投资组合结构变化 - 公司投资规模一般在200万美元至2500万美元之间，截至2021年9月30日，投资组合中高级担保贷款占比约76.8%，单位担保贷款占比8.0%，次级担保贷款占比1.6%，股权证券占比13.6%；2020年12月31日，高级担保贷款占比约74.1%，单位担保贷款占比11.7%，次级担保贷款占比2.6%，股权证券占比11.6%[224] 不同时期投资与销售数据 - 2021年第三季度，公司向11家新投资组合公司投资5470万美元，向17家现有投资组合公司投资2750万美元，销售和本金还款总额为6230万美元，该季度净投资为1990万美元[232] - 2021年前三季度，公司向27家新投资组合公司投资1.186亿美元，向26家现有投资组合公司投资6320万美元，销售和本金还款总额为1.936亿美元，该时期净销售和还款为1180万美元[233] - 2020年第三季度，公司未向新投资组合公司投资，向8家现有投资组合公司投资1500万美元，销售和本金还款总额为6840万美元，该季度净销售和还款为5340万美元[234] - 2020年前三季度，公司向6家新投资组合公司投资4130万美元，向37家现有投资组合公司投资5510万美元，销售和本金还款总额为1.635亿美元，该时期净销售和还款为6710万美元[236] 投资收益率变化 - 截至2021年9月30日，高级担保贷款加权平均年化合同票面收益率和有效收益率均为8.4%，单位担保贷款分别为4.8%和5.0%，次级担保贷款均为11.1%，优先股证券均为5.3%，总计均为7.9%；2020年12月31日，高级担保贷款加权平均年化合同票面收益率和有效收益率均为8.1%，单位担保贷款分别为6.3%和6.5%，次级担保贷款均为7.6%，优先股证券均为1.4%，总计均为7.7%[237] - 截至2021年9月30日，加权平均合同票面收益率方面，次级担保贷款为9.3%，总计为7.9%；截至2020年12月31日，次级担保贷款为4.1%，总计为7.5%[238] 投资公允价值变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，投资组合公允价值分别为553,744,000美元和547,039,000美元[238] - 截至2021年9月30日，高级担保贷款公允价值425,055,000美元，占比76.8%；截至2020年12月31日，公允价值405,224,000美元，占比74.1%[238] - 截至2021年9月30日，航空航天与国防行业投资公允价值7,840,000美元，占比1.4%；截至2020年12月31日无该行业投资[239] 投资绩效风险评级与非应计状态情况 - 截至2021年9月30日，投资绩效风险评级为2的投资公允价值439,086,000美元，占比79.3%；截至2020年12月31日，公允价值428,554,000美元，占比78.4%[244] - 截至2021年9月30日，有8个借款人的贷款或优先股证券处于非应计状态，公允价值总计1700万美元，占总投资公允价值的3.1%；截至2020年12月31日，有12个，公允价值总计2230万美元，占比4.1%[244] 不同时期投资收入与收益数据 - 2021年第三季度总投资收入为15,214,000美元，2020年同期为13,385,000美元[245] - 2021年第三季度净投资收入为6,312,000美元，2020年同期为5,644,000美元[245] - 2021年第三季度净实现收益（损失）为 - 10,631,000美元，2020年同期为 - 22,000美元[245] - 2021年第三季度净资产因运营的净增加（减少）为7,239,000美元，2020年同期为15,185,000美元[245] - 九个月内，2021年总投资收入4.0791亿美元，2020年为4.9029亿美元，2021年较2020年减少820万美元[248] - 三个月内，2021年总投资收入1.5214亿美元，2020年为1.3385亿美元，2021年较2020年增加180万美元[248] - 九个月内，2021年净投资收入1.6795亿美元，2020年为2.5062亿美元[247] - 九个月内，2021年净实现收益（损失）为 - 1.2777亿美元，2020年为2535万美元[247] - 九个月内，2021年未实现收益（损失）净变化为2.1606亿美元，2020年为 - 3.5028亿美元[247] 不同时期费用数据 - 九个月内，2021年总费用（扣除激励费用减免后）为2.3742亿美元，2020年为2.3695亿美元，基本持平[253] - 三个月内，2021年总费用（扣除激励费用减免后）为8831万美元，2020年为7616万美元，2021年较2020年增加120万美元[253] 债务偿还情况 - 2021年九个月内，公司偿还2023年票据1.09亿美元、SBA债券2810万美元和3000万美元[262] - 2021年3月1日，公司偿还2810万美元SBA债券本金，产生0.5万美元实现损失；9月1日，偿还3000万美元SBA债券本金，产生0.3万美元实现损失[290] 消费税情况 - 2021年和2020年九个月内，公司分别记录美国联邦消费税净费用30万美元和30万美元[259] 特定项目剩余投资与未实现收益变化 - 截至2021年9月30日，公司在Rockdale的剩余投资为160万美元[247] - 2021年前9个月和2020年前9个月，公司投资未实现收益（损失）净变化分别为2000万美元和-3560万美元[267] - 2021年前9个月和2020年前9个月，公司外汇远期合约未实现收益（损失）净变化分别为100万美元和1.9万美元[269] 不同时期运营导致的净资产变化 - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司运营导致的净资产净增加（减少）分别为720万美元和1520万美元[270] - 2021年前9个月和2020年前9个月，公司运营导致的净资产净增加（减少）分别为2560万美元和-740万美元[271] 现金与债务情况 - 截至2021年9月30日，公司现金700万美元，MRCC SBIC现金800万美元，循环信贷安排未偿还债务总额1.444亿美元，2026年票据1.3亿美元，未偿还SBA债券5690万美元[273] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司基于未偿还借款总额的资产覆盖率分别为190%和200%[274] - 