财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度，公司合并销售额为4.571亿美元，去年同期为4.388亿美元；按固定汇率计算，较去年同期增加4180万美元，即9.5% [28][29] - 截至2022年9月30日的财年，公司合并销售额为17.6亿美元，去年为16.7亿美元，增长9140万美元，即5.5%；按固定汇率计算，较去年增加1.477亿美元，即8.8% [30] - GAAP基础上，本季度公司净亏损8100万美元，即每股亏损2.63美元，去年同期亏损370万美元，即每股亏损0.12美元；截至2022年9月30日的财年，公司净亏损9980万美元，即每股亏损3.18美元，去年净利润为290万美元，即每股盈利0.09美元 [31][33] - 非GAAP调整基础上，2022财年第四季度调整后EBITDA为5590万美元，去年为5200万美元；截至2022年9月30日的财年，合并调整后EBITDA为2.104亿美元 [34][35] - 本季度调整后每股收益增至0.82美元，去年为0.80美元；截至2022年9月30日的财年，调整后每股收益为2.88美元，去年为3.28美元 [35][36] - 2022年9月30日季度经营活动现金流为4250万美元，去年为5600万美元；截至2022年9月30日的财年，经营活动现金流为1.269亿美元，去年为1.628亿美元 [46] - 2022年9月30日，未偿还债务为7.986亿美元，2021年9月30日为7.637亿美元；净债务在2022财年第四季度略有下降，从6月30日的7.302亿美元降至9月30日的7.296亿美元 [48][49] - 2022年9月30日约有3030万股流通股，2022财年第四季度公司回购30.7万股，花费770万美元；本财年公司共回购约140万股，花费4170万美元；截至2022年9月30日，公司该计划下剩余授权约130万股 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 工业技术业务 - 本季度销售额为1.046亿美元，去年同期为8400万美元，增长近25%；截至2022年9月30日的财年，销售额为3.355亿美元，去年为2.845亿美元，增长5100万美元，即17.9% [38][39] - 2022财年第四季度调整后EBITDA增至2340万美元，去年为1140万美元；本财年调整后EBITDA约增长63%，从去年的3490万美元增至5680万美元 [40] 纪念业务 - 本季度销售额为2.063亿美元，去年第四季度为1.959亿美元；截至2022年9月30日的财年，销售额为8.401亿美元，去年为7.69亿美元 [41] - 2022财年第四季度调整后EBITDA为3340万美元，去年为3360万美元；截至2022年9月30日的财年，调整后EBITDA为1.518亿美元，去年为1.657亿美元 [42] SGK品牌解决方案业务 - 本季度销售额为1.463亿美元，去年同期为1.589亿美元；截至2022年9月30日的财年，该业务销售额为5.868亿美元，去年为6.175亿美元，减少3080万美元 [43] - 2022财年第四季度调整后EBITDA为1670万美元，去年为2420万美元；截至2022年9月30日的财年，调整后EBITDA为6010万美元，去年为9140万美元 [44][45] 各个市场数据和关键指标变化 - 外汇汇率变化对公司销售和调整后EBITDA产生不利影响，第四季度合并销售额受影响2360万美元，全年受影响5630万美元；第四季度合并调整后EBITDA受影响350万美元，全年受影响940万美元 [30][35] - 各业务板块销售额也受外汇汇率变化影响，工业技术业务第四季度受影响720万美元，全年受影响1690万美元；SGK品牌解决方案业务第四季度受影响1450万美元，全年受影响3480万美元 [39][43] - 各业务板块调整后EBITDA受外汇汇率变化影响，SGK品牌解决方案业务第四季度受影响160万美元，全年受影响510万美元 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在能源业务取得进展，预计未来几个月将收到多个客户的大量订单，涵盖能源解决方案业务各方面，包括绿色移动解决方案和能源发电 [11] - 公司产品和服务解决能源存储行业难题，凭借在卷对卷加工方面的经验，在可再生能源市场具有竞争优势，吸引全球OEM客户 [12] - 公司认为订单增加验证了其解决方案的重要性，以及市场对《降低通胀法案》带来的绿色能源投资机会的认可 [13] - 公司近期收购Olbrich和R+S Automotive，虽未完全整合，但获得的工程和制造能力有助于满足预期新订单需求，Olbrich还带来知识产权和产品，丰富能源解决方案组合 [14] - 仓储解决方案业务表现强劲，来自北美大型零售商的订单为2023年带来积极前景，该业务在仓库执行软件和控制系统方面处于市场领先地位，R+S Automotive的加入带来新产能和市场 [15] - 