公司财务与业务规模数据 - 截至2021年12月31日，公司总资产为74.4亿美元，财富管理集团管理资产约42.2亿美元[15] - 截至2021年12月31日，公司在传统社区银行领域运营52家全服务银行办事处[18] - 2021年6月30日，Winnebago县存款9.22952亿美元，市场份额12.97%；Kankakee县存款7.09498亿美元，市场份额29.16% [30] - 2021年12月31日，Effingham县存款6.27255亿美元，市场份额28.98%；St. Charles县存款5.29292亿美元，市场份额5.90% [30] - 截至2021年12月31日，公司有907名员工，其中43名为兼职员工[31] - 截至2021年12月31日，银行向DFPR支付监管评估费用约47.5万美元[76] - 截至2021年12月31日，公司贷款信用损失准备金占总贷款的0.98%，占不良贷款总额的119.92%[103] - 2021年12月31日，约45.0%的贷款组合为以房地产作为主要或次要抵押品的贷款[104] - 2021年12月31日，商业贷款占公司总贷款组合的66.2%[105] - 2021年12月31日，房地产建设贷款约占公司总贷款组合的3.7%[107] - 2021年12月31日，公司拥有1210万美元的其他房地产[108] 公司收购情况 - 2021年6月，公司完成对ATG Trust Company大部分信托资产的收购；2019年7月，完成对HomeStar Financial Group及其子公司的收购[17] 公司贷款业务相关 - 预计在2023年后，约50%的消费分期贷款组合将在12个月内到期，其余将在几年内还清[24] - 商业设备租赁融资规模通常在5万至50万美元之间，特定情况下可能更大[25] 公司员工培训与活动 - 自2016年MASTERS项目启动以来，共有60名员工参与该高潜力培训项目[34] - Midland WOMEN目前有超25名员工参与各活动委员会，每年吸引数百名员工参与相关项目[34] 公司资本相关规定 - 公司资产少于150亿美元，可保留信托优先股收益作为资本，但未来不能再通过发行信托优先股筹集资本[45] - 2013年7月美国联邦银行机构批准实施巴塞尔协议III监管资本改革，公司和银行目前均需遵守该规则[49] - 巴塞尔协议III规则要求最低资本比率：普通股一级资本比率为风险加权资产的4.5%；一级资本比率从4%提高至6%；总资本比率保持8%；一级资本与季度平均总资产的最低杠杆比率为4%[52] - 寻求自由进行资本分配和支付高管奖金的机构，需额外保持2.5%的普通股一级资本作为资本保护缓冲，计入缓冲后，普通股一级资本、一级资本和总资本的最低比率分别提高至7%、8.5%和10.5%[52] - 截至2021年12月31日，银行未收到美联储增加资本的指令，且资本充足，公司监管资本超过美联储要求，符合巴塞尔协议III规则中资本充足的要求，也符合资本保护缓冲规定[55] - 社区银行杠杆率（CBLR）为8 - 10%，公司总资产少于100亿美元，CBLR大于9%可选择新框架，疫情期间临时降至8%，公司暂未决定是否选择[57] - 公司普通股一级资本与风险加权资产比率需达6.5%以上，一级资本与总风险加权资产比率需达8%以上，总资本与总风险加权资产比率需达10%以上，一级资本与季度调整后平均总资产杠杆率需达5%以上[57] - 巴塞尔III规则下，机构支付股息需维持2.5%的普通股一级资本作为资本留存缓冲[66][80] - 银行支付股息受资本充足率要求限制，需维持2.5%的普通股一级资本作为资本留存缓冲[80] 公司监管相关政策 - 2018年5月《经济增长、监管放松与消费者保护法案》颁布，为社区银行及其控股公司提供监管 relief，公司无需进行强制压力测试、设立风险委员会或遵守沃尔克规则[37] - 美国银行监管框架要求银行和银行控股公司接受定期检查，检查结果会影响业务开展和增长[38] - 