投资组合结构变化 - 截至2022年3月31日，公司投资组合中约76.7%为优先担保贷款，6.4%为单一担保贷款，3.6%为次级担保贷款，13.3%为股权证券；而在2021年12月31日，相应比例分别为75.4%、9.2%、2.6%和12.8%[215] 投资规模 - 公司投资规模一般在200万美元至2500万美元之间[215] 投资与还款情况 - 2022年第一季度，公司向3家新投资组合公司投资560万美元，向21家现有投资组合公司投资1600万美元，销售和本金还款总额为3620万美元，净销售和还款为1460万美元[223] - 2021年第一季度，公司向5家新投资组合公司投资2150万美元，向17家现有投资组合公司投资2220万美元，销售和本金还款总额为7580万美元，净销售和还款为3210万美元[224] 投资收益率变化 - 截至2022年3月31日，优先担保贷款加权平均年化合同票面收益率和有效收益率均为8.6%，单一担保贷款分别为4.1%和4.4%，次级担保贷款分别为10.0%和10.0%，优先股证券均为2.7%，总计分别为7.9%和8.0%[225] - 截至2021年12月31日，优先担保贷款加权平均年化合同票面收益率和有效收益率均为8.5%，单一担保贷款分别为5.1%和5.4%，次级担保贷款分别为10.1%和10.1%，优先股证券均为3.0%，总计分别为7.9%和8.0%[225] - 截至2022年3月31日，包含非应计状态重组中无偿获得的债务投资，次级担保贷款加权平均合同票面收益率和有效收益率均为9.2%，总计均为7.9%[226][227] - 截至2021年12月31日，包含非应计状态重组中无偿获得的债务投资，次级担保贷款加权平均合同票面收益率和有效收益率分别为9.0%和9.0%，总计均为7.9%[226][227] 子公司情况 - 公司全资子公司MRCC SBIC于2022年3月31日解散[217] 公司上市信息 - 公司股票在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为“MRCC”[214] 投资组合公允价值及占比变化 - 截至2022年3月31日投资组合公允价值为545,989千美元，高级担保贷款占比76.7%，为418,798千美元；截至2021年12月31日投资组合公允价值为561,693千美元，高级担保贷款占比75.4%，为423,700千美元[229] 投资组合行业分布 - 截至2022年3月31日，投资组合中房地产行业占比14.0%，公允价值为76,656千美元；医疗保健与制药行业占比10.3%，公允价值为56,383千美元；高科技行业占比8.3%，公允价值为45,316千美元等[230] 投资绩效风险评级情况 - 截至2022年3月31日，投资绩效风险评级为2的投资公允价值为451,845千美元，占比82.8%；评级为3的投资公允价值为76,357千美元，占比14.0%；截至2021年12月31日，评级为2的投资公允价值为465,224千美元，占比82.9%；评级为3的投资公允价值为75,942千美元，占比13.5%[234][235] 非应计状态投资情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，均有6个借款人的贷款或优先股证券处于非应计状态，2022年3月31日公允价值为1220万美元，占比2.2%；2021年12月31日公允价值为1470万美元，占比2.6%[235] 总投资收入变化 - 2022年第一季度总投资收入为12,491千美元，2021年同期为13,213千美元，减少0.7百万美元，主要因费用收入和提前还款收益降低[236][238] 总费用变化 - 2022年第一季度总费用（扣除基础管理费和激励费豁免后）为7,074千美元，2021年同期为7,857千美元[236] 净投资收入及净实现收益（损失）变化 - 2022年第一季度净投资收入为5,398千美元，2021年同期为5,326千美元；净实现收益（损失）为 - 1,139千美元，2021年同期为 - 3,018千美元[236] 利息收入及PIK利息收入变化 - 2022年第一季度利息收入为9,085千美元，2021年同期为8,961千美元；PIK利息收入为1,821千美元，2021年同期为1,679千美元[237] 利息和其他债务融资费用变化 - 2022年第一季度利息和其他债务融资费用为3,922千美元，2021年同期为4,453千美元，减少0.8百万美元，主要因平均债务余额降低和平均利率下降等[241] 基础管理费及激励费豁免情况 - 2022年第一季度基础管理费为2,343千美元，公司自愿豁免55千美元；2021年基础管理费为2,334千美元，无豁免；2022年和2021年第一季度分别豁免激励费408千美元和637千美元[239][240] 美国联邦消费税净支出变化 - 2022年和2021年第一季度，美国联邦消费税净支出分别为1.9万美元和3万美元[243] 投资销售或处置及净实现收益（损失）变化 - 2022年和2021年第一季度，投资销售或处置额分别为580万美元和850万美元，净实现收益（损失）分别为 - 10万美元和 - 20万美元[245] 债务清偿净损失情况 - 2022年3月1日偿还5690万美元SBA债券，产生100万美元债务清偿净损失；2021年偿还1.09亿美元2023年票据和2810万美元SBA债券，产生280万美元债务清偿净损失[246] 投资未实现收益（损失）净变化 - 2022年和2021年第一季度，投资未实现收益（损失）净变化分别为 - 320万美元和460万美元[248] 运营导致的净资产净增加（减少）及每股情况 - 2022年和2021年第一季度，运营导致的净资产净增加（减少）分别为80万美元和710万美元，每股分别为0.04美元和0.33美元[251] 公司现金及债务情况 - 截至2022年3月31日，公司现金730万美元，循环信贷安排未偿还债务1.883亿美元，2026年票据1.3亿美元，循环信贷安排可用额外借款额度6670万美元[252] 资产覆盖率变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，基于未偿还总借款的资产覆盖率分别为177%和189%[253] 现金及受限现金净增加（减少）变化 - 2022年和2021年第一季度，现金及受限现金净增加（减少）分别为 - 1080万美元和 - 1650万美元[254] 2026年高级无担保票据情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司均有1.3亿美元2026年高级无担保票据未偿还，年利率4.75%[264] 