信贷工具相关 - 2021信贷工具提供3亿美元信贷额度，包括1.75亿美元定期贷款和1.25亿美元循环信贷额度，截至2022年12月31日，未偿还债务本金总额为1.663亿美元[121] - 循环信贷额度包含2000万美元信用证子限额，2021信贷工具下所有款项将于2026年4月27日到期，公司可在满足条件下增加借款额度达1.5亿美元[121] - 截至2022年12月31日，2021信贷工具提供1.25亿美元未使用承诺额度，且允许增加借款额度达1.5亿美元[123] - 2021年4月27日公司签订2021年信贷安排，包括1.75亿美元定期贷款和1.25亿美元循环信贷安排，循环信贷安排有2000万美元信用证子限额[194] - 2022年1月27日公司进行利率互换交易，将1亿美元借款的浮动利率部分固定为1.39%至2025年1月27日；2022年9月1日起，基于达成可持续性等目标，2021年信贷安排利率降低0.05%[194] - 截至2022年12月31日，公司综合总杠杆率为1.3倍，符合2021年信贷安排所有契约规定[194] 普通股相关 - 自2020年7月首次公开募股以来，公司普通股市场价格一直且可能继续高度波动，受多种因素影响[126] - 公司目前无意支付普通股股息，支付与否由董事会决定，取决于多种因素[130] - 约2500000百万股由关联方和其他有权获得注册权的方持有的普通股于2021年8月11日向美国证券交易委员会提交的暂搁注册声明中注册，并于2021年8月20日生效，同时约320000股由其他高管和董事持有的股份也在此声明中注册[132] - 关联方持有的股份可在符合适用证券法的情况下在公开市场转售，任何出售或市场认为可能发生的出售情况都可能导致公司普通股市场价格大幅下跌[132] - 行业或证券分析师的报告可能影响公司普通股交易市场，分析师负面评价或停止覆盖可能导致股价和交易量下降[128] - 截至2023年2月23日，公司普通股有大约201名登记股东[154] - 从2020年7月23日至2022年12月31日，假设初始投资100美元，公司普通股在2022年12月31日价值为295.93美元，罗素2000指数为121.75美元，MSCI美国ESG领导者指数为121.81美元[158] - 公司暂无支付普通股现金股息的计划，支付与否由董事会决定[155] 公司身份与治理相关 - 公司于2021年底不再是新兴成长型公司，因非关联方持有的普通股总市值在第二财季末超过7亿美元[129] - 公司修订和重述的公司章程和细则中的条款，以及特拉华州法律的相关规定，可能会阻碍、延迟或阻止公司的合并或收购，包括以溢价进行的交易[135] - 公司修订和重述的公司章程中的专属论坛条款可能限制股东在与公司发生纠纷时获得有利司法论坛的能力[138] - 截至2021年12月31日，公司为《JOBS法案》定义的新兴成长公司，选择使用延长过渡期遵守对上市公司和私人公司生效日期不同的新会计准则或修订准则[207] 风险相关 - 网络攻击导致公司常规运营临时中断和收入损失，未来可能需投入更多资源应对网络安全威胁[118] - 公司现有和未来债务可能限制运营和融资灵活性，带来诸多不利后果，如偿债困难、增加经济和行业风险暴露等[121][122] - 公司信贷工具包含多项契约，限制公司进行一些业务和金融交易，违反义务可能导致违约和不利影响[124][125][126] - 橡树资本持有公司所有已发行和流通的A - 2系列优先股，可能与其他股东存在利益冲突，若有吸引力的商业机会被分配给橡树资本或其关联方，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[131] - 公司未来筹集资金的能力可能受限，若无法以可接受的条款获得足够资金，可能无法满足资本需求，发行新证券可能导致现有股东股权稀释和股价下跌[134] - 公司面临国际业务相关风险，如政治不稳定、资金转移限制等[144] - 法律和监管索赔及诉讼可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[145] - 若研发活动不成功，公司业务可能受损[146] - 不遵守反贿赂等法律，公司可能面临处罚和其他不利后果[146] - 公司需在多个司法管辖区纳税，税收法律不利发展等可能产生重大不利影响[148] - 公司内部控制可能无效，会计师事务所可能无法证明其有效性，影响公司业务和声誉[149] 财务数据关键指标变化 - 2022年销售、一般和行政费用为1.763亿美元，较2021年增加5860万美元，增幅49.8%[178] - 2022年业务收购或有事项公允价值变动带来320万美元收益，2021年为2440万美元费用[178] - 2022年折旧和摊销费用为4750万美元，2021年为4480万美元[179] - 2022年其他收入为370万美元，2021年其他费用为250万美元[180] - 2022年净利息费用为520万美元，2021年为1160万美元[180] - 2022年所得税费用为230万美元，2021年为170万美元，有效税率7.7%，联邦法定税率21.0%[180] - 2021年公司收入为5.464亿美元，较2020年增加2.182亿美元，增幅66.5%[182] - 2021年CTEH收入为2.315亿美元，2020年为8240万美元[182] - 2021年收入成本为3.69亿美元，占收入的67.5%，较上一年占比增加1.9%[183] - 2021年销售、一般和行政费用为1.177亿美元，较上一年增加3220万美元，增幅37.5%[184] - 2022年经营活动提供的净现金为2060万美元，2021年为3760万美元，2020年为190万美元；排除或有对价支付后，2022年为4010万美元，2021年为5320万美元，2020年为830万美元[191] - 