公司基本信息 - 公司网址为www.ncsmultistage.com，相关报告可在公司和SEC网站免费下载[8] - 公司于2012年11月28日在特拉华州注册成立，2016年12月13日更名为“NCS Multistage Holdings, Inc.”，2017年5月3日完成普通股首次公开募股[28] - 公司拥有59项美国实用专利和50项相关国际实用专利，美国实用专利2030 - 2040年到期，国际实用专利2028 - 2037年到期[29] - 公司主要提供压裂系统、强化采油系统等产品和服务[9][12] - 公司主要为石油和天然气井建设等提供工程产品和支持服务，运营设施分布在美国、加拿大、阿根廷和挪威等地[164] - 公司确定其经营一个可报告的业务部门[200] 公司客户情况 - 2022年公司为超245家客户提供产品和服务[9] - 2022年和2021年年底，公司分别有超245个和225个客户，前五大客户分别占当年收入约24%和30%，无单一客户占比超10%[31] - 2021年12月31日，一家客户占公司贸易应收账款余额的11%；2022年和2021年均无单一客户占公司合并收入的10%以上，或在2022年12月31日占贸易应收账款余额的10%以上[168] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年公司营收分别为1.556亿美元和1.185亿美元[9] - 2022年和2021年公司净亏损分别为110万美元和470万美元[9] - 截至2022年和2021年12月31日，公司总资产分别为1.386亿美元和1.423亿美元[9] - 2022年总营收15.5632亿美元，较2021年的11.8502亿美元增长31.33%[160] - 2022年净亏损95.2万美元，较2021年的377.9万美元有所收窄[160] - 2022年末总资产1.38599亿美元，较2021年末的1.42325亿美元下降2.62%[159] - 2022年末总负债2933.7万美元，较2021年末的3165.8万美元下降7.33%[159] - 2022年经营活动净现金使用142.3万美元，而2021年为提供1158.3万美元[163] - 2022年投资活动净现金使用69.8万美元，2021年为44.4万美元[163] - 2022年融资活动净现金使用274.2万美元，2021年为426.5万美元[163] - 2022年末现金及现金等价物为1623.4万美元，较2021年末的2216.8万美元下降26.77%[159][163] - 2022年基本和摊薄后每股亏损均为0.45美元，2021年为1.98美元[160] - 截至2022年和2021年12月31日，合同负债余额分别为5.1万美元和7.1万美元，2022年和2021年从合同负债余额确认的收入分别为200万美元和100万美元[177] - 截至2022年和2021年12月31日，存货净额分别为3704.2万美元和3391.7万美元[178] - 截至2022年和2021年12月31日，其他流动资产净额分别为372.6万美元和472.6万美元[179] - 截至2022年和2021年12月31日，物业和设备净额分别为2331.6万美元和2470.8万美元[180] - 2022年和2021年折旧费用分别为365万美元和383.2万美元[180] - 2022和2021年末商誉净值均为1522.2万美元，可辨认无形资产净值分别为507.6万和574.4万美元[181] - 2022和2021年无形资产摊销费用均为70万美元，预计2023 - 2027年及以后摊销费用分别为66.9万、66.9万、66.9万、66.9万、29.2万和206万美元[181][182] - 2022和2021年末应计费用分别为439.1万和632.3万美元[182] - 2022和2021年末总债务分别为792.6万和781.8万美元，长期债务分别为643.7万和633.5万美元[182] - 2022和2021年末债务公允价值分别为680万和750万美元[182] - 2022年和2021年研发成本分别约为270万美元和210万美元，客户可报销金额分别为170万美元和10万美元[175] - 2022年和2021年总股份支付费用分别为603.9万美元和662.1万美元，相关所得税收益分别为80.2万美元和57.2万美元[193] - 2022年和2021年公司对所有福利计划的缴款分别为100万美元和5.3万美元[194] - 截至2022年和2021年12月31日，总租赁使用权资产分别为1228.6万美元和1249.9万美元，总租赁负债分别为1282.4万美元和1315.3万美元[195] - 2022年和2021年总租赁成本分别为428.8万美元和475.8万美元，总经营租赁费用分别为240万美元和300万美元[195] - 2022年和2021年加权平均剩余经营租赁期限分别为3.6年和4.3年，加权平均经营租赁折现率分别为4.5%和4.7%[196] - 2022年和2021年所得税费用分别为35.1万美元和26.3万美元，有效税率分别为 - 58.4%和 - 7.5%[197][198] - 截至2022年和2021年12月31日，净递延所得税资产（负债）分别为 - 15.3万美元和12.2万美元[198] - 2022年和2021年净亏损分别为95.2万美元和377.9万美元，归属于公司的净亏损分别为110.2万美元和473.4万美元[200] - 2022年和2021年基本和摊薄每股亏损均为 - 0.45美元和 - 1.98美元[200] - 2022年总营收为155,632,000美元，2021年为118,502,000美元[1] - 2022年长寿命资产总计27,831,000美元，2021年为29,517,000美元[1] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年约65%的收入来自压裂系统产品和服务及强化采油系统，约15%来自Repeat Precision，约10%来自井建设产品，约10%来自示踪诊断服务[10] - 