业务运营风险 - 新冠疫情对公司业务、财务状况、现金流、运营结果和供应链产生负面影响，且影响程度和持续时间不确定[64][65][66] - 公司大量净销售额来自重型和中型商用车、建筑与高空作业设备、动力运动、农业和军事等行业客户，客户行业发展影响公司业绩[67] - 多数客户不承诺长期生产计划，导致公司生产安排困难，难以实现制造产能的最大效率[70] - 公司在竞争激烈的市场中运营，竞争对手可能在技术响应、知名度、成本等方面具有优势，可能导致公司销售和利润下降[73][75][76] - 公司可能无法实现已获业务的净销售额，客户有权单方面终止合同，公司回收预生产费用的能力有限[77][78] - 公司需保持制造、工程和技术专业知识，否则可能导致设备、库存或流程过时，影响运营结果[79] - 2021年公司最大客户约翰迪尔、帕卡公司、沃尔沃集团和本田分别占净销售额的16.6%、14.1%、10.8%和10.0%，失去大客户将对公司产生重大不利影响[81] - 进入新市场存在竞争威胁和商业风险，即使签订合同也不能保证成功[82] - 公司依赖关键人员，在竞争激烈的劳动力市场中招聘和留住员工可能存在困难，影响业务运营和盈利能力[83] - 原材料和能源价格的可用性和波动性，以及公司将成本增加转嫁给客户的能力，可能对运营结果产生不利影响[84] - 能源和公用事业价格波动，可能导致公司净销售额和盈利能力受损[85] - 公司依赖第三方供应商，供应短缺或供应商财务问题可能影响业务[86] - 员工福利成本增加，尤其是医疗保健成本上升，可能影响财务结果和现金流[87] - 公司增长战略依赖收购，但可能无法找到合适目标或成功整合[88][89][90] - 未能开发新的创新流程或市场不接受，会对销售和业绩产生负面影响[91] - 信息技术系统面临网络安全和数据泄露风险，可能影响运营[92] - 制造设施的技术问题或中断会导致额外费用和生产延迟[93] - 政治和经济发展、外贸关系及关税可能对公司业务产生不利影响[94][95][96][97] - 气候变化及相关法规可能增加公司运营成本和财务负担[98][99][100] - 公司面临法律纠纷、产品责任和知识产权问题，可能导致经济损失和声誉损害[103][104][105][106] 信贷协议相关 - 公司信贷协议提供2亿美元循环信贷额度，信用证子额度不超500万美元，摆动信贷额度为2000万美元，还可通过增额功能额外获得1亿美元额度[113] - 公司信贷协议限制每年资本支出不超3500万美元，2021年不超7000万美元[114] - 公司信贷协议限制非员工持股计划或员工福利计划的人或团体持有公司股权不得超35%[114] 财务数据 - 截至2021年12月31日，公司循环贷款未偿还金额为6760万美元[115] - 截至2021年12月31日，员工和前员工通过员工持股计划和401(k)计划实益持有公司约48%的流通普通股[116] - 截至2021年12月31日，信贷协议下循环贷款的借款金额为6760万美元，利率为1.75%[237] - 假设借款利率提高100个基点，基于2021年12月31日的可变利率债务，公司将增加60万美元的利息支出[238] - 截至2021年12月31日，公司未使用任何大宗商品套期保值工具[239] 公司治理规则 - 股东召集特别会议需持有至少10%有表决权股份的股东书面请求[124] - 罢免董事需持有至少66 2/3%有表决权股份的股东赞成票[124] 财务报告内部控制 - 公司在2019年准备IPO时及截至2019年12月31日，发现财务报告内部控制存在重大缺陷，于2020年12月31日整改[126] - 公司将在2024年年报提交时，需同时遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404条关于财务报告内部控制的管理层和审计师评估要求[129] 新兴成长型公司条件 - 公司作为新兴成长型公司，持续到最早满足以下条件之一为止：年度总收入达10.7亿美元；首次公开募股结束日期五周年后的当年最后一天；前三年发行超过10亿美元的非可转换债务；被美国证券交易委员会规则视为大型加速申报公司[131] 市场风险及应对 - 公司面临客户预测、利率和大宗商品带来的市场风险，会选择性使用金融工具和主动管理技术降低风险[234]