公司名称变更 - 2021年7月13日，公司董事会建议股东批准将公司名称从Herman Miller, Inc.变更为MillerKnoll, Inc. [14] 会计准则更新 - 2021年5月30日，公司采用了ASU No. 2018 - 14和ASU 2019 - 12会计准则更新，对财务报表无重大影响[19][20] - 公司评估所有未采用的会计准则更新，认为未披露的准则对公司不相关或无重大影响[21] 公司收购事项 - 2021年7月19日，公司收购Knoll，自收购日起将其财务结果纳入合并报表[14] - 2021年7月19日公司完成对Knoll的收购，交易成本约2670万美元，计入2021年8月28日止三个月的一般及行政费用[33] - 收购Knoll的初步收购日公允价值约18.873亿美元，其中现金支付11.766亿美元，未归属限制性股票等奖励自动转换，2240万美元计入购买对价，3100万美元计入未来服务费用[34] - 收购日Knoll的初步公允价值资产为26.464亿美元，负债为7.592亿美元，净资产为18.872亿美元，商誉9.259亿美元[36] - 收购的可辨认无形资产公允价值7.704亿美元，包括积压订单、商标、设计和客户关系等[38] - 2021年7月19日至8月28日，Knoll的运营收入为1.564亿美元，净亏损4590万美元[39] - 2021年7月，公司为收购Knoll签订信贷协议，获得7.25亿美元循环信贷额度，还获得4亿美元的A类定期贷款和6.25亿美元的B类定期贷款[87] 公司组织与报告分部变更 - 自2021年5月30日起，公司实施组织变更，导致报告分部发生变化，并对历史结果进行重述[18] - 自2022财年开始，公司报告分部变更为美洲合同、国际合同、全球零售和Knoll[92][93] - 美洲合同业务包括北美和南美工作相关环境家具和纺织品的设计、制造和销售[94] - 国际合同业务包括欧洲、中东、非洲和亚太地区工作相关环境家具产品的设计、制造和销售[95] - 原国际合同业务中直接面向消费者和第三方零售商的家具产品制造和销售活动转移至全球零售业务[94] - 拉丁美洲工作相关环境家具产品的设计、制造和销售业务从国际合同业务转移至美洲合同业务[94] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年8月28日，公司总资产为44.605亿美元，较2021年5月29日的20.619亿美元增长116.33%[8] - 截至2021年8月28日，公司总负债为29.123亿美元，较2021年5月29日的11.353亿美元增长156.52%[8] - 2021年第三季度，公司净亏损5990万美元，而2020年同期净利润为7340万美元[9] - 2021年第三季度，经营活动净现金使用量为5170万美元，2020年同期为提供1.159亿美元[9] - 2021年第三季度，投资活动净现金使用量为11.047亿美元，2020年同期为510万美元[9] - 2021年第三季度，融资活动净现金提供量为10.016亿美元，2020年同期使用量为2.765亿美元[9] - 截至2021年8月28日，现金及现金等价物为2.351亿美元，较期初的3.964亿美元减少40.7%[9] - 2021年第三季度，折旧和摊销费用为5970万美元，较2020年同期的2120万美元增长181.6%[9] - 2021年第三季度，公司发行债务所得款项净额为10.07亿美元[9] - 截至2021年8月28日，公司股东权益为14.756亿美元，较2021年5月29日的8.496亿美元增长73.68%[8] - 2021年8月28日和2020年8月29日，经营租赁的经营现金流分别为1670万美元和1110万美元，以新负债换取的使用权资产分别为2000万美元和1140万美元[31] - 2021年8月28日和2020年8月29日止三个月的预计运营结果显示，净销售额分别为9.439亿美元和8.918亿美元，归属于公司的净收益分别为 - 3020万美元和3090万美元[41] - 2021年8月28日和5月29日，存货分别为4.462亿美元和2.136亿美元，其中产成品和在产品分别为3.291亿美元和1.667亿美元，原材料分别为1.171亿美元和4690万美元[42] - 2021年8月28日和5月29日，商誉分别为12.839亿美元和3.642亿美元，无形资产分别为4.93亿美元和9760万美元[43] - 2021年8月28日和2020年8月29日止三个月，公司确定福利养老金计划的净定期福利成本国内分别为 - 40万美元和0，国际分别为70万美元和90万美元，计划资产的加权平均预期长期回报率为4.98%[50] - 2021年8月28日和2020年8月29日止三个月，基本和摊薄每股收益的分子（归属于公司的净收益）分别为 - 6150万美元和7300万美元，分母（加权平均普通股股数）基本分别为6630.2214万股和5883.1305万股，摊薄分别为6630.2214万股和5896.4268万股[52] - 2021年8月28日和2020年8月29日止三个月的基于股票的薪酬费用分别为1.51亿美元和0.15亿美元，相关所得税影响分别为0.37亿美元和0.03亿美元[53] - 2021年8月28日和2020年8月29日止三个月的有效税率分别为15.3%和22.0%[55] - 