公司基本信息 - 公司于2019年6月7日在马里兰州注册成立，是一家商业抵押贷款房地产投资信托基金，投资策略包括发起、构建和投资多种类型的贷款、股权及房产等[212] 发起人及其关联实体业务规模 - 截至2022年6月30日，公司的发起人及其关联实体管理约200亿美元的贷款和与债务或信贷相关的投资，自2012年初以来完成约169亿美元的房地产交易[214] 2022年第二季度投资收购情况 - 2022年第二季度，公司收购或发起多项投资，总金额达8272.0072万美元，如4月7日收购267.8278万美元的优先股权益，成本为面值的99% [217] 2022年第二季度投资赎回情况 - 2022年第二季度，多项投资赎回，赎回成本基础总计4748.2654万美元，赎回收益总计4709.9422万美元，净收益为202.2441万美元[219] 2022年上半年公司整体利息收支及净利息收入情况 - 2022年上半年，公司总利息收入为4959.4万美元，较2021年上半年的2552.8万美元增长94.3%，平均余额为11.28362亿美元，收益率为8.79% [222] - 2022年上半年，公司总利息支出为1792.5万美元，较2021年上半年的1408.6万美元增长27.3%，平均余额为12.2605亿美元，收益率为2.92% [222] - 2022年上半年，公司净利息收入为3166.9万美元，较2021年上半年的1144.2万美元增长176.8% [222] 2022年第二季度各业务线利息收入情况 - 2022年第二季度，SFR贷款利息收入为767万美元，平均余额为7372.61万美元，收益率为4.16%；2021年同期利息收入为869.4万美元，平均余额为9062.69万美元，收益率为3.84% [223] - 2022年第二季度，夹层贷款利息收入为356.5万美元，平均余额为1544.45万美元，收益率为9.23%；2021年同期利息收入为287.2万美元，平均余额为1344.27万美元，收益率为8.55% [223] - 2022年第二季度，优先股权益利息收入为327.4万美元，平均余额为1024.61万美元，收益率为12.78%；2021年同期利息收入为53.8万美元，平均余额为172.33万美元，收益率为12.49% [223] 截至2022年6月30日三个月公司财务指标变化 - 截至2022年6月30日的三个月，公司净利息收入851.4万美元，较2021年同期的529万美元增加322.4万美元，增幅60.9%[236] - 截至2022年6月30日的三个月，公司其他收入366.7万美元，较2021年同期的1057.7万美元减少691万美元，降幅65.3%[236] - 截至2022年6月30日的三个月，公司经营费用372.8万美元，较2021年同期的361.3万美元增加11.5万美元，增幅3.2%[236] - 截至2022年6月30日的三个月，公司净收入845.3万美元，较2021年同期的1225.4万美元减少380.1万美元，降幅31.0%[236] 截至2022年6月30日六个月公司财务指标变化 - 截至2022年6月30日的六个月，公司净利息收入3166.9万美元，较2021年同期的1144.2万美元增加2022.7万美元，增幅176.8%[243] - 截至2022年6月30日的六个月，公司其他收入288.1万美元，较2021年同期的3286.7万美元减少2998.6万美元，降幅91.2%[243] - 截至2022年6月30日的六个月，公司经营费用736万美元，较2021年同期的698.5万美元增加37.5万美元，增幅5.4%[243] - 截至2022年6月30日的六个月，公司净收入2719万美元，较2021年同期的3732.4万美元减少1013.4万美元，降幅27.2%[243] 公司投资数量变化 - 截至2022年6月30日，公司拥有76项独立投资，而2021年6月30日为64项[237][244] 公司关键财务指标定义 - 公司认为关键财务指标包括每股收益、已宣布股息、EAD、CAD和每股账面价值[250] 2022年Q2和H1归属不同权益净收入变化 - 2022年Q2和H1归属普通股股东净收入分别为502.3万美元和1794.3万美元，较2021年同期分别下降9.4%和增长29.0%[251][256][260] - 2022年Q2和H1归属可赎回非控股权益净收入分别为254.8万美元和749.1万美元，较2021年同期分别下降56.3%和65.4%[251][260] 2022年Q2和H1基本加权平均流通普通股数量变化 - 2022年Q2和H1基本加权平均流通普通股数量分别为1474.8万股和1430.4万股，较2021年同期分别增长177.9%和176.9%[251][256][260] 2022年Q2和H1摊薄后每股净收入及每股宣布股息变化 - 2022年Q2和H1摊薄后每股净收入分别为0.34美元和1.14美元，较2021年同期分别下降42.0%和37.7%[251] - 2022年Q2和H1每股宣布股息分别为0.5美元和1美元，较2021年同期均增长5.3%[251] 2022年Q2和H1归属普通股股东EAD和CAD变化 - 2022年Q2和H1归属普通股股东EAD分别为919.6万美元和2930.1万美元，较2021年同期分别增长167.3%和367.2%[256] - 2022年Q2和H1归属普通股股东CAD分别为1039.4万美元和3646.3万美元，较2021年同期分别增长204.7%和489.6%[257] 公司年度管理费情况 - 公司向经理支付的年度管理费为股权的1.5%，按月支付[254] 2022年Q2和H1股票薪酬摊销及未实现（收益）或损失变化 - 2022年Q2和H1股票薪酬摊销分别为87.1万美元和154.4万美元，较2021年同期分别增长56.4%和62.9%[256][260] - 