循环信贷安排未偿还借款加权平均利率情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，循环信贷安排未偿还借款加权平均利率均为3.1%[263] SBA债券偿还及损失情况 - 2022年3月1日，公司全资偿还SBA债券，产生100万美元已实现损失[265] MRCC SBIC可杠杆化资本及未偿还SBA债券情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，MRCC SBIC可杠杆化资本分别为0和5760万美元，未偿还SBA债券分别为0和5690万美元[266] 公司向股东分红情况 - 2022年和2021年第一季度，公司向股东的分红分别为540万美元（每股0.25美元）和530万美元（每股0.25美元）[267] 公司对SLF的股权及出资情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司和LSW各持有SLF 50.0%的股权，SLF成员的股权承诺总额为1亿美元，其中8430万美元已出资[270] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司承诺向SLF出资5000万美元，已出资4220万美元[271] 公司从SLF获得的股息收入变化 - 2022年和2021年第一季度，公司从SLF获得的股息收入分别为90万美元和120万美元[271] SLF高级担保循环信贷额度及借款利率情况 - SLF的高级担保循环信贷额度最高为1.75亿美元，借款利率为三个月LIBOR加2.10%[272] SLF可分配费用变化 - 2022年和2021年第一季度，SLF发生的可分配费用分别为5.1万美元和5.8万美元[273] SLF总资产公允价值变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，SLF的总资产公允价值分别为2.021亿美元和1.946亿美元[274] SLF高级担保贷款加权平均当前利率变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，SLF高级担保贷款的加权平均当前利率分别为6.0%和5.9%[275] 各行业投资项目利率、票面利率、到期日及金额情况 - 房地产领域的Avison Young (USA) Inc.利率为+5.75%，票面利率6.76%，到期日2026年1月30日，金额4837[279] - 医疗保健与制药领域的Cano Health, LLC利率为+4.00%，票面利率4.51%，到期日2027年11月23日，金额1985[279] - 高科技行业的Corel Inc.利率为+5.00%，票面利率5.51%，到期日2026年7月2日，金额3750[279] - 酒店、博彩与休闲领域的Excel Fitness Holdings, Inc.利率为+5.25%，票面利率6.25%，到期日2025年10月7日，金额4154[279] - 媒体（广告、印刷与出版）领域的Cadent, LLC利率为+5.00%，票面利率6.00%，到期日2023年9月11日，金额4339[279] - 媒体（多元化与制作）领域的Research Now Group, Inc. and Survey Sampling International, LLC利率为+5.50%，票面利率6.50%，到期日2024年12月20日，金额6702[279] - 商业服务领域的Engage 2 Excel, Inc.利率为+7.25%，票面利率8.25%，到期日2023年3月7日，金额4315[279] - 运输（货运）领域的Keystone Purchaser, LLC利率为+6.25%，票面利率7.25%，到期日2027年5月7日，金额2992[279] - 公用事业（石油与天然气）领域的Dresser Utility Solutions, LLC利率为+4.25%，票面利率5.25%，到期日2025年10月1日，金额1691[279] - Teneo Holdings LLC利率为+5.25%，票面利率6.25%，到期日2025年7月11日，金额4875[279] - The Kleinfelder Group, Inc.利率为L + 5.25%，当前合同利率6.25%，到期日11/29/2024，本金2,381 [Content] - Secretariat Advisors LLC利率为L + 4.75%，当前合同利率5.76%，到期日12/29/2028，本金270 [Content] - Laseraway Intermediate Holdings II, LLC利率为L + 5.75%，当前合同利率6.50%，到期日10/14/2027，本金2,217 [Content] - McKissock Investment Holdings, LLC利率为SF + 5.00%，当前合同利率5.95，到期日3/9/2029，本金2,500 [Content] - Engage 2 Excel, Inc.利率为L + 7.25%，当前合同利率8.25%，到期日3/7/2023，本金557 [Content] - 360 Holdco, Inc.利率为L + 4.75%，当前合同利率5.75%，到期日8/2/2025，本金2,162 [Content] - SIRVA Worldwide Inc.利率为L + 5.50%，当前合同利率5.96%，到期日8/4/2025，本金1,838 [Content] - Dresser Utility Solutions, LLC利率为L+5.25%，当前合同利率6.25%，到期日10/1/2025，本金247 [280] - BMC Acquisition, Inc.利率为L+5.25%，当前合同利率6.25%，到期日12/30/2024，本金4,486 [280] - 加拿大医疗公司CanHealth的利率为L+4.00%和4.51%，到期日为2027年11月23日，本金为1,995和1,997[286] - LSCHoldings的利率为L+4.50%和5.00%，到期日为2028年12月15日，本金为1,846和1,849[286] - RadiologyPartners的利率为L+4.25%和4.35%，到期日为2025年7月9日，本金为4,760和4,700[286] - TEAMPublicChoices的利率为L+5.00%，到期日为2027年12月17日，本金为2,992和2,985[286] - HighTechIndustriesCorel的利率为L+5.00%和5.18%，到期日为2026年7月2日，本金为3,800和3,7