公司基本信息 - 截至2022年12月31日，公司流通普通股数量为132,438,611股，每股面值1美元[1] - 公司为加速申报人[1] - 公司按照国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制财务报表[2] - 公司并非空壳公司[3] 报告内容索引 - 风险因素相关内容位于报告第6页[5] - 经营成果相关内容位于报告第110页[5] - 流动性和资本资源相关内容位于报告第125页[5] - 重大股东相关内容位于报告第136页[5] - 关联方交易相关内容位于报告第137页[5] - 公司财务报表相关内容位于报告第191页[6] 公司业务布局 - 公司拥有并运营6座长寿命地下多金属矿，其中阿里普阿纳矿于2022年第四季度开始销售符合市场规格的精矿[9] - 公司主要子公司包括Nexa CJM、Nexa Peru和Nexa Brazil，持股比例分别为99.997%、83.554%和100%[12][13] 市场需求情况 - 2022年，中国需求占全球锌需求的49%，占全球铜需求的54%[19] 业务风险因素 - 公司业务高度依赖所产金属的国际市场价格，金属价格受多种因素影响且波动较大[18] - 俄乌冲突导致全球宏观经济形势多变，使公司所产金属的国际市场价格持续波动[18] - 金属价格未来下跌可能对公司经营业绩和财务状况产生不利影响，公司可能会削减或调整某些业务[18] - 全球经济活动的周期性变化导致公司所产金属的需求变化，可能对公司销量和收入产生不利影响[18][19] - 中国经济增长放缓若未被其他地区需求增加或供应减少所抵消，可能对公司产品需求、商品价格、收入、现金流和盈利能力产生不利影响[19] - 公司面临来自巴西、秘鲁及全球其他矿业、加工、贸易和工业公司的竞争[19] - 地下采矿业务存在诸多风险和危害，部分风险不可投保，可能导致公司财产损失、声誉受损等[20][21] - 公司业务面临诉讼和行政程序风险，不利裁决可能对业务和财务业绩产生重大不利影响[33] - 信息技术系统或自动化机械故障、中断，包括系统安全漏洞或网络攻击，可能对公司业务结果产生重大不利影响[33] - 公司财务状况和经营成果可能受到汇率波动的重大不利影响[34] - 利率波动可能增加公司偿债成本，影响金融投资回报，对整体财务业绩产生负面影响[35] - 公司套期保值活动可能不成功并导致损失，套期保值协议提前终止可能对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[35][36] - 公司业务需要大量资本支出，面临融资风险，无法保证能维持生产水平、产生足够现金流或获得足够融资[37] - 公司面临与合同和交易对手以及套期保值和衍生品交易对手相关的信用风险[37] - 公司矿产储量和资源估计可能与实际回收量存在重大差异，市场条件变化可能导致部分储量和资源开采不经济[38][39] 原材料供应情况 - 2022年公司冶炼厂使用的锌精矿中53.6%来自第三方，其余由自有矿山供应[27] - 2022年公司Juiz de Fora冶炼厂使用的锌含量中约19.8%来自二次进料供应商[28] 能源供应情况 - 巴西自生产电厂通过购售电合同获取的能源占能源供应的96.7%[29] 员工情况 - 公司依靠超14000名工人开展业务，部分员工加入了工会[30] - 超70%的秘鲁员工由第三方承包商雇佣[30] 债务情况 - 截至2022年12月31日，公司27%的债务为可变利率债务[35] 资本支出情况 - 2022年公司资本支出为3.812亿美元，其中1.125亿美元与阿里普阿纳扩张和维持性投资有关[37] 金属价格变化 - 2022年国际锌价上涨，铜、铅和银价较2021年平均水平下降[43] 税收政策影响 - 2022年12月，位于马托格罗索州的阿里普阿纳项目获批征收为期一年的采矿作业新税，该税可能会进一步延长[44] 通胀影响 - 2022年以来全球通胀上升影响公司成本，预计2023年通胀压力将持续[46] - 2022年巴西总统选举及相关经济、政治和政策不确定性导致巴西通胀率上升[46] 自然灾害影响 - 2022年1月，瓦赞特矿地下作业因暴雨部分被淹，锌产量受负面影响直至3月，4月初恢复满负荷运营[42] - 