务地区分布 - 2022财年公司约70%的销售额来自北美、25%来自欧洲、3%来自亚洲、2%来自其他地区[14] - 2022财年，公司约32%的外部客户销售额来自美国以外市场[67] 各业务线运营情况 - 纪念业务在美国运营约75个配送中心，约85%的棺材产品通过公司自有配送中心销售[29] - 工业技术业务的储能解决方案业务因电动汽车使用增加和全球可再生能源生产扩张而显著增长[34] - 公司纪念业务的主要原材料包括青铜、铝锭、花岗岩等，棺材制造主要需冷轧钢和木材[27] - 工业技术业务的主要原材料包括精密部件、电子元件、印刷部件等[39] - 纪念业务的主要客户是公墓、纪念公园、殡仪馆等，工业技术业务主要服务制造商、供应商等[16][38] - 纪念业务在棺材、火化及附属设备市场竞争，工业技术业务在储能、产品识别等领域竞争[29][30] - 2022财年第一季度起，公司将表面和工程产品业务从SGK品牌解决方案业务转移至工业技术业务[14] 公司业务积压情况 - 火化和焚烧设备销售积压为10 - 12个月的销售额[62] - 陵墓积压约为12 - 18个月的销售额[62] - 定制机械项目积压超一年[62] - 标准仓库自动化和履行系统积压最多4周，定制系统为10 - 12个月[62] - 公司目前积压预计在2023财年基本完成交付[62] 公司基本信息 - 公司主要行政办公室位于宾夕法尼亚州匹兹堡，电话(412) 442 - 8200，网站www.matw.com [65] - 公司在全球超30个国家开展业务，未来成功部分取决于非美国市场销售增长[67] - 公司拥有超100项国内外产品及相关技术专利[49] - 截至2022年10月31日，公司及其多数控股子公司在全球6大洲、30多个国家和超300个地点雇佣约12000人[51] 公司融资与债务情况 - 公司曾发行3亿美元5.25%优先无担保票据，到期日为2025年12月1日[70] - 公司国内信贷安排包括7.5亿美元高级有担保循环信贷安排，2022和2021年9月30日未偿还借款分别为4.721亿和3.498亿美元，加权平均利率分别为3.13%和2.03%[159][161] - 公司有2.996亿美元5.25%的2025年到期高级无担保票据，2022和2021年9月30日未摊销成本分别为170万和220万美元[162] - 2022年3月，子公司Matthews RFC签订应收账款购买协议，可循环出售高达1.25亿美元应收账款[163] - 公司曾有1.15亿美元的应收账款证券化工具，于2022年3月到期，2021年9月30日该工具下未偿还借款总计9600万美元，当时借款利率为0.83%[165] - 公司欧洲子公司的信贷安排最高借款额为2500万欧元（2450万美元），2022年和2021年9月30日未偿还借款分别为820万欧元（810万美元）和70.4万欧元（81.7万美元），加权平均利率均为2.25%[166] - 2022年和2021年9月30日其他借款分别为1340万美元和1020万美元，加权平均利率分别为1.85%和2.19%[167] - 2022年和2021年9月30日利率互换的名义金额分别为1.25亿美元和2.5亿美元，加权平均到期期限分别为3.1年和2.2年，加权平均收取利率分别为3.14%和0.08%，加权平均支付利率分别为1.04%和1.34%[168] 公司其他财务事项 - 2022财年RPA项目下出售的总应收账款和再投资的现金收款分别为4.248亿美元和3.282亿美元，截至2022年9月30日，出售给购买方的金额为9660万美元[164] - 2022财年公司终止DB计划，进行了3570万美元的计划缴款，向参与者进行了1.86亿美元的一次性分配，购买了5630万美元的非参与年金合同，产生了3090万美元的非现金费用[177] - 2022年10月公司进行了2420万美元的一次性付款以结清SERP和ORRP义务，预计在2023财年第一季度确认约130万美元的非现金费用[178] - 截至2022年9月30日，公司未确认的税收优惠（不包括罚款和利息）约为410万美元[179] - 截至2022年9月30日，公司合并营运资金为2.172亿美元，现金及现金等价物为6900万美元，流动比率为1.5；2021年9月30日分别为2.699亿美元、4920万美元和1.8[174] - 截至2022年9月30日，公司长期合同义务总计9.59452亿美元，其中2023财年需支付7879.6万美元[176] 公司商誉减值情况 - 2022财年第二季度公司对商誉和无限期无形资产进行年度减值审查，SGK品牌解决方案报告单元估计公允价值超过账面价值约10%[189] - 2022财年第四季度公司对SGK品牌解决方案报告单元商誉进行重新评估，记录了8250万美元的商誉减记[190] - 2020财年第二季度公司对SGK品牌解决方案部门相关报告单元商誉进行重新评估，记录了9040万美元的商誉减记[191] 公司金融衍生品情况 - 截至2022年9月30日，公司利率互换合约名义金额为12.5亿美元，加权平均到期期限为3.1年，加权平均接收利率为3.14%，加权平均支付利率为1.04%[196] - 截至2022年9月30日，利率互换合约公允价值产生1070万美元未实现净收益（税后790万美元），市场利率假设下降10%，利率互换合约公允价值将减少约250万美元[197] - 2022年汇率不利变动10%（美元走强），公司报告期内销售额减少5660万美元，报告期内营业收入减少370万美元[198] - 截至2022年9月30日，公司有一份名义金额为8.14亿美元的外汇衍生品合约，未实现净收益为280万美元（税后），市场汇率假设波动10%，互换合约公允价值潜在损益约为840万美元[199] 公司设定受益计划情况 - 截至2022年9月30日，公司所有设定受益计划均未注资，贴现率假设下降1%，预计福利义务将增加约230万美元[201] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2022年9月30日，OLBRICH和R+S Automotive因在2022年8月被收购，未纳入公司财务报告内部控制评估，其总资产和总销售额分别约占公司相关合并财务报表金额的5%和1%[207] - 公司管理层和独立注册会计师事务所均认为，截至2022年9月30日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[208][211] - 2022年9月30日公司财务报告内部控制有效性评估未包含OLBRICH GmbH和R+S Automotive GmbH的内部控制[212] - OLBRICH GmbH和R+S Automotive GmbH纳入公司2022年合并财务报表[212] - 截至2022年9月30日，OLBRICH GmbH和R+S Automotive GmbH占公司总资产的5%[212] - 截至2022年底，OLBRICH GmbH和R+S Automotive GmbH占公司总销售额的1%[212] - 公司财务报告内部控制审计未对OLBRICH GmbH和R+S Automotive GmbH的财务报告内部控制进行评估[212] 公司面临的风险 - 原材料价格上涨、全球供应链中断可能影响公司盈利能力和运营结果[71][75] - 美国和其他国家预期寿命增加、火葬率上升，或影响公司纪念业务产品销量[72] - 产品需求和定价受国内外竞争、大客户集中采购等因素影响[73] - 全球冲突如俄乌战争可能影响公司业务、运营和财务状况[77][78] - 收购业务存在无法按预期表现、无法实现协同效应等风险[80] - 知识产权保护不力或遭第三方侵权指控，会影响公司竞争地位和经营结果[81][82] - 公司面临环境责任和合规风险，可能产生重大成本和负债[83][84] - 公司需遵守数据隐私