股权交易与收益 - 公司2004年4月8日完成首次公开募股，净收益8.7亿美元，截至2022年6月30日，额外发售普通股净收益约22.1亿美元，回购普通股花费2.458亿美元[319] - 2022年8月1日，董事会批准向投资者直接发售1932641股公司普通股，每股购买价格为15.5228美元[337] 资产投资要求 - 公司需将至少70%的总资产投资于“合格资产”，截至2022年6月30日，非合格资产约占公司总资产的9.3%[319][325] 投资组合投资额与净投资活动 - 2022年和2021年第二季度，公司对投资组合公司的投资额分别为2.274亿美元和2.952亿美元，净投资活动分别为4340万美元和2910万美元[331] 第一留置权担保债务情况 - 截至2022年6月30日和3月31日，公司第一留置权担保债务占比分别为91%和90%，加权平均收益率分别为8.4%和8.0%[333] 浮动利率债务情况 - 截至2022年6月30日和3月31日，公司浮动利率债务金额分别为21亿美元和20亿美元，占比均为99%[333] 投资组合投资资本总计 - 自2004年4月首次公开募股至2022年6月30日，公司在592家投资组合公司的投资资本总计232亿美元[335] 公司名称变更 - 2022年8月1日，董事会批准将公司名称从Apollo Investment Corporation更改为MidCap Financial Investment Corporation，8月12日生效[338] 债务投资特征 - 公司债务投资期限一般为五到十年，利率为固定或浮动，利息一般按季度或半年支付[326] 日常运营费用预期 - 公司预计日常运营的一般及行政费用将适度增加，资产增长时费用占比下降，资产减少时费用占比增加[329] 费用费率调整 - 自2023年1月1日起，公司基础管理费从按总资产的1.50%（超过净资产200%部分按1.00%）降至按净资产的1.75%，收入激励费从20%降至17.5%，资本利得激励费从20%降至17.5%，业绩门槛保持7% [339] 高级管理层和董事会人员调整 - 2022年8月1日，公司进行高级管理层和董事会人员调整，包括Howard T. Widra任董事会执行主席等多项变动 [340] 投资归类情况 - 截至2022年6月30日，公司25.3亿美元（占比99.4%）的投资被归类为Level 3 [345] 投资估值方法 - 公司对有市场报价的投资按市场报价估值，无市场报价或报价不代表公允价值时采用多步骤估值流程 [348][349] 收入记录与状态转变 - 公司按权责发生制记录利息和股息收入，对PIK收入按合同利率计提，PIK投资在无法实现时转为非应计状态 [351] - 预计定期支付现金利息和/或股息的投资，在本金或利息/股息逾期30天以上或无法收回时转为非应计状态 [352] 费用资本化与收入确认 - 贷款发起费、原始发行折扣和市场折扣在贷款期限内资本化并计入利息收入，贷款提前还款时相关未摊销费用计入利息收入 [353] 结构化产品股息收入记录 - 公司根据现金流假设将结构化产品的可 accretable 收益率记录为股息收入，假设至少每季度更新 [354] 公司费用确认方式 - 公司费用包括管理费、绩效激励费等，按权责发生制确认 [355] 收益与损失衡量方式 - 公司通过还款或出售净收益与投资摊销成本基础的差额衡量实现收益或损失，未实现收益（损失）净变化反映报告期内投资组合价值净变化 [356] 总投资收入变化 - 2022年第二季度总投资收入为5.34亿美元，2021年同期为5.06亿美元，主要因总利息收入增加360万美元，总债务组合平均收益率从7.9%升至8.3%，但部分被预付费用和已偿还投资的折扣、溢价或递延费用加速确认收入的减少400万美元所抵消[358][361] 净费用变化 - 2022年第二季度净费用为2990万美元，2021年同期为2520万美元，主要因利息和其他债务费用增加360万美元，平均未偿债务从14.6亿美元增至16.2亿美元，净杠杆从1.39倍增至1.58倍，债务年化总成本从3.48%升至4.02%，管理和绩效激励费用增加150万美元[358][362] 净投资收入、每股净投资收入及基本每股收益变化 - 2022年第二季度净投资收入为2350万美元，2021年同期为2530万美元；每股净投资收入为0.37美元，2021年同期为0.39美元；基本每股收益为0.09美元，2021年同期为0.49美元[358] 净实现收益与未实现收益（损失）净变化 - 2022年第二季度净实现收益为30万美元，2021年同期为10万美元；未实现收益（损失）净变化为 - 1810万美元，2021年同期为670万美元[358][364][365] 运营导致的净资产净增加变化 - 2022年第二季度运营导致的净资产净增加为570万美元，2021年同期为3210万美元[358] 债务义务总额及构成 - 截至2022年6月30日，公司债务义务总额为16.022亿美元，其中高级担保信贷安排为11.272亿美元，2025年票据为3.5亿美元，2026年票据为1.25亿美元[370] 支付给股东的股息情况 - 2022年和2021年第二季度支付给股东的股息分别为2290万美元（每股0.36美元）和2350万美元（每股0.36美元）[373] RIC地位维持要求 - 为维持RIC地位，公司必须将至少90%的普通收入和实现的净短期资本利得（如有）超过实现的净长期资本损失的部分进行分配[374] PIK收入情况 - 2022年和2021年第二季度PIK收入分别为96万美元和150万美元，占总投资收入的比例分别为0.96/53.4和1.5/50.6[378] 金融市场风险 - 公司面临金融市场风险，包括利率变化和投资组合估值变化，COVID - 19疫情的不确定性增加了金融市场的波动性[380] 债务组合利率情况 - 截至2022年6月30日，公司债务组合投资均为浮动利率，通常基于LIBOR（或等效适用货币利率如SOFR），期限1 - 6个月后重置，部分有利率下限；高级担保贷款按无下限的LIBOR利率计息，2025年和2026年票据按固定利率计息[384] LIBOR出版物淘汰情况 - 非美元LIBOR出版物于2021年12月31日逐步淘汰，大部分美元出版物延迟至2023年6月30日淘汰[384] 利率变动对净投资收入和每股净投资收入的影响 - 利率基点上调200个，净投资收入增加1590万美元，每股净投资收入增加0.250 [385] - 利率基点上调100个，净投资收入增加790万美元，每股净投资收入增加0.125 [385] - 利率基点上调50个，净投资收入增加390万美元，每股净投资收入增加0.062 [385] - 利率基点下调50个，净投资收入减少370万美元，每股净投资收入减少0.058 [385] - 利率基点下调100个，净投资收入减少600万美元，每股净投资收入减少0.095 [385] 披露控制和程序有效性 - 截至2022年6月30日，公司管理层认为披露控制和程序有效，能合理保证信息及时记录、处理、汇总和报告[386] 财务报告内部控制变化情况 - 2023财年第一季度，公司未发现对财务报告内部控制有重大影响或可能有重大影响的变化[387] 投资组合公允价值情况 - 公司投资组合中多数投资无现成市值，公允价值由董事会诚信确定，可能随时间波动，且与最终实现价值有差异[382]