2023年3月，塞罗林多矿因当地暴雨暂停生产[42] 矿业监管政策 - 巴西需在勘探授权到期前60天决定是否续约，若无法证明有技术和经济可行的矿床，需归还授权[44] - 巴西若未经监管机构正式同意，弃矿或暂停采矿活动超过6个月，可能会失去采矿特许权[44] - 秘鲁矿权人需支付年费，并达到最低年产量目标或在法定截止日期前进行同等金额的勘探或投资，否则矿权可能会自动失效[44] 税务审查情况 - 米纳斯吉拉斯州2019年实施增值税税收优惠政策后，该州注册公司受到税务机关更多审查[45] 股东持股情况 - 截至2023年3月20日，VSA持有公司64.68%已发行和流通的普通股，可影响或控制需股东批准的事项[48] 股息税收情况 - 公司普通股股息或其他分配需缴纳15.0%的卢森堡预扣税，除非适用豁免或降低税率[49] 公司整体产量及业务地位 - 2022年锌在公司开采金属产量中占比59.8%（按锌当量计算）[53] - 2022年公司是全球第五大精炼锌生产商，秘鲁Cajamarquilla冶炼厂是该国唯一运营的锌冶炼厂，也是2022年全球产量第五大的锌冶炼厂[53] - 2022年公司现有矿山产量和金属销售处于指引高端或高于指引范围，采矿和冶炼现金成本分别符合和低于指引[53] - 2022年公司采矿业务生产含锌精矿296.4千吨、含铜精矿33.2千吨、含铅精矿57.4千吨、白银9974.5千盎司、黄金27.2千盎司，按锌当量计算金属总产量为495.7千吨[53] - 2022年公司金属产量较2021年下降0.1%，冶炼厂生产可销售的锌金属和氧化物606.9千吨[54] - 2022年冶炼厂加工的锌精矿中43.6%来自公司矿山，56.4%从第三方购买或作为二次原材料获得[54] - 2022年公司与新冠疫情相关的成本达600万美元[55] 公司收购情况 - 2019年公司收购Karmin Exploration Inc.，间接持有Aripuanã项目30%权益，2020年6月Nexa Brazil拥有该项目100%权益[57] - 2021年上半年公司收购Tinka Resources Limited 30550512股普通股，约占当时已发行和流通普通股的9%；2022年5月31日又认购40792541股，现持有约18.2% [57] 公司上市情况 - 2021年11月30日公司普通股在加拿大多伦多证券交易所（TSX）最后一次交易，之后自愿退市[58] 子公司股权结构 - 公司持有Nexa CJM 99.92%的流通股，Nexa Recursos Minerais S.A.持有0.08%，其他少数股东合计持有0.003% [59] - 截至2022年12月31日，Nexa Peru约67.02%的投资股为自由流通股，32.98%为库存股[60] 各矿山产量情况 - 2022年Cerro Lindo矿生产锌精矿含锌约84.4千吨、铜精矿含铜约32.8千吨等[62] - 2022年Cajamarquilla冶炼厂生产可供销售的锌金属332.8千吨，其原料中28.9%的锌来自秘鲁矿山，71.1%从第三方购买或来自二次进料[68] - 2022年公司处理矿石12343018吨，锌精矿含锌296403吨、铜精矿含铜33219吨等[75] - 2022年公司锌当量总产量为495736吨，其中Cerro Lindo为204854吨、El Porvenir为97546吨等[75] - 2022年公司平均矿石品位中锌为2.78%、铜为0.34%、铅为0.62%等[75] 公司特许权情况 - 公司持有68个采矿特许权，总面积约43,750.2公顷，1个选矿特许权，面积518.8公顷[78] 勘探情况 - 2022年公司完成约25.1公里的金刚石钻探，计划2023年完成32公里[80] - 2022年公司勘探支出为760万美元，2023年预算为700万美元[80] 塞罗林多矿相关情况 - 塞罗林多矿处理厂日处理能力为21,000吨矿石，授权日处理能力为20,000吨，可超5.0%运行[83] - 2022年处理矿石6,236,058吨，锌平均品位1.55%，铜0.61%，铅0.33%，银0.89盎司/吨，金0.002盎司/吨[83] - 2022年精矿含锌84,392吨，铜32,758吨，铅15,641吨，银4,129,736盎司，金4,146盎司[83] - 