股票相关 - 2022年9月8日公司董事会批准1比4的反向股票分割，9月23日收盘后生效[204] - 2022年1月公司董事会授权在2024年12月31日前回购至多15亿美元流通普通股[326] - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司分别完成公开发行2500万股和5000万股普通股，收益分别为6.65亿美元和13.1亿美元，承销商全额行使额外购买权后，额外收益分别为9980万美元和1.965亿美元[327] - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司通过市价销售计划分别发行3680万股和4520万股普通股，收益分别为9.139亿美元和11亿美元；2021年同期分别发行140万股和1280万股，收益分别为4900万美元和4.695亿美元[329][330] - 2022年11月3日，公司董事会批准回购计划，可回购至多6350万股优先股，包括2880万股6.95%的F系列、1700万股6.50%的G系列和1770万股6.75%的I系列，总清算价值约16亿美元，计划于2024年12月31日到期[332] 市场指数与宏观经济数据 - 2022年前三季度彭博美国综合债券市场指数总回报率为 -14.6%，远低于1994年的 -2.9%，Q3 2022公司经济回报率为 -11.7%[205] - Q3 2022美国GDP按季节调整后年化增长率为2.6%[215] 利率相关 - 截至2022年9月30日， Freddie Mac全国调查抵押贷款利率升至6.70%，较年初翻倍[207] - 2022年第三季度，10年期美国国债收益率从6月30日的3.01%升至9月30日的3.83%[220] - 2022年9月30日，30年期抵押贷款当前息票率为5.68%，2021年12月31日为2.07%，2021年9月30日为1.97%[221] - 2022年9月30日，抵押贷款利差为185个基点，较2021年第三季度末扩大137个基点[220] - 2022年9月30日，1个月期LIBOR为3.14%，6个月期为4.23%；2021年12月31日，1个月期为0.10%，6个月期为0.34%；2021年9月30日，1个月期为0.08%，6个月期为0.16%[221] - 自2023年6月30日之后，所有相关LIBOR期限将停止发布或不再具有代表性，公司有15亿美元与美元LIBOR挂钩的优先股可能在该日期后仍未偿还[222][223] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司拥有61亿美元无抵押资产，包括43亿美元现金和无抵押机构MBS，占股权超50%[210] - Q3 2022公司经济杠杆率在9月中旬前维持在6.5倍左右，季度末升至7.1倍[210] - 公司总投资组合资产市值增至862亿美元，上一季度为823亿美元[211] - 公司机构投资组合占比从71%降至67%，但市值增长30亿美元[211] - Q3 2022公司完成三笔住宅整贷证券化，收益总计11亿美元[212] - 公司MSR投资组合较去年同期增长超两倍，Q3 2022增长近10%[213] - 2022年前三季度净收入为26.13亿美元，2021年同期为19.78亿美元；2022年第三季度净亏损为2.74亿美元，2021年同期净收入为5.22亿美元[235][236][237] - 2022年前三季度普通股股东可获得净收入为25.33亿美元，2021年同期为18.94亿美元；2022年第三季度普通股股东净亏损为3.02亿美元，2021年同期净收入为4.92亿美元[235] - 2022年前三季度基本每股净收入为6.46美元，2021年同期为5.34美元；2022年第三季度基本每股净亏损为0.70美元，2021年同期为1.36美元[235] - 2022年前三季度末投资组合为793.10亿美元，2021年同期为748.09亿美元；2022年第三季度末为793.10亿美元，2021年同期为748.09亿美元[235] - 2022年前三季度GAAP杠杆率为5.8:1，2021年同期为4.4:1；2022年第三季度为5.8:1，2021年同期为4.4:1[235] - 2022年前三季度GAAP资本比率为12.8%，2021年同期为17.9%；2022年第三季度为12.8%，2021年同期为17.9%[235] - 2022年前三季度非GAAP可分配收益为14.02亿美元，2021年同期为13.28亿美元；2022年第三季度为4.81亿美元，2021年同期为4.38亿美元[235][238][239] - 2022年前三季度非GAAP可分配收益每股为3.37美元，2021年同期为3.52美元；2022年第三季度为1.06美元，2021年同期为1.14美元[235][238][239] - 2022年前三季度非GAAP经济杠杆率为7.1:1，2021年同期为5.8:1；2022年第三季度为7.1:1，2021年同期为5.8:1[235] - 2022年前三季度非GAAP经济资本比率为11.8%，2021年同期为14.2%；2022年第三季度为11.8%，2021年同期为14.2%[235] - 2022年和2021年第三季度GAAP净收入（损失）分别为 -273,977千美元和521,534千美元，前九个月分别为2,613,234千美元和1,977,820千美元[245] - 2022年和2021年第三季度可分配收益分别为480,696千美元和437,471千美元，前九个月分别为1,402,129千美元和1,328,348千美元[245] - 2022年和2021年第三季度普通股股东可分配收益分别为453,813千美元和410,588千美元，前九个月分别为1,321,480千美元和1,247,699千美元[245] - 2022年和2021年第三季度每股GAAP净收入（损失）分别为 -0.70美元和1.36美元，前九个月分别为6.46美元和5.34美元[245] - 2022年和2021年第三季度每股可分配收益分别为1.06美元和1.14美元，前九个月分别为3.37美元和3.52美元[245] - 