2021年8月28日和2021年5月29日的潜在利息和罚款负债均为0.09亿美元，不确定税务状况的流动负债分别为0.28亿美元和0.21亿美元[57] - 2021年8月28日和2021年5月29日长期债务的账面价值分别为13.429亿美元和2.771亿美元，公允价值分别为13.172亿美元和2.848亿美元[60] - 截至2021年8月28日，或有对价义务的公允价值为1.35亿美元，2023年前Fully可获得的或有对价最高金额为1.38亿美元，估值使用的折现率为2.5%[65] - 2021年8月28日和2021年5月29日，通过其他综合收益按公允价值计量的固定收益共同基金金融资产分别为0.72亿美元和0.69亿美元，利率互换协议金融负债分别为1.57亿美元和1.44亿美元[69] - 截至2021年8月28日，公司有两份未到期的利率互换协议，名义金额分别为1.5亿美元和0.75亿美元，有效固定利率分别为1.949%和2.387%[76] - 2021年8月28日和2020年8月29日止三个月，利率互换协议在其他综合损失中确认的（损失）收益分别为 - 0.1亿美元和0.03亿美元，从累计其他综合损失重分类至收益的（损失）分别为 - 0.08亿美元和 - 0.11亿美元[78] - 预计未来十二个月从累计其他综合损失重分类至收益的损失为0.45亿美元，税后为0.34亿美元[78] - 2021年8月28日和2020年8月29日止三个月，公司对HAY的可赎回非控股权益期末余额分别为7.26亿美元和5.72亿美元[79] - 截至2021年8月28日和2020年8月29日，保修储备金期初余额分别为6.01亿美元和5.92亿美元，期末余额分别为6.98亿美元和6.03亿美元[81] - 截至2021年8月28日，公司与履约保函相关的最大财务风险约为730万美元，备用信用证的最大财务风险约为1540万美元[82][83] - 截至2021年8月28日和2021年5月29日，公司总债务分别为13.429亿美元和2.771亿美元，长期债务分别为12.984亿美元和2.749亿美元[86] - 截至2021年8月28日和2021年5月29日，银团循环信贷额度下的可用借款分别为3.946亿美元和2.652亿美元[88] - 截至2021年8月28日和2020年8月29日，累计其他综合损失分别为8.03亿美元和10.51亿美元[91] - 2021年8月28日和2020年8月29日三个月，公司净销售额分别为7.897亿美元和6.268亿美元[99] - 2021年8月28日和2020年8月29日三个月，公司经营收益（亏损）分别为 - 5280万美元和9540万美元[99] 业务线相关数据关键指标变化 - 2021年8月28日止三个月，公司总净销售额为7.897亿美元，2020年同期为6.268亿美元[22] - 2021年8月28日止三个月，公司确认与客户存款相关的净销售额为4110万美元，2020年同期为1810万美元[27] - 2021年7月19日收购Knoll时，公司承担了5550万美元的合同负债[27] - 2021年8月28日止三个月，公司租赁费用总计2200万美元，2020年同期为1340万美元[28] - 截至2021年8月28日，公司未来最低租赁付款总额为5.162亿美元，租赁负债现值为4.774亿美元[29] - 截至2021年8月28日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为7年，加权平均折现率为2.4% [30] 重组计划相关 - 2018财年第四季度宣布的国际合同部门设施整合计划预计节省成本约300万美元，已确认重组和减值费用590万美元，2021财年确认净信贷190万美元[107] - 2020财年第二季度美洲合同部门Nemschoff业务重组计划已记录约310万美元税前重组费用，2021财年确认净信贷10万美元[109] - 2020财年第二季度全球销售和产品团队重组计划已记录260万美元税前重组费用[110] - 2020财年第四季度宣布的重组计划消除约400个全职岗位，预计年化费用减少约4000万美元，已产生遣散及相关费用1870万美元，2021财年确认340万美元[111] - 截至2021年8月28日，上述重组计划的重组成本储备为120万美元，2020年5月重组计划的储备为50万美元[111][112] Knoll Integration项目相关 - 公司预计Knoll Integration项目的税前成本不超过1亿美元，截至2021年8月28日的三个月已产生成本5560万美元，其中遣散和员工福利成本3050万美元，债务清偿非现金成本1340万美元，其他整合成本1170万美元[103] - 截至2021年8月28日，Knoll Integration符合美国公认会计准则退出和处置成本的负债余额为520万美元，公司预计该负债的大部分将在2022财年支付[104] 第三方经销商应收票据 - 截至2021年5月29日，公司持有的第三方经销商长期应收票据账面价值为120万美元，在截至2021年8月28日的季度已全额收回[114] 供应商融资计划 - 公司为参与供应商融资计划的供应商延长付款期限，相关金额计入短期借款和长期债务的流动部分[90] - 公司与第三方金融机构达成供应商融资计划协议，部分供应商付款条款长于行业标准，相关金额计入短期借款和长期债务当期部分[89][90]