公司业务概况 - 公司为美国医疗行业提供数据分析和技术解决方案，2022年前9个月和2021年全年分别识别出约165亿美元和217亿美元的潜在医疗成本节约[80][81] - 公司提供三类服务，网络服务签约超130万医疗服务提供商[83] - 公司约2500名员工现大多远程工作[85] - 公司收入来源包括网络服务、分析服务和支付与收入完整性服务[94] - 服务成本主要包括人员费用和访问及账单审查费用[95] - 一般及行政费用包括公司管理和治理职能相关费用[96] - 2021年三个客户分别占收入的34%、19%和10%[175] 业务受疫情影响情况 - 2022年第三季度和前9个月，公司收入仍受非新冠索赔医疗费用未达疫情前水平的负面影响，但程度小于2020和2021年同期[86] 索赔相关数据变化 - 2022年前9个月与2021年同期相比，索赔量增加，但2022年第三季度索赔节约额下降，主要因每笔索赔的平均费用降低[88] 医疗费用处理额与潜在医疗成本节约额变化 - 2022年第三季度医疗费用处理额为313.545亿美元，较2021年同期的309.795亿美元增长1.2%；潜在医疗成本节约额为53.179亿美元，较2021年同期的54.998亿美元下降3.3%[91] - 2022年前9个月医疗费用处理额为947.533亿美元，较2021年同期的883.541亿美元增长7.2%；潜在医疗成本节约额为164.977亿美元，较2021年同期的160.207亿美元增长3.0%[91] 关键财务指标变化 - 2022年第三季度和前九个月净收入分别为1973.6万美元和7722.6万美元，2021年同期分别为7819.7万美元和7714.2万美元[109] - 2022年第三季度和前九个月EBITDA分别为1.87934亿美元和6.1526亿美元，2021年同期分别为2.66321亿美元和6.01278亿美元[109] - 2022年第三季度和前九个月调整后EBITDA分别为1.72174亿美元和6.07214亿美元，2021年同期分别为2.18361亿美元和6.1475亿美元[109] - 2022年第三季度和前九个月调整后每股收益分别为0.09美元和0.39美元，2021年同期分别为0.14美元和0.42美元[110] - 2022年前九个月和2021年公司因DHP收购产生的交易成本分别为0.1万美元和470万美元[113] - 2022年第三季度营收较2021年同期减少3780万美元，降幅13.1%；前九个月营收较2021年同期增加1930万美元，增幅2.4%[125] - 2022年第三季度和前九个月运营收入分别减少6805.4万美元（65.2%）和2571.7万美元（9.3%）[124] - 2022年前三季度，折旧费用分别增加170万美元（增幅10.8%）和230万美元（增幅4.7%）[137] - 2022年前三季度，利息费用分别增加960万美元（增幅14.2%）和2600万美元（增幅13.3%）[139] - 2022年前三季度，所得税前净收入分别为900万美元和8730万美元，分别产生所得税收益1070万美元和所得税拨备1000万美元[144][145] - 2022年前九个月，经营活动现金流为3.447亿美元，较2021年减少2680万美元，降幅7.2%[149] - 2022年前九个月，投资活动使用现金7890万美元，融资活动使用现金1230万美元[154][155] 各业务线收入变化 - 2022年第三季度和前九个月网络服务收入分别减少810万美元（12.1%）和1750万美元（8.4%）[126] - 2022年第三季度分析服务收入减少2190万美元，降幅11.8%；前九个月增加3960万美元，增幅7.7%[127][128] - 2022年第三季度和前九个月支付与收入诚信服务收入分别减少780万美元（21.9%）和280万美元（2.9%）[129] 服务成本相关变化 - 2022年第三季度和前九个月服务成本分别增加840万美元（18.9%）和2140万美元（16.6%）[131] - 2022年第三季度人员费用（不含股票薪酬）增加539万美元，增幅14.0%；前九个月增加1596万美元，增幅14.7%[130] - 2022年第三季度股票薪酬减少82.4万美元，降幅47.9%；前九个月增加25.1万美元，增幅11.6%[130] - 2022年第三季度和前九个月访问和账单审查费用分别增加156.4万美元（55.7%）和238.5万美元（24.5%）[130] - 2022年第三季度和前九个月其他服务成本费用分别增加229.5万美元（143.8%）和277.8万美元（34.3%）[130] 一般及行政费用变化 - 2022年第三季度，公司一般及行政费用增加2020万美元，增幅52.9%；前九个月增加2100万美元，增幅19.0%[135][136] 债务相关情况 - 2021年8月24日，MPH发行13.25亿美元的B类定期贷款、4.5亿美元的B类循环信贷和10.5亿美元的5.50%优先担保票据[114] - 截至2022年9月30日和2021年，B类定期贷款利率分别为7.32%和4.75%[117] - 5.50%优先担保票据利率固定为5.50%，每年3月1日和9月1日支付利息[118] - 截至2022年9月30日，公司长期债务为48.77亿美元，年化加权平均现金利率为6.2%；2021年12月31日，长期债务为48.791亿美元，加权平均现金利率为4.6%[140][141] - 2021年8月24日再融资交易，公司债务清偿损失1580万美元[142] - 定期贷款B利率在2022年9月30日为7.32%，2021年为4.75%[158] - 循环信贷工具年承诺费率在2022年9月30日为0.25%，2021年12月31日为0.50%[160] - 2020年10月8日公司发行13亿美元高级可转换实物支付票据，发行折扣2.5%，利率现金部分6%、实物部分7%[161][162] - 2020年10月29日公司发行13亿美元5.750%票据，利率固定为5.750%[163] - 2021年8月24日公司发行10.5亿美元5.50%高级有担保票据，利率固定为5.50%[164] - 公司合并第一留置权债务与合并EBITDA比率在2022年9月30日为2.32倍，2021年9月30日为2.68倍，2021年12月31日为2.61倍[167] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日公司遵守所有债务契约[168] - 定期贷款B于2028年9月1日到期，循环贷款B于2026年8月24日到期[159] - 高级可转换实物支付票据按13美元转换价格可转换为A类普通股[162] 股票期权与薪酬费用 - 2022年前九个月，公司根据2020年综合激励计划授予730万份员工非法定股票期权、400万份员工受限股票单位和20万份董事受限股票单位[122] - 2022年第三季度和前九个月以及2021年同期，公司在2020年综合激励计划下记录的基于股票的薪酬费用分别为410万美元、1130万美元、480万美元和1320万美元[122] 公允价值变动与净收益 - 2021年12月31日至2022年9月30日，私募认股权证和未归属创始人股份公允价值分别减少3310万美元和2780万美元，净收益5640万美元[143] 现金及现金等价物与循环信贷额度 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为4.391亿美元，循环信贷额度可用贷款为4.482亿美元[146]