财务数据关键指标变化 - 2020、2019、2018财年公司收入分别为1.07亿美元、2.055亿美元、2.27亿美元[25] - 2020、2019、2018财年公司净亏损分别为5760万美元、3280万美元、1.903亿美元[25] - 2020、2019、2018财年公司总资产分别为1.387亿美元、2.026亿美元、2.297亿美元[25] - 2020、2019和2018年公司前五大客户分别占收入的约31%、22%和24%[39] - 2020、2019和2018年公司来自加拿大业务的收入占比分别约为45%、42%和48%[338] - 2020年和2019年公司总资产分别为13.8678亿美元和20.2577亿美元[356] - 2020年和2019年公司总负债分别为2.5192亿美元和3.9032亿美元[356] - 2020、2019和2018年公司总营收分别为1.06977亿美元、2.05485亿美元和2.26963亿美元[359] - 2020、2019和2018年公司净亏损分别为3910.6万美元、2281.8万美元和1.85231亿美元[359] - 2020、2019和2018年公司基本每股亏损分别为24.37美元、14.08美元和85.00美元[359] - 2020、2019和2018年公司综合亏损分别为4007.5万美元、1959.9万美元和2.02554亿美元[361] - 2020、2019和2018年归属于公司的综合亏损分别为5856.8万美元、2960.4万美元和2.0764亿美元[361] - 2017 - 2020年股东权益总额分别为368,991千美元、176,231千美元、163,545千美元、113,486千美元[363] - 2018 - 2020年净亏损分别为185,231千美元、22,818千美元、39,106千美元[366] - 2018 - 2020年经营活动提供的净现金分别为14,026千美元、17,949千美元、35,117千美元[366] - 2018 - 2020年投资活动使用的净现金分别为15,410千美元、5,002千美元、1,059千美元[366] - 2018 - 2020年融资活动使用的净现金分别为5,130千美元、27,306千美元、29,773千美元[366] - 2018 - 2020年现金及现金等价物期末余额分别为25,131千美元、11,243千美元、15,545千美元[366] - 2018 - 2020年支付的利息净额分别为1,373千美元、1,070千美元、929千美元[366] - 2018 - 2020年支付的所得税净额分别为22,356千美元、122千美元、 - 1,924千美元[366] - 2018 - 2020年因汇率变动对现金及现金等价物的影响分别为 - 2,164千美元、471千美元、17千美元[366] - 2020年有一个客户占总营收的10%，带来1020万美元收入；该客户在2020年和2019年分别占贸易应收账款余额的12%和10%[391] - 截至2020年和2019年12月31日，公司坏账准备分别为60万美元和50万美元[393] - 2020年公司确认与财产设备和无形资产相关的减值费用5020万美元，2019年无此类减值，2018年确认与可辨认无形资产相关的减值费用7350万美元[395] - 2020年公司未记录商誉减值费用，2019年和2018年分别记录790万美元和1.54亿美元[398] - 2020年、2019年和2018年公司研发成本分别约为190万美元、280万美元和380万美元[415] - 截至2020年、2019年和2018年12月31日，公司当前合同负债分别为5.1万美元、5.9万美元和51.5万美元[424] - 2020年、2019年和2018年，公司从合同负债余额确认的收入分别为0.8万美元、60万美元和50万美元[424] - 截至2020年和2019年12月31日，公司存货净额分别为3487.1万美元和3992.1万美元[430] - 截至2020年和2019年12月31日，公司其他应收款净额分别为835.8万美元和502.8万美元[431] - 2020年末和2019年末物业及设备净值分别为2.4435亿美元和3.2974亿美元[432] - 2020年、2019年和2018年总折旧费用分别为442.6万美元、587.7万美元和474.7万美元[432] - 2020年第一季度公司对物业及设备计提970万美元减值费用[435] - 2018 - 2020年末商誉净值分别为2312万美元、1522.2万美元和1522.2万美元[436] - 2020年末和2019年末可辨认无形资产净值分别为641.3万美元和4524.8万美元[442] - 2020年末和2019年末长期债务分别为444.2万美元和1143.6万美元[450] - 2020年和2019年高级有担保信贷安排相关利息费用（含承诺费）分别为60万美元和70万美元[456] - 2020年和2019年递延融资费用摊销费用分别为30万美元和20万美元[464] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年约50%的收入来自压裂系统产品和服务，近30%来自Repeat Precision，约10%分别来自完井产品和示踪诊断服务；2016年超90%的收入来自压裂系统产品和服务，其余来自完井产品[27] - 公司来自加拿大市场的收入占比从2016年的71%降至2020年的45%[27] - 2020年12月31日止年度，公司在合并运营报表中记录示踪诊断服务收入160万美元，其他净收入90万美元[475] 客户相关情况 - 2020年一位客户占公司收入的10%，2019年和2018年均占8%[16] - 2020年公司为超200家客户提供产品和服务[20] - 