2022年投资活动使用的净现金为3870万美元，2021年为7160万美元，2020年为1.797亿美元[191][192][193] - 2022年融资活动使用的净现金为3880万美元，2021年提供的净现金为1.461亿美元，2020年提供的净现金未明确给出具体数字但说明了构成[191][193] - 2022年营运资金增加1410万美元，主要因应付账款和其他应计负债减少990万美元等；2021年营运资金增加1010万美元，主要因应收账款和合同资产增加3620万美元等[191] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年评估、许可和响应业务板块收入1.872亿美元，2021年为2.619亿美元，CTEH收入减少1.176亿美元，COVID - 19相关服务收入2022年为6520万美元，2021年为1.899亿美元[187] - 2022年测量与分析业务板块收入1.724亿美元，较2021年的1.532亿美元增加1920万美元，增幅12.5%[187] - 2022年修复与再利用业务板块收入1.848亿美元，较2021年的1.313亿美元增加5350万美元，增幅40.7%[187] - 2022年评估、许可和响应业务板块调整后EBITDA为3750万美元，2021年为5710万美元，2022年和2021年利润率分别为20.0%和21.8%[187] - 2022年测量与分析业务板块调整后EBITDA为3160万美元，较2021年的3130万美元增加30万美元，2022年利润率为18.3%，2021年为20.4%[188] - 2022年修复与再利用业务板块调整后EBITDA为3060万美元，较2021年的1930万美元增加1130万美元，2022年利润率为16.6%，2021年为14.7%[188] - 2022年公司及其他成本为3120万美元，2021年为3010万美元，2022年和2021年成本占收入比例分别为5.7%和5.5%[188] - 2021年评估、许可和响应业务板块收入2.619亿美元，较2020年的9850万美元增加，主要因收购CTEH、EI和Horizon [189] - 2021年测量与分析业务板块收入1.532亿美元，较2020年的1.516亿美元增加160万美元，增幅1.1%[189] 或有对价相关 - 公司因CTEH 2021年业绩支付3000万美元或有对价，2021年二季度就CTEH 2020年EBITDA支付5000万美元或有对价，2023 - 2026年可能因收购支付最多950万美元或有对价，其中最多400万美元可能现金支付[190] A - 2系列优先股相关 - 橡树资本持有公司所有已发行和流通的A - 2系列优先股，可能与其他股东存在利益冲突，若有吸引力的商业机会被分配给橡树资本或其关联方，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[131] - 公司A - 2系列优先股股东有权按每年9%的利率获得累积股息[155] - A - 2系列优先股股息率自2023年4月13日起变为每年9.0%，需按季现金支付；在2023年4月13日前赎回需支付至少三年股息的整笔罚金[196] 会计政策相关 - 公司收入按ASC 606准则确认，合同分固定价格和时间 - 材料两种类型，多数固定费用合同按成本与成本法或时间流逝基础确认收入，时间 - 材料合同适用“有权开票”实务简便方法[199][200] - 当出现特定事件或情况变化时，公司会评估长期资产账面价值的可收回性，若预期未折现未来现金流量总和低于账面价值，将基于资产公允价值确认减值[201] - 公司采用收购会计法核算收购业务，收购价格按估计公允价值分配至有形和可辨认无形资产及承担的负债，超额部分记为商誉[202] - 部分收购协议含或有对价安排，初始购买价格中估计或有对价公允价值并记为负债，后续公允价值变动在合并运营报表确认为损益[203] - 商誉至少每年进行定性或定量减值测试，若有事件或情况表明报告单元公允价值可能下降则需测试，定量测试于每年10月1日进行[204] - 采用两步法评估商誉可实现性，第一步为定性评估，若表明公允价值稳定或改善则无需进一步测试，否则进行第二步定量分析[204] - 需从基础主工具中分拆的嵌入式衍生品作为单独金融工具核算和估值，按估计公允价值分拆并在合并财务状况表单独列示，公允价值变动在合并运营报表确认为其他费用组成部分[205] 股票激励计划相关 - 公司目前发起两项股票激励计划，允许发行员工股票期权和其他形式股权奖励，部分非员工奖励按ASC 505核算[206] - 基于绩效的受限股票单位在最终财务绩效指标和奖励金额获董事会批准后确定授予日，触发服务起始日、奖励公允价值和相关费用确认期[206] - 其余股票支付奖励公允价值在各批次归属期内直线摊销，奖励修改增加公允价值需确认额外费用[206] - 员工股票激励计划下股票期权公允价值在授予日使用布莱克 - 斯科尔斯期权估值模型估计，股票增值权公允价值在授予日使用几何布朗运动模型估计[206] 通胀与盈利能力相关 - 2022年公司经历高通胀，主要影响直接成本，部分成本增加超过年初提价，影响利润率直至实施额外定价[139] - 公司盈利能力取决于能否适当定价服务和控制成本，若无法提高服务收费以抵消成本增加，盈利能力将受影响[139] 知识产权相关 - 公司依赖多种方式保护知识产权，但这些权利可能无法提供显著竞争优势，无法开发、维护和保护知识产权可能对公司产生重大不利影响[142] - 他人可能声称公司侵犯其知识产权，应对此类索赔成本高昂、耗时，若被认定侵权，可能导致公司失去关键权利、支付巨额赔偿等，对公司产生重大不利影响[143]