新冠疫情期间，联邦和州银行监管机构发布一系列指导意见，采取前所未有的措施帮助银行应对疫情，包括调整检查方式等[41] - 资本是衡量银行和银行控股公司财务健康的关键指标，全球金融危机后其重要性更加凸显，多法案和协议提高了资本标准[44] - 银行监管机构根据资本水平对银行采取“迅速纠正行动”，权力范围取决于银行的资本类别[56] - 公司收购非银行公司5%或以上有表决权股份及从事非银行业务一般被禁止，但有例外情况[60] - 2006年公司选择作为金融控股公司运营，需保持资本充足、管理良好，银行社区再投资法案（CRA）评级至少令人满意[61] - 收购银行或银行控股公司25%或以上流通有表决权证券被认定为“控制”，10% - 24.99%在特定情况下也可能构成“控制”[62] - 银行存款账户由FDIC的存款保险基金（DIF）保险，每位受保储户类别最高保额为25万美元[72] - FDIC存款保险评估费率目前为1.5 - 30个基点，DIF最低储备率从1.15%提高到1.35%，2018年9月30日储备率达1.36%，2020年降至1.30% [74][75] - 2020年，联邦储备银行规定1690万美元以下可保留余额的储备金率为0%，1690万 - 1.275亿美元交易账户储备金率为3%，超过1.275亿美元部分为10%，3月降至0%[90] - 商业房地产贷款超过资本300%且在过去三年中增长50%以上，或建设和土地开发贷款超过资本100%，可能受到监管审查，截至2021年12月31日公司未超此标准[93] - 消费者金融保护局（CFPB）对资产超100亿美元的机构有检查和执法权，公司资产100亿美元及以下由银行监管机构检查[95] - 公司受联邦法律对“关联交易”限制，多德 - 弗兰克法案加强了相关交易要求[83] - 公司需遵守安全稳健标准，不遵守可能面临监管行动，如限制增长、增加资本等[85][86] - 公司需遵守隐私和网络安全相关法律法规，保护客户非公开机密信息[88] - 伊利诺伊州银行经监管批准可在州内设分行，多德 - 弗兰克法案允许资本充足和管理良好的银行跨州设分行[89] - 社区再投资法案（CRA）要求公司满足社区信贷需求，监管机构会评估，疫情相关活动有CRA优惠考虑[91] - 美国爱国者法案要求金融服务公司制定反洗钱等相关政策和程序[92] 公司面临的风险 - 房地产市场波动和处置策略变化可能使其他房地产净收益与公允价值评估产生显著差异[108][110] - 不良资产解决耗时久，会对公司经营和财务状况产生不利影响[111] - 新冠疫情对公司业务、财务状况、经营成果和增长前景产生不利影响[112] - 欺诈活动、信息安全控制漏洞或网络安全事件可能对公司产生重大不利影响[115] - 依赖第三方信息技术和电信系统，系统故障等会对公司运营和财务状况造成不利影响[119] - 收购增长战略使公司面临财务、执行和运营风险[125] - 公司未来增长很大程度依赖收购增长战略的成功实施，但存在无法找到合适收购目标、竞争激烈及监管审批不确定等风险[126] - 公司收购贷款组合偿还时，若无法用高收益贷款替代，收入将面临下行压力，选择高风险高收益贷款也可能产生不利影响[127] - 公司高度依赖管理团队，关键人员流失可能损害战略实施、客户关系及业务发展[128][129] - 公司抵押贷款业务盈利能力依赖高贷款量、活跃二级市场及盈利出售能力，利率上升可能导致业务量下降[130] - 公司出售抵押贷款和服务权时，若违反相关陈述和保证，可能需回购贷款或赔偿损失，影响财务状况[133] - 公司声誉对业务成功至关重要，声誉受损可能对业务、经营成果和股价产生重大不利影响[134][135] - 金融服务行业技术变革迅速，公司可能缺乏资源有效实施新技术，面临运营挑战和竞争劣势[136][137] - 公司依赖客户和交易对手提供信息的准确性和完整性，若信息有误可能对财务和声誉造成负面影响[138] - 公司面临来自金融服务公司和其他机构的激烈竞争，可能导致贷款、存款、佣金和利润减少[139] - 