财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收达1.556亿美元，较2021年增长31%，主要得益于加拿大和美国业务表现强劲，分别实现38%和32%的同比营收增长 [2] - 2022年全年毛利率为39%，略低于2021年的41%，主要因油田管材等成本大幅增加，不过高销量和价格上涨部分抵消了成本上升影响 [5] - 2022年第四季度调整后EBITDA为640万美元，与2021年同期持平，环比下降200万美元；营收未达预期，但收入结构改善且SG&A成本低于预期 [9] - 2022年第四季度销售、一般和行政成本为1310万美元，较2021年同期约低30万美元；报告净收入为200万美元，摊薄后每股0.81美元，较2021年同期提高0.13美元；调整后净收入为160万美元，摊薄后每股0.64美元，较2021年第四季度提高0.16美元 [24] - 2022年全年自由现金流为负210万美元，主要因净营运资本增加720万美元；截至12月31日，现金为1620万美元，总债务为790万美元 [37] - 预计2023年第一季度总营收4300 - 4700万美元，美国营收1200 - 1300万美元，加拿大营收3000 - 3200万美元，国际营收100 - 200万美元；毛利率38% - 41%，调整后EBITDA 400 - 500万美元，折旧和摊销费用约100万美元 [10] - 预计2023年全年营收1.75 - 1.9亿美元，调整后EBITDA 2000 - 2500万美元，资本支出400 - 500万美元 [26] - 预计2023年SG&A费用较2022年增长10% - 12%，但SG&A占营收百分比将继续下降，支持EBITDA利润率扩张 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 示踪诊断产品线2022年在所有核心地区表现出色，全球营收同比增长超40%，美国和加拿大增长超30%，北美以外地区增长超60%；预计2023年在国际市场继续扩张 [4] - 压裂系统业务在北海成功扩大客户群，2022年有第二个客户购买滑套，2023年开始完井作业；2023年初获第三个客户试井项目 [18] - 完井施工业务中，加拿大衬管悬挂器业务2022年较2021年增长超200%，预计2023年继续增长；2023年将迁至新设施，重点是进一步开发套管浮力产品 [19] - Repeat Precision的压裂塞和坐封工具组合表现良好，客户群持续增长；2022年底正式商业化Purple Fire工厂组装模块化射孔枪系统，客户群不断扩大，初期聚焦二叠纪盆地 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计2023年加拿大和美国行业平均年增长率达10%，但美国业务活动预计低于2022年第四季度水平；国际行业活动预计增长至少10% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是成为全球公认的可靠合作伙伴和大胆创新者，通过技术驱动解决方案和可靠专业知识支持客户资源开发战略 [22] - 未来五年的三个核心战略：一是巩固领先市场地位，如在压裂系统产品线拓展技术应用和功能；二是利用国际和海上业务机会，预计2023年开始见效；三是将创新解决方案商业化以解决客户复杂问题 [7][22] - 2023年目标围绕赋能员工、以客户需求为中心创新和从现有基础实现盈利增长 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年行业和公司实现显著增长，需求从疫情低点反弹，认为行业仍处于多年复苏早期阶段，北美行业活动增长放缓，国际市场有强劲增长机会 [2] - 公司有能力支持各地区市场营收增长，为未来盈利增长提供支撑；实现2023年指引中点将使年营收增长超15%，调整后EBITDA利润率提高至12% [27] - 预计2023年营收增长将超过行业活动增长，通过提高市场份额、拓展国际市场和新技术应用实现；价格上涨将在下半年抵消成本通胀影响，年度调整后EBITDA指引实现将集中在下半年 [39] 其他重要信息 - 2022年公司在营运资本管理上更高效，净营运资本占过去12个月营收百分比从45%降至35% [29] - 公司供应链和制造团队在南休斯顿实现超2000天安全生产无事故记录 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：如何看待2023年营运资本变化以及对自由现金流的影响 - 2022年公司营运资本管理更高效，净营运资本虽增加超700万美元，但占营收百分比下降；2023年业务基础收益提高且增长速度放缓，将使运营现金流转化为自由现金流 [29][43] 问题：调制丙烷枪系统（Purple Fire）的市场推广和营收情况 - 2022年大部分时间进行现场试验，通过与一家电缆公司合作完成试验；目前该产品对整体营收贡献较小，预计二、三季度开始增长，下半年趋于稳定；推广过程是从低阶段计数试验逐步发展到全阶段作业，先在二叠纪盆地推广以提供现场服务 [30][44][45]