公司业务基本情况 - 公司在46个州开展业务，施工旺季雇佣超15600名员工[136] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度，公司合并收益减少1380万美元；2021年前九个月，公司合并收益增加1370万美元[146][148] - 2021年第三季度，持续经营业务收益为1.39亿美元，2020年同期为1.53亿美元；2021年前九个月，持续经营业务收益为2.913亿美元，2020年同期为2.784亿美元[146] - 2021年第三季度，基本每股收益为0.68美元，2020年同期为0.76美元；2021年前九个月，基本每股收益为1.44美元，2020年同期为1.39美元[146] - 2021年第三季度，摊薄每股收益为0.68美元，2020年同期为0.76美元；2021年前九个月，摊薄每股收益为1.44美元，2020年同期为1.39美元[146] - 2021年三季度运营收入9910万美元，同比增长13%；前九个月运营收入2.677亿美元，同比增长7%[163] - 2021年第三季度运营收入8.313亿美元，2020年为8.225亿美元，同比增长1%；前九个月运营收入17.308亿美元，2020年为17.059亿美元，同比增长1%[216] - 2021年第三季度净收入9630万美元，2020年为1.073亿美元，同比下降10%；前九个月净收入1.169亿美元，2020年为1.221亿美元，同比下降4%[216] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为3.658亿美元，2020年同期为4.817亿美元，减少1.159亿美元[248] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为4.326亿美元，2020年同期为4.618亿美元，减少0.292亿美元[249] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金为0.645亿美元，2020年同期为 - 0.203亿美元，增加0.848亿美元[250] - 2021年前九个月资本支出为5.079亿美元，2020年同期为4.737亿美元，2021年预计资本支出约为7.745亿美元[252] - 截至2021年9月30日，公司子公司的总股权占总资本的比例为58%，2020年9月30日为56%，2020年12月31日为58%[260] - 2021年前九个月“随行就市”发行280万股普通股，净收益8880万美元，发行成本120万美元[263] 各业务线收益影响因素 - 2021年第三季度与2020年同期相比，建筑材料和承包业务因公共部门铺路工作减少、沥青油和燃料成本上升，建筑服务业务因合同估计变更、劳动力短缺致员工成本增加和自然灾害恢复工作减少，收益受负面影响；部分抵消因素为电力业务零售销量增加、管道业务与项目相关的AFUDC增加、天然气分销业务获特定司法管辖区费率减免[146][147] - 2021年前九个月与2020年同期相比，建筑服务业务因坏账费用降低和毛利率增加、天然气分销业务因费率减免和零售销量增加、管道业务因项目相关AFUDC增加、电力业务因零售销售利润率提高，收益受积极影响；部分抵消因素为建筑材料和承包业务收益减少[148] 电力业务线数据关键指标变化 - 2021年三季度零售销售电量8.792亿千瓦时，同比增长11.1%；前九个月零售销售电量25.07亿千瓦时，同比增长5.0%[164] - 2021年前九个月电力收益增加130万美元，调整后毛利润增加1160万美元[169] - 2021年三季度电力运营和维护费用增加50万美元，折旧、损耗和摊销增加120万美元[166][167] - 电力板块2021年三季度运营收入2.73亿美元，2020年为2.11亿美元；2021年前三季度运营收入5.4亿美元，2020年为4.88亿美元[275] - 电力板块2021年三季度调整后毛利率7.94亿美元，2020年为7.2亿美元；2021年前三季度调整后毛利率21.09亿美元，2020年为19.93亿美元[275] 天然气业务线数据关键指标变化 - 2021年三季度天然气运营收入1.105亿美元，同比增长16%；前九个月运营收入6.148亿美元，同比增长9%[173] - 2021年三季度天然气零售销售总量960万dk，同比增长约2.0%；前九个月零售销售总量7510万dk，同比增长约1.0%[173] - 2021年前九个月天然气分销收益增加630万美元，调整后毛利润增加2290万美元[179] - 2021年三季度天然气运营和维护费用增加80万美元，其他收入减少90万美元[176][178] - 天然气分销板块2021年三季度运营亏损1.42亿美元，2020年亏损1.84亿美元；2021年前三季度运营收入4.29亿美元，2020年为3.23亿美元[276] - 天然气分销板块2021年三季度调整后毛利率6.18亿美元，2020年为5.61亿美元；2021年前三季度调整后毛利率27.27亿美元，2020年为24.98亿美元[276] 公司运营相关情况 - 公司预计长期内，整体电力需求将因电动汽车普及等电气化趋势而增加，但这些举措可能增加发电和采购天然气的成本，目前影响未知[153] - 2021年9月，奥特泰尔电力公司提交2022年综合资源计划，打算从2028年12月31日起退出对科约特电站35%的所有权[157] - 2021年客户使用量开始向疫情前水平转变，寒冷冬季增加天然气需求，炎热夏季增加电力需求，客户平均消费量因高效电器安装和节能计划实施而下降[158] - 2021年2月美国中部严寒，公司增加约4400万美元天然气成本，已获批从客户处收回[159] - 公司面临原材料和设备交付周期延长问题，正积极应对[160] - 运维费用增加910万美元，主要因薪资相关成本增加590万美元、电表安装成本抵减减少220万美元和新软件费用增加120万美元[180] - 