2016年超90%的收入来自压裂系统产品和服务，其余来自井建设产品[11] - 2022年和2021年，公司约65%和62%的收入来自加拿大业务[149] - 2022年美国产品销售为34,009,000美元，服务为12,228,000美元，总计46,237,000美元；2021年产品销售为26,285,000美元，服务为8,870,000美元，总计35,155,000美元[1] - 2022年加拿大产品销售为71,176,000美元，服务为29,695,000美元，总计100,871,000美元；2021年产品销售为53,401,000美元，服务为19,682,000美元，总计73,083,000美元[1] - 2022年其他国家产品销售为674,000美元，服务为7,850,000美元，总计8,524,000美元；2021年产品销售为3,537,000美元，服务为6,727,000美元，总计10,264,000美元[1] - 2022年产品销售总计105,859,000美元，服务总计49,773,000美元；2021年产品销售总计83,223,000美元，服务总计35,279,000美元[1] - 2022年美国长寿命资产为16,861,000美元，2021年为17,835,000美元[1] - 2022年加拿大长寿命资产为9,265,000美元，2021年为9,604,000美元[1] - 2022年其他国家长寿命资产为1,705,000美元，2021年为2,078,000美元[1] 公司业务战略 - 公司业务战略包括追求有机增长、开发创新技术、保持财务实力和灵活性、选择性进行并购和合资[10] 公司业务波动性 - 公司业务有季度波动性，加拿大一季度业务活动水平通常较高，二季度因天气转暖业务收入下降，三四季度业务活动水平高于二季度但低于一季度[32] 公司法规与政策影响 - 《2022年降低通胀法案》旨在到2030年将包括二氧化碳在内的温室气体排放量减少40%[39] - 加利福尼亚州将于2024年禁止在州许可土地上进行水力压裂作业[46] - 公司业务受多种环境法规影响，如废物管理、污染责任、职业健康安全、放射性材料使用等法规，不遵守可能导致罚款、业务受限等[40][41][42][43][44] 公司财务风险与管理 - 公司财务面临商品价格、外汇汇率、利率和信用风险[148] - 公司不打算对冲商品价格风险和阿根廷比索等外汇风险，可能使用外汇远期合约对冲加元风险[149] - 公司客户集中在勘探与生产行业和其他油田服务公司，通过分析交易对手财务状况管理信用风险[149] 公司审计情况 - 独立注册会计师事务所认为公司2022年和2021年财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[151] 公司资产折旧与租赁情况 - 建筑物折旧年限为30年，建筑设备和租赁改良为1 - 15年，机器设备和服务设备为5 - 12年，计算机和软件为3 - 5年，家具和固定装置为3 - 5年，车辆为2 - 4年，融资租赁使用权资产为3 - 10年[172] - 公司部分租赁有续租选项，续租期限可延长5至10年，部分租赁有终止合同选项[172] 公司债务情况 - 2022年12月31日，公司ABL信贷安排下无未偿还债务；ABL信贷安排借款利率：基于ABR的贷款为1.40% - 2.40%，其他为2.40% - 3.40%，月承诺费为0.25% - 0.50%，当日适用利率为6.8%[149] - 2022年12月31日，Repeat Precision本票下有5.6万美元未偿还债务，借款利率为优惠利率加1.0%的利差，当日适用利率为8.5%[149] - 先前高级担保信贷安排于2022年5月3日终止，曾产生利息费用2022年为4.7万美元、2021年为10万美元[184] - 2022年5月3日启用新ABL信贷安排，总额3500万美元，2022年末借款基数为1860万美元，产生利息费用10万美元[184] - 重复精度期票借款能力430万美元，2022年末未偿债务5.6万美元，2021年末无未偿债务[185] - 先前高级担保信贷安排利率为调整基准利率或欧元货币利率加2.75% - 3.75%，ABL信贷安排利率为ABR等加1.40% - 3.40%，重复精度期票利率为优惠利率加1% [184][185] - 2022年末ABL信贷安排适用利率为6.8%，重复精度期票适用利率为8.5% [184][185] 公司法律诉讼与协议收入 - 公司在专利侵权案中，2022年6月获Nine Energy Services约50万美元赔偿，8月获TCO AS约190万美元赔偿，两案均可能上诉[186] - 公司与SOS的技术服务协议中，2021和2022年利润分成应收款均为70万美元，扣税10万美元，2021和2022年示踪诊断服务收入分别为90万和120万美元，其他收入分别为50万和70万美元[187] 公司员工保留信贷情况 - 公司2021年符合员工保留信贷资格，可获320万美元退税抵免，其中90万美元计入销售成本，230万美元计入一般及行政费用，2021年收到210万美元，2022年收到20万美元[187] 公司股权情况 - 截至2022和2021年12月31日，公司普通股授权发行1125万股，分别发行240.8474万和238.0374万股，优先股授权1000万股，均未发行[188] - 2022和2021年公司均未宣布分红[189] - 截至2022年12月31日，2012年股权计划有6219份期权未行使，2017年股权计划最初授权发行22.6626万股，2020年增加32.5万股，剩余24.3354万股可发行[190] - 2022年RSU总授予89669份，归属45991份，没收1888份，年末未归属118713份，2022和2021年归属并释放的RSU总价值分别为160万和100万美元[190] - 2022年ESU总授予67297份，归属61309份，没收2708份，年末未归属135856份，2022和2021年结算ESU分别支付260万和180万美元，2022年末ESU总负债150万美元[191] - 2022年PSU总授予40677份，没收51806份，年末