2020、2019和2018年公司分别有超200、325和310个客户[39] - 2020年Crescent Point Energy占公司收入的10%，2019和2018年无客户占比超10%[39] 公司股权与资产情况 - 公司拥有Repeat Precision 50%的控股权[22] - 公司持有40项美国实用专利和43项相关国际实用专利，美国实用专利在2030 - 2039年到期，国际实用专利在2025 - 2036年到期[35] 公司业务影响因素 - 公司业务受新冠疫情、油气勘探生产活动水平、商品价格等因素影响[10][16] - 近年来美国许多客户在年底前耗尽资本预算，导致第四季度钻井和完井活动减少[44] - 公司在加拿大通常第一季度业务活动水平较高，第二季度收入下降，第三和第四季度活动水平高于第二季度但低于第一季度[44] - 供应链受疫情影响，研发活动所需材料和产品获取延迟，或致新产品推出推迟[48] 公司面临风险 - 公司面临竞争、客户流失、技术研发等多方面风险[10][16][18] - 公司面临多种运营风险，虽有保险但可能不足以覆盖全部损失[49] - 市场竞争激烈，主要竞争对手包括贝克休斯公司等多家企业[50][52] - 公司受严格复杂的政府法规约束，虽目前合规对财务报表无重大影响，但未来成本可能增加[54][55] - 美国部分州和国际协议关注温室气体排放，相关法规可能影响客户业务，间接影响公司[58] - 石油和天然气行业受多方面监管，法规变化可能增加客户成本，间接影响公司业务[60] - 水力压裂作业受州和联邦法规限制，相关政策变化可能影响公司产品和服务需求[61] - 公司面临多种环境和安全法规风险，如污染、职业健康安全和放射性材料使用等[63] - 公司财务面临商品价格、外汇汇率、利率和信用风险，受疫情影响风险增加，不打算对冲商品价格风险[335][336] 公司运营与管理 - 公司为降低固定成本，减少内部制造产能，更多依赖某些机械加工车间[47] - 2020年12月1日公司实施了1比20的普通股反向股票分割[33] - 2020年12月1日公司实施1比20的反向股票分割，授权普通股减至1125万股，优先股保持1000万股[370] - 2020年公司记录了570万美元的一次性遣散费，截至2020年12月31日，仍有70万美元的负债[413] - 2020年4月3日，与Diamondback诉讼中Repeat Precision获约3990万美元赔偿及律师费；2020年10月达成和解，获1550万美元现金、专利转让等，记录2570万美元专利侵权和解收益[469][472] - 2017年2月27日Repeat Precision签380万美元本票，2018年续期至430万美元，2021年再次续期，2020年和2019年无未偿债务[465] - 2020年4月30日Repeat Precision签500万美元本票，截至2020年12月31日无未偿债务[466] - 公司与SOS签订技术服务和援助协议，SOS按年与公司平分特定合同安排产生的净利润或亏损，SOS对支付给公司的利润扣除10%预扣税[475] - 截至2020年12月31日，公司记录与利润分享条款相关的应收款110万美元，预扣税10万美元[475] - 预计在2021年4月或之前收回利润分享应收款[475] - 2020年3月31日和4月1日，公司实施裁员，超80名员工被解雇，部分员工临时休假，未参与休假的高管和员工薪酬降低[476] - 2020年5月4日和7月，公司再次实施裁员，每次约50名员工被解雇[476] 公司业务范围与市场 - 公司主要提供压裂系统产品和服务、示踪诊断服务等[21][23] - 公司产品和服务主要用于北美及部分国际市场的油气盆地[20] - 公司主要从事油气井完井和油田开发策略的工程产品及支持服务，业务主要面向陆上油井勘探生产公司[368] - 公司收入主要来自工程产品和支持服务，通过五步确认收入[379] 公司财务会计政策 - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制，消除了所有公司间交易[369] - 公司将原始到期日三个月或更短的高流动性工具视为现金等价物[385] - 公司对金融机构现金余额进行监控，未出现损失，销售主要面向油气行业客户[389] - 公司于2020年1月1日前瞻性采用ASU No. 2018 - 15和ASU No. 2018 - 13，对合并财务报表无重大影响[416][417] - ASU No. 2020 - 04有效时间为2020年3月12日至2022年12月31日，公司正在评估采用该准则的影响[418] - ASU No. 2019 - 12对公共实体的生效时间为2020年12月15日后的财年及其中期，公司正在评估采用该准则的影响[419] 公司信贷安排 - 截至2020年12月31日，公司高级有担保信贷安排下无未偿还债务[339] - 高级有担保信贷安排借款适用利率为调整后基准利率或欧元货币利率加2.75% - 3.75%的利差，2020年12月31日适用利率为4.375%[340] - 2020年8月6日修订信贷协议，美国承贷额度从5000万美元降至2500万美元，加拿大承贷额度从2500万美元降至0[454][455] - 截至2020年12月31日，高级有担保信贷安排下借款基数为1100万美元，无未偿债务；2019年12月31日有1000万美元未偿债务[455] - 2019年高级有担保信贷安排发生直接成本90万美元，加上30万美元未摊销递延成本；2020年第三季度费用化60万美元递延贷款成本，记录60万美元新递延贷款成本[464] - 修订后信贷协议要求维持至少750万美元流动性、可用性低于借款基数20%时季度固定费用覆盖率至少1.0，每周最后工作日可用现金超1200万美元时预付贷款[459]