2022年Q2和H1未实现（收益）或损失分别为330.2万美元和981.4万美元，较2021年同期分别下降224.2%和214.3%[256] 截至2022年6月30日公司股权及股本相关数据 - 截至2022年6月30日，普通股股东权益为328,696,000美元，2021年12月31日为200,503,000美元[261] - 截至2022年6月30日，期末流通在外普通股股数为14,950,000股，2021年12月31日为9,164,000股[261] - 截至2022年6月30日，普通股每股账面价值为21.99美元，2021年12月31日为21.88美元[261] - 截至2022年6月30日，OP可赎回非控股股东权益为148,240,000美元，2021年12月31日为261,423,000美元[261] - 截至2022年6月30日，总股本为476,936,000美元，2021年12月31日为461,926,000美元[261] - 截至2022年6月30日，期末可赎回OP单位为7,138,000个，2021年12月31日为12,308,000个[261] - 截至2022年6月30日，普通股和可赎回OP单位的合并股数为22,088,000股，2021年12月31日为21,472,000股[261] - 截至2022年6月30日，合并每股/单位账面价值为21.59美元，2021年12月31日为21.51美元[261] 截至2022年6月30日公司投资组合总体情况 - 截至2022年6月30日，公司投资组合未偿还本金余额合计为32亿美元[263] 截至2022年6月30日SFR贷款投资情况 - 截至2022年6月30日，SFR贷款投资本金总额为693,834,000美元，净权益为102,714,000美元，平均票面利率为4.81%，平均收益率为4.53%[263] 各类数据占比情况 - 总数据为553,102,186,596，占比4.6%、6.62%、6.76%[264] - 2020年5月18日CMBS I/O 1 Strip数据为17,590，占比2.09%、15.03%、24.25%[264] - 2020年8月6日CMBS I/O 2 Strip数据为1,180,379，占比0.10%、15.39%、7.99%[264] - 2020年8月6日CMBS I/O 3 Strip数据为108,643，占比3.09%、15.73%、7.99%[264] - 2021年4月28日CMBS I/O 4 Strip数据为64,836，占比1.71%、15.75%、7.58%[264] - 2021年5月27日CMBS I/O 5 Strip数据为20,000，占比3.50%、15.38%、7.91%[264] - 2021年6月7日CMBS I/O 6 Strip数据为4,266，占比2.39%、18.23%、6.41%[264] - 2021年6月11日CMBS I/O 7 Strip数据为122,937，占比1.36%、14.97%、6.91%[264] - 2021年6月21日CMBS I/O 8 Strip数据为27,542，占比1.30%、18.52%、7.91%[264] - 2021年8月10日CMBS I/O 9 Strip数据为25,000，占比1.96%、15.58%、7.82%[264] - 总计金额为1635287296890.67美元，占比情况分别为67%、15.42%、8.08%[1] - 2020年6月12日的mezzenine贷款金额为7500美元，占比11.00%、11.00%、1.00%[1] - 2020年10月20日的一笔mezzenine贷款金额为5470美元，占比7.50%、7.30%、6.84%[2] - 2020年10月20日的另一笔mezzenine贷款金额为10380美元，占比7.42%、7.21%、9.01%[3] - 2020年10月20日的又一笔mezzenine贷款金额为14253美元，占比7.59%、7.37%、6.93%[4] - 2020年10月20日的一笔mezzenine贷款金额为3700美元，占比7.83%、7.62%、6.26%[5] - 2020年10月20日的一笔mezzenine贷款金额为12000美元，占比7.71%、7.49%、8.76%[5] - 2020年10月20日的一笔mezzenine贷款金额为3000美元，占比7.32%、7.11%、9.09%[7] - 2020年10月20日的一笔mezzenine贷款金额为1500美元，占比7.22%、7.01%、9.09%[8] - 2020年10月20日的一笔mezzenine贷款金额为5540美元，占比7.33%、7.13%、6.84%[9] 截至2022年6月30日公司投资组合详细构成及收益情况 - 截至2022年6月30日，公司投资组合的投资数量为76个，其中浮动利率投资15个，固定利率投资58个，普通股投资2个，房地产投资1个[269] - 截至2022年6月30日，公司投资组合的本金余额为16.17547亿美元，其中浮动利率投资本金余额为3.04809亿美元，固定利率投资本金余额为13.12738亿美元[269] - 截至2022年6月30日，公司投资组合的账面价值为17.00112亿美元，其中浮动利率投资账面价值为3.03004亿美元，固定利率投资账面价值为12.49872亿美元，普通股投资账面价值为8680.8万美元，房地产投资账面价值为6042.8万美元[269] - 截至2022年6月30日，公司投资组合的加权平均现金票面利率为5.13%，其中浮动利率投资为6.69%，固定利率投资为4.77%[269] - 截至2022年6月30日，公司投资组合的加权平均综合收益率为5.88%，其中浮动利率投资为7.88%，固定利率投资为5.40%[269] 公司CMBS I/O Strip购买情况 - 2021年4月2