2022年和2021年第三季度年化GAAP平均股权回报率（损失）分别为 -9.94%和15.25%，前九个月分别为29.83%和19.02%[245] - 2022年和2021年第三季度年化可分配收益平均股权回报率分别为17.57%和12.81%，前九个月分别为16.09%和12.79%[245] - 2022年和2021年第三季度利率互换净利息成分分别为14110万美元和 -5440万美元，前九个月分别为7960万美元和 -21720万美元[245] - 2022年和2021年第三季度CMBX息票收入分别为110万美元和120万美元，前九个月分别为320万美元和410万美元[245] - 2022年和2021年第三季度住宅证券组合及相关证券的溢价摊销费用（含PAA）分别为39,406千美元和233,429千美元，前九个月分别为9,184千美元和541,646千美元[251] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司经济杠杆比率分别为7.1:1和5.8:1，经济资本比率分别为11.8%和14.2%[254] - 2022年第三季度和前三季度，公司GAAP利息收入分别为6.78488亿美元和19.79953亿美元，扣除PAA后分别为6.33074亿美元和16.27502亿美元[259] - 2022年第三季度和前三季度，公司经济利息费用分别为2.59381亿美元和5.66327亿美元[260] - 2022年第三季度和前三季度，公司经济净利息收入（扣除PAA）分别为3.73693亿美元和10.61175亿美元[260] - 2022年第三季度和前三季度，公司Agency MBS投资组合的加权平均实际CPR分别为9.8%和13.8%，加权平均预计长期CPR均为7.6%[263] - 2022年第三季度和前三季度，公司平均生息资产收益率（扣除PAA）分别为3.24%和2.92%[267] - 2022年第三季度和前三季度，公司平均计息负债经济成本分别为1.54%和1.19%[267] - 2022年第三季度和前三季度，公司净利息利差（扣除PAA）分别为1.70%和1.73%[267] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司总GAAP债务分别为63.000978亿美元和60.894753亿美元[254] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司总GAAP资产分别为85.406764亿美元和76.662433亿美元[254] - 2022年第三季度净利息收入（不含PAA）为4.79236亿美元，2021年同期为4.84435亿美元；2022年前九个月为14.57883亿美元，2021年同期为14.81427亿美元[269] - 2022年第三季度净利息收益率（不含PAA）为1.98%，2021年同期为2.04%；2022年前九个月为2.07%，2021年同期为2.01%[269] - 2022年第三季度经济利息支出较2021年同期增加1.545亿美元，2022年前九个月较2021年同期增加1.616亿美元[275][276] - 2022年第三季度CMBX息票收入为110万美元，2021年同期为120万美元；2022年前九个月为320万美元，2021年同期为410万美元[271] - 2022年第三季度处置投资净收益（损失）为 - 15亿美元，2021年同期为1200万美元；2022年前九个月为 - 23亿美元，2021年同期为 - 3760万美元[280][287] - 2022年第三季度以公允价值计量且其变动计入当期损益的工具的未实现净收益（损失）为 - 12亿美元，2021年同期为9080万美元；2022年前九个月为 - 12亿美元，2021年同期为1.99亿美元[281][288] - 2022年第三季度利率互换净收益（损失）为13亿美元，2021年同期为1.301亿美元；2022年前九个月为35亿美元，2021年同期为5.985亿美元[282][289] - 2022年第三季度其他衍生品净收益（损失）为8.082亿美元，2021年同期为 - 4520万美元[283] - 2022年第三季度公司贷款净贷款损失（拨备）转回为160万美元，2021年同期为610万美元[284] - 2022年前9个月其他衍生品净收益（损失）为13亿美元，2021年同期为7390万美元[290] - 2022年前9个月和2021年前9个月，公司贷款净贷款损失转回分别为2790万美元和1.453亿美元[291] - 2022年第三季度G&A费用为3790万美元，较2021年同期减少600万美元；2022年前9个月G&A费用为1.197亿美元，较2021年同期减少2560万美元[296] - 2022年第三季度年化平均股本回报率为 - 9.94%，2021年同期为15.25%；2022年前9个月为29.83%，2021年同期为19.02%[299] - 2022年9月30日可供出售投资累计未实现损失为54.31436亿美元，2021年12月31日为未实现收益9.5841亿美元[302] - 2022年9月30日和2021年12月31日总资产分别为854亿美元和768亿美元[304] - 2022年9月30日和2021年12月31日，住宅证券未摊销折扣分别为8.43亿美元和7770万美元，未摊销溢价分别为33亿美元和38亿美元[307] - 2022年和2021年第三季度，机构MBS投资组合加权平均实际提前还款速度分别为9.8%和23.1%[308] - 2022年和2021年9月30日，机构MBS投资组合加权平均预计长期提前还款速度分别为7.6%和12.7%[308] - 2022年9月30日，机构MBS、MSR、商业房地产和住宅信贷的净股权分配占比分别为66%、15%、18%和1%[304] - 截至2022年9月30日，机构证券估计公允价值为6.3037241亿美元，2021年12月31日为6.0525605亿美元；住宅信贷证券为32.13612亿美元