2021年前9个月和2020年前9个月，公司现金及受限现金净增加（减少）分别为-1640万美元和-610万美元[275] 普通股出售净收益 - 2021年前9个月和2020年前9个月，公司通过ATM计划出售普通股的净收益分别约为270万美元和650万美元[279] 循环信贷安排利率变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司循环信贷安排下未偿还借款的加权平均利率分别为3.3%和3.2%[285] 票据发行情况 - 2021年1月25日，公司完成1.3亿美元2026年高级无抵押票据的私募发行，所得款项约1.26亿美元[287] MRCC SBIC相关数据变化 - 截至2021年9月30日，MRCC SBIC现金800万美元，公允价值投资9330万美元；截至2020年12月31日，现金2570万美元，公允价值投资1.312亿美元[290] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，MRCC SBIC可杠杆化资本5760万美元，SBA担保债券未偿还总额分别为5690万美元和1.15亿美元[291] 股东分配情况 - 2021年第三和前九个月，公司向股东分配总额分别为540万美元（每股0.25美元）和1610万美元（每股0.75美元）；2020年同期分别为530万美元（每股0.25美元）和1770万美元（每股0.85美元）[292] SLF相关情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司和LSW各持有SLF 50.0%的有限责任公司股权，SLF成员股权承诺总额1亿美元，已出资8430万美元[296] - 截至2021年9月30日，公司承诺向SLF出资5000万美元，已出资4220万美元[297] - 2021年第三和前九个月，公司从SLF股权获得股息收入分别为100万美元和330万美元；2020年同期分别为110万美元和320万美元[298] - 截至2021年9月30日，SLF信贷安排允许SLF SPV随时借款最高1.7亿美元，借款年利率为三个月LIBOR加2.25%，到期日为2023年3月22日[299] - 2021年第三和前九个月，SLF发生可分配费用分别为10万美元和20万美元；2020年同期分别为10万美元和20万美元[300] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，SLF公允价值总资产分别为1.966亿美元和2.097亿美元，非应计状态投资公允价值分别为110万美元和100万美元[301] 各行业投资本金与利率情况 - 航空航天与国防领域，Bromford Industries Limited本金分别为2,751千美元和1,834千美元，利率均为6.25%[305] - 汽车领域，Truck - Lite Co., LLC本金分别为1,713千美元和254千美元，利率为7.25%[305] - 银行、金融、保险与房地产领域，Avison Young (USA) Inc.本金为4,862千美元，利率为6.13%[305] - 饮料、食品与烟草领域，CBC Restaurant Corp.本金为1,116千美元，利率为5.00% PIK[305] - 医疗保健与制药领域，Cano Health, LLC本金为2,000千美元，利率为5.25%[307] - 高科技产业领域，Corel Inc.本金为3,825千美元，利率为5.12%[307] - 酒店、博彩与休闲领域，Excel Fitness Holdings, Inc.本金为4,176千美元，利率为6.25%[307] - 媒体：广告、印刷与出版领域，Cadent, LLC本金为4,339千美元，利率为6.00%[307] - 服务：商业领域，AQ Carver Buyer, Inc.本金为4,900千美元，利率为6.00%[307] 投资相关特殊情况 - 截至2021年9月30日，某头寸处于非应计状态，停止计提该头寸的利息收入[311] - 某笔贷款本金115美元部分存于SLF，而非SLF SPV，不构成SLF信贷安排的抵押品[311] - 截至2021年9月30日，存在未结算的投资头寸[311] 历史投资明细表 - 表格数据为MRCC SENIOR LOAN FUND I, LLC截至2020年12月31日的合并投资明细表，单位为千美元[312] 部分公司贷款利率与本金、公允价值情况 - Bromford Industries Limited贷款利率为L+5.25%，实际利率6.25%，本金分别为2772千美元和1848千美元，公允价值分别为2685千美元和1790千美元[313] - Trident Maritime SH, Inc.贷款利率为L+4.75%，实际利率5.75%，本金4401千美元，公允价值4363千美元；其循环贷款本金340千美元，无公允价值[313] - Truck - Lite Co., LLC贷款利率为L+6.25%，实际利率7.25%，本金分别为1726千美元和256千美元，公允价值分别为1716千美元和254千美元[313] - Wheel Pros, Inc.贷款利率为L+5.25%，实际利率6.25%，本金3000千美元，公允价值2961千美元[313] - Avison Young (USA), Inc.贷款利率为L+5.00%，实际利率5.25%，本金4900千美元，公允价值4659千美元[313] - Harbour Benefit Holdings, Inc.贷款利率为L+5.25%，实际利率6.25%，本金4653千美元，公允价值4585千美元；其延迟提取贷款本金264千美元，公允价值102千美元[313] 部分公司数据增长情况 - LW买家LLC在2024年12月30日数据为4925，较之前的4900增长5.00% - 5.15%[314] - TGGT收购公司L在2025年12月12日数据为3753，较之前的3720增长6.50% - 6.65%[314] - 酒店、博彩与休闲行业数据从15721变为15835[314] - Excel Fitness Holdings, Inc.在2025年10月7日数据为4207，较之前的3878增长5.25% - 6.25%[314] - North Haven Spar tan US Holdco, LLC在2025年6月6日数据为2321，较之前的1979增长5.00% - 6.00%[314] - 媒体：广告、印刷与出版行业数据从10237变为11464[314]