折旧、损耗和摊销费用增加110万美元，主要因增长和替换项目使物业、厂房及设备余额增加，但部分被特定司法管辖区折旧率降低300万美元所抵消[181] - 其他收入减少120万美元，主要因购买天然气调整余额回收的利息收入减少[182] - 所得税费用增加300万美元，主要因税前收入增加和永久性税收调整减少[182] - 公司预计未来五年各业务板块的费率基数将以每年约5%的复合增长率增长，2020年零售客户增长约1.8%，预计未来客户年增长率在1% - 2%[185] - 2021年第三季度天然气价格上涨，公司预计这一趋势将持续到年底[186] - 2021年3月31日，公司停止蒙大拿州刘易斯与克拉克电站1号机组的运营，并于7月开始退役工作，预计2022年初北达科他州赫斯基特电站1号和2号机组退役，同时计划2022年初开始建设赫斯基特4号机组[187] - 2020年公司完成两项有机增长项目，比林斯地区22号管线二期扩建项目使日产能增加2250万立方英尺，麦肯齐县德米克斯湖扩建项目使日产能增加1.75亿立方英尺[190] - 北巴肯扩张项目设计产能为25000万立方英尺/天，预计2022年初完成建设[208] - 瓦佩顿扩张项目将增加2000万立方英尺/天的产能，预计2024年初开工，2024年晚些时候完成[209] - 公司拥有约11亿吨的骨料储备，2020年战略资产购买增加约1.15亿吨[212] - 2021年4月，公司收购位于俄勒冈州波特兰的Mt. Hood Rock建筑骨料业务[225] - 2021年9月30日，建筑材料和承包部门积压订单为6.517亿美元，较2020年9月30日的5.713亿美元增长14%[226] - 2021年9月30日，建筑服务业务积压订单为12.73亿美元，与2020年同期的12.85亿美元基本持平[241] - 2021年9月30日，公司现金及现金等价物为5730万美元，子公司未偿还信贷安排下的可用借款额度为6.947亿美元[246] - 2021年前九个月，经营活动产生的净现金为3.658亿美元，投资活动使用的净现金为4.326亿美元，融资活动产生的净现金为6450万美元[247] - 2021年3月8日，蒙大拿 - 达科他签订5000万美元定期贷款协议，2022年3月7日到期[264] - 2021年9月15日，蒙大拿 - 达科他签订1.25亿美元票据购买协议，加权平均利率3.23%，已发行7500万美元，剩余5000万美元计划2021年12月15日发行[265] - 截至2021年9月30日，公司各项采购承诺总计19.549亿美元，其中1年内5.944亿美元，1 - 3年3.739亿美元，3 - 5年2.003亿美元，5年以上7.863亿美元[268] 管道业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度与2020年同期相比，管道业务收益增加260万美元；2021年前九个月与2020年同期相比，管道业务收益增加440万美元[198][201] - 2021年第三季度与2020年同期相比，运输量从10890万立方英尺增加到12200万立方英尺；2021年前九个月与2020年同期相比，运输量从3.162亿立方英尺增加到3.515亿立方英尺[197] 建筑材料和承包业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度骨料销量为1134.6万吨，2020年为1072.2万吨；前九个月为2568.7万吨，2020年为2367.8万吨[216] - 2021年第三季度沥青销量为329万吨，2020年为354.2万吨；前九个月为567.5万吨，2020年为593.5万吨[216] - 2021年第三季度预拌混凝土销量为135万立方码，2020年为126.6万立方码；前九个月为328.3万立方码，2020年为308.9万立方码[216] 建筑服务业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度建筑服务收入5.148亿美元，较2020年同期的5.51亿美元下降7%；前九个月收入15.589亿美元，较2020年同期的15.629亿美元基本持平[233] - 2021年第三季度建筑服务净利润2310万美元，较2020年同期的2980万美元下降22%；前九个月净利润8180万美元，较2020年同期的7450万美元增长10%[233] - 2021年建筑服务业务收入下降主要因内部专业承包工作量减少，外部专业承包工作量因公用事业项目需求强劲有所增加[233][237] - 2021年建筑服务业务毛利率变化主要因业务工作量、合同估计变更、员工成本及设备销售租赁等因素影响[233][234][237][238] - 2021年销售、一般及行政费用减少主要因坏账费用和摊销费用降低，部分被办公相关成本增加抵消[233][235][238] 其他业务线数据关键指标变化 - 2021年前九个月其他业务收入1.01亿美元，较2020年同期的8900万美元增长13%；净利润2200万美元，较2020年同期的3400万美元下降34%[233][243] 公司风险与政策相关 - 公司面临利率和商品价格波动的市场风险，有控制风险的政策和程序[277] - 公司利率风险与2020年年报相比无重大变化，2021年9月30日无未到期利率套期保值[278][279] - 公司商品价格风险与2020年年报相比无重大变化[280] 公司会计相关情况 - 公司关键会计估计与2020年年报相比无重大变化[270] - 公司业务部门财务和运营数据含GAAP财务信息及非GAAP财务指标调整后毛利率[271] - 调整后毛利率计算需将运营和维护费用、折旧等费用加回运营收入[272] 公司疫情影响评估 - 公司持续评估新冠疫情对运营的影响，预计2021年剩余时间干扰最小，认为有长期增长机会，关注相关立法进展[240]