公司金融工具利率可能受LIBOR变化影响，向替代利率过渡复杂，可能对业务和财务产生不利影响[141][143] - 公司面临潜在索赔和诉讼，若不利解决可能面临重大财务责任和声誉损害[147][148] - 立法和监管行动可能增加公司成本，影响业务、治理结构和财务状况[149] - 公司需满足巴塞尔协议III规则的最低资本要求，未达标可能受限，且未维持高于监管最低资本要求2.5%的普通股一级资本构成的资本保护缓冲，分红等会受限[150] - 利率波动会影响公司净利息收入，利率上升时负债利率上升快于资产利率，利润可能下降，收益率曲线平坦时影响更不利[158] - 利率上升会增加借款人违约风险，降低抵押物可售性，利率下降贷款提前还款可能增加[159] - 利率上升可能导致非 performing 资产增加，减少已确认收入，影响净利息收入[160] - 若短期利率长期处于低位且长期利率下降，公司可能出现净利息收益率压缩[161] - 2022年预计利率上升，公司证券组合可能因利率上升等因素出现减值损失[162] - 公司投资的州和市政证券组合的保险公司信用评级下调，可能影响证券市场和估值[163] - 公司流动性依赖客户存款，存款余额减少可能增加资金成本，影响净利息收入和净利润[167] - 公司未来可能需筹集额外资本，若无法维持充足资本，财务状况、流动性和经营业绩将受不利影响[170] - 公司面临重大资本和监管要求，监管资本要求可能提高，公司无法保证能按需筹集资本[170] - 公司日常融资交易能力可能受其他金融机构影响，金融服务公司相互关联，违约或传闻可能导致市场流动性问题[171] 公司利率风险管理 - 公司主要面临利率风险和价格风险，利率风险源于资产和负债的重新定价、到期时间差异等[307][308] - 公司积极管理利率风险，通过净利息收入风险（NII at Risk）和权益经济价值（EVE）两种方法建模[309][313] - 2021年12月31日，NII at Risk显示利率立即变化-100、+100和+200基点时，美元变化分别为-13499千美元、23513千美元和47028千美元，百分比变化分别为-6.1%、10.6%和21.2%[318] - 2021年12月31日，EVE显示利率立即变化-100、+100和+200基点时，美元变化分别为-89850千美元、51553千美元和96875千美元，百分比变化分别为-13.4%、7.7%和14.5%[320] - 公司在2021年12月31日的+100和+200基点情景下符合董事会政策限制，-100基点情景下不符合，公司将继续监控[318][322] 公司财务评估与核算 - 公司贷款信用损失准备评估需使用估计、假设和判断，受多种因素影响，监管机构可能要求调整[326] - 公司商业FHA服务权估值依赖第三方独立估值，使用现金流折现模型，价值受利率、提前还款速度等因素影响[327] 公司财务审计 - 审计公司对公司2021年和2020年12月31日合并资产负债表等财务报表及2021年12月31日财务报告内部控制进行审计[335] - 审计公司认为财务报表在所有重大方面公允反映公司财务状况、经营成果和现金流量，公司在2021年12月31日维持了有效的财务报告内部控制[336] - 公司自2020年1月1日起采用FASB会计准则编码第326号改变信用损失会计核算方法[337] - 公司管理层负责财务报表、财务报告内部控制及评估其有效性，审计公司负责发表审计意见[338] - 审计公司依据PCAOB标准进行审计，以获取财务报表无重大错报及有效内部控制的合理保证[340] - 审计财务报表包括评估重大错报风险、执行应对程序、评价会计原则和估计等，审计内部控制包括了解、评估风险、测试和评价有效性等[341] - 公司财务报告内部控制旨在为财务报告可靠性和报表编制提供合理保证，包括维护记录、确保交易记录和防止资产不当处置等政策程序[342] - 财务报告内部控制存在固有局限性，可能无法防止或发现错报，未来控制可能因条件变化或合规程度下降而不足[343]