产品识别业务全年收入按固定汇率计算增长超10%，公司在新产品开发上取得进展，新产品相比现有技术可减少印刷过程中挥发性有机化合物排放，具有竞争优势 [16][17] - 纪念业务尽管死亡率正常化和成本上升，但仍取得良好业绩，墓地产品业务的强劲订单将部分抵消棺材销售下降的影响，预计2023年EBITDA仅略有下降 [20] - SGK业务第四季度实现有机增长，但欧洲市场面临挑战，公司采取成本削减措施，预计2023年业绩将同比改善，且有机会扩大市场份额 [21][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022财年业绩满意，虽面临外汇问题和欧洲业务零贡献等逆风，但仍超出第三季度初修订后的指引 [8] - 剔除货币影响后，公司EBITDA表现与去年初的指引一致 [10] - 预计2023财年公司将实现持续合并增长，各业务订单率高，纪念业务将维持价格以弥补成本上升，SGK业务在欧洲的成本行动将改善整体业绩 [22] - 经营市场的艰难经济环境和货币换算预计明年仍将对公司整体业绩产生重大影响，预计货币将再次对业绩产生负面影响 [24] - 预计2023财年EBITDA在2.15亿 - 2.35亿美元之间，若汇率与2022财年一致，EBITDA预测将高出1000万美元；业绩结果范围较广是因为部分能源订单交付时间不可控，若工业技术业务收入接近5000万美元，业绩可能超预期 [25][26] 其他重要信息 - 自2022财年第一季度起，公司将表面和工程产品业务从SGK品牌解决方案板块转移至工业技术板块，前期业绩反映了这一新的业务分割 [4] - 公司董事会本周将普通股季度股息提高至每股0.23美元，这是公司成为上市公司后连续第29年提高股息，股息将于2022年12月12日支付给11月28日登记在册的股东 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023财年各业务板块的有机增长或下降预期及增长节奏 - 工业技术业务在能源业务和其他方面按固定汇率计算增长显著，但能源业务大部分收入来自德国，明年货币汇率将降低；纪念业务预计EBITDA将适度下降，部分受货币影响；SGK业务预计实现增长，成本结构举措将改善整体业绩，但会面临销售和货币方面的问题 [55][57][58] 问题2: Olbrich在第四季度的收入贡献、2023财年的预计贡献、提高利润率的路线图和计划采取的措施 - 第四季度Olbrich和R+S的收购为公司营收增加约1700万美元；预计Olbrich明年自身业务贡献不大，但将为能源业务交付提供重要支持，进一步整合该业务并发挥其优势可能需要一年或更长时间 [61][64][65] 问题3: 《降低通胀法案》的影响，特别是对干电极加工能力的入站兴趣，订单来源地区以及咨询是否开始转化为确定订单 - 公司团队每天都会收到新客户的咨询，业务涉及整体可再生能源领域，目前订单主要集中在干电极，但氢燃料电池和光伏业务未来也将成为重要组成部分；《降低通胀法案》为美国能源生产投入大量资金，公司收到来自全球的咨询，目前有至少700万美元的联合开发协议，但这些协议目前带来的订单规模较小，将在2024年及以后产生更多订单 [66][67][70] 问题4: 仓库管理业务目前的情况，是否已恢复正常，是否有良好的销售增长和积压订单增长 - 订单和积压订单率持续强劲，公司有信心完成明年的目标，该业务在市场上处于领先地位，客户名单优质 [78][79] 问题5: 纪念业务的价格上涨能否使利润率在明年继续提高并接近历史水平 - 利润率将有所提高，因为公司将收回去年未通过定价覆盖的成本；火化环境解决方案业务的盈利能力将得到改善，随着棺材收入下降，墓地收入将上升，该部门整体业绩将相对平稳或略有下降 [80][81] 问题6: 2023财年工业技术业务的增长主要来源，是能源存储业务还是其他业务 - 工业技术业务的增长主要来自Olbrich全年贡献的约7500万美元营收，但三个细分业务预计都将实现良好增长；能源业务订单量大，但收入确认时间不受公司控制 [86][87] 问题7: 2.15亿 - 2.35亿美元EBITDA范围的最大变量是否是能源存储业务订单转化为收入的能力 - 是的，最大变量是能源业务订单的交付时间；即使按中间值计算，2023年EBITDA在固定汇率基础上较上年增长10%，若达到高端水平，同比增长将超过20% [89] 问题8: 工业技术业务的EBITDA利润率是否有望继续上升 - 预计利润率将上升，收入确认时间和研发支出会影响利润率，排除研发支出后利润率会更高 [90] 问题9: 氢燃料电池和光伏业务的变化驱动因素 - 氢燃料电池方面，《降低通胀法案》推动其发展，它有望成为公路运输、公交、飞机和船舶等领域的替代能源解决方案；公司收购的Olbrich拥有双极板涂层和旋转加工解决方案，将改变氢燃料电池的可行性；光伏业务方面，旋转加工技术使太阳能电池板的生产方式与传统方式不同，未来将成为重要业务组成部分 [92][93][98] 问题10: 工业业务利润率扩张是否排除Olbrich的影响 - 是的，利润率扩张不包括Olbrich的影响；Olbrich设备订单情况良好，但为满足能源业务订单，部分订单可能需要推迟或拒绝 [97][98]