2022年资本支出为4250万美元[83] - 截至2022年12月31日，按83.48%归属权计算，证实储量2204万吨，可能储量1255万吨，总计3459万吨[83] - 截至2022年12月31日，按100%所有权计算，证实储量2640万吨，可能储量1503万吨，总计4143万吨[84] - Cerro Lindo矿2022年末按83.48% Nexa归属权计算，总资源量7180万吨，锌含量11.35万吨，铜含量4.1万吨，银含量54.19万盎司，铅含量1.68万吨[85] - Cerro Lindo矿2022年末按100%所有权计算，总资源量8600万吨，锌含量13.6万吨，铜含量4.92万吨，银含量64.9万盎司，铅含量2.01万吨[85] - 与2021年相比，Cerro Lindo按83.48% Nexa归属权计算，资源总量增加970万吨，锌增加2.01万吨，铜增加6900吨，银增加48.6万盎司，铅增加1600吨[87] - 与2021年相比，Cerro Lindo按100%所有权计算，资源总量增加1160万吨，锌增加2.41万吨，铜增加8400吨，银增加58万盎司，铅增加1900吨[87] 瓦赞特矿相关情况 - Vazante矿位于巴西米纳斯吉拉斯州，距瓦赞特市约8.5公里，精矿需运输约250公里至冶炼厂[88] - 公司拥有Vazante项目100%权益，核心区域矿权总面积2120.8公顷，资源位于总面积1894.3公顷的矿权内[90] - 2022年Vazante矿完成约4.6公里金刚石钻探，其中勘探1.8公里，延伸钻探2.8公里[92] - 2022年公司在Vazante矿棕地项目花费240万美元，2023年预算350万美元，预计钻探10.1公里[93] - Vazante矿目前运营速率约150万吨/年，2022年维持性资本支出3950万美元，扩产相关资本支出220万美元[94] - 2022年1月至2月中旬，Vazante地下矿因暴雨产量降至产能60%，3月利用率提升至70%，4月初恢复满产[94] - Vazante矿名义设计日处理矿石约4600吨，2022年处理矿石1524637吨，锌平均品位9.97%，铅平均品位0.33%，银平均品位0.63盎司/吨[95] - 2022年Vazante矿精矿含锌131527吨、含铅1160吨、含银473578盎司，副产品信贷后现金成本为1227.5美元/吨、0.56美元/磅，资本支出4190万美元[95] - 截至2022年12月31日，Vazante矿证实储量为6820万吨，锌品位9.98%，含锌680.6千吨；概略储量为6680万吨，锌品位9.30%，含锌621.2千吨[96] - 与2021年相比，2022年Vazante矿储量总吨位减少2410万吨，含锌量减少93.4千吨，含银量减少373千盎司[97] - 截至2022年12月31日，Vazante矿测定资源量为630万吨，锌品位8.32%，含锌52.4千吨；指示资源量为3900万吨，锌品位5.97%，含锌233.0千吨；推断资源量为1.515亿吨，锌品位9.53%，含锌1443.1千吨[98] - 与2021年相比，2022年Vazante矿资源总量减少750万吨，含锌量增加37.8千吨，含银量增加381千盎司，推断资源含锌量增加251.0千吨[98] 埃尔波韦尼尔矿相关情况 - El Porvenir矿于1949年开始小规模手工开采，2012年达到日处理6500吨的产能[101] - El Porvenir矿共有25个特许权，覆盖约4846.7公顷，还有一座选矿厂[103] - 2022年El Porvenir矿勘探计划钻了31个孔，总进尺16.7公里，花费约330万美元，2023年预算150万美元，预计钻探6.0公里[105] - 2022年El Porvenir矿勘探集中在整合区、Porvenir Sur和Carmen Norte目标矿化带，确认了两个目标区的矿化延伸[105] - 2022年该项目维持性资本支出为3570万美元，主要用于矿山开发、设备更换和其他主要基础设施建设[106] - 埃尔波韦尼尔矿处于生产阶段，处理厂日处理矿石能力为6500吨[107] - 2022年处理矿石量为2111961吨，高于2021年的2077591吨[108] - 2022年锌精矿产量为51561吨，铜精矿产量为266吨，铅精矿产量