债务和信贷协议 - 公司拥有17.14亿美元的5.625%高级无担保票据，到期日为2027年7月，以及10亿美元的4.75%高级无担保票据，到期日为2028年11月[56] - 公司的高级担保信贷协议要求遵守最高合并第一留置权净杠杆比率为4.25至1.00[57] - 公司截至2022年12月31日，Mission的高级担保信贷设施包括一笔2.963亿美元的定期贷款B，到期日为2028年6月，以及一笔7500万美元的循环信贷设施，其中6150万美元已提取并未偿还[64] - 公司的高级信用设施（定期贷款和循环贷款）在2022年12月31日的余额基础上，SOFR和US LIBOR每增加100个基点，将增加4280万美元的年度利息支出并减少现金流量[141] - 公司的5.625% 2027年7月到期票据和4.75% 2028年11月到期票据是固定利率债务，不受市场利率变化影响[141] - 公司的高级信用设施（定期贷款和循环贷款）在2022年12月31日的余额基础上，SOFR和US LIBOR每减少100个基点，将减少4280万美元的年度利息支出并增加现金流量[141] - 公司没有用于对冲其高级信用设施基准利率变化的金融工具[141] 收购和增长策略 - 公司在2022年完成了对The CW的75.0%股权收购，无购买对价[58] - 公司通过收购实现了大部分增长，并计划继续通过选择性收购推动增长[58] 所有权和监管限制 - 公司面临外国所有权限制，非美国所有权不得超过20%（投票权和股权），间接外国所有权不得超过25%[61] - 公司面临FCC和DOJ的本地和全国媒体所有权规则限制，可能影响其收购电视站的能力[62] 投资和收入来源 - 公司拥有31.3%的TV Food Network股权，2022年从该投资中获得2.267亿美元的收入，并收到2.494亿美元的现金分配[62] - 公司投资于数字业务，但由于竞争激烈和内容快速过时，未来运营结果可能波动[62] 关键人物依赖 - 公司依赖其首席执行官Perry A. Sook的服务，其离职可能影响公司管理和业务战略执行[63] 资产和负债 - 公司截至2022年12月31日，合并的可变利益实体（VIEs）拥有并运营36个全功率电视台，其中35个被合并到财务报表中[64] - 公司截至2022年12月31日，总资产中83.05亿美元（占总资产的65.5%）由商誉和无形资产组成，包括FCC许可证和网络附属协议[65] - 公司在2022年第四季度记录了9080万美元的商誉减值，归因于数字业务[65] - 公司截至2022年12月31日，拥有约1.994亿美元的递延税资产，净估值准备金，预计将在未来实现[65] - 公司截至2022年12月31日，拥有约1.657亿美元的联邦净营业亏损结转和1.537亿美元的国家净营业亏损结转[65] - 公司截至2022年12月31日，养老金和其他退休后福利计划（OPEB）的资金不足，养老金福利义务为17.38亿美元[68] - 截至2022年12月31日，合格退休计划的总净资产为15.62亿美元，资金缺口约为1.755亿美元[69] - 2022年，公司向非缴费型未注资补充高管退休和ERISA超额计划贡献了410万美元，总负债为4140万美元[69] 税务和法律问题 - 公司可能面临因IRS对过去Tribune交易的所得税审计调整而产生的额外税务责任，IRS提议的税款和罚款总额为2.55亿美元[66] - 公司对IRS关于Chicago Cubs Transactions的立场持异议，如果IRS胜诉，公司估计联邦和州所得税约为2.25亿美元[67] - 公司截至2022年12月31日，认为Tax Court意见对公司不确定税务地位或合并财务报表的会计影响不大[67] 股息和分红 - 2022年，公司董事会宣布每股现金股息总计3.60美元，2023年1月增加50%至每股1.35美元[69] 风险和挑战 - 公司面临持续的网络攻击风险，可能导致数据丢失、声誉损害、运营中断等[72] - COVID-19疫情对公司的业务、财务状况和现金流产生了负面影响，未来影响仍不确定[73] - 公司的收入主要依赖广告销售，经济衰退或其他不可控因素可能影响广告收入[74] - 公司面临技术变革和行业趋势变化的风险，可能影响电视业务的竞争力[77] - 公司面临激烈的行业竞争和媒体形式的多样化，可能限制增长和盈利能力[78] - 公司面临知识产权保护不足的风险，可能影响业务运营和财务状况[70] - 公司面临诉讼和政府调查的风险，可能影响业务实践和运营结果[69] 电视台重新分配和成本报销 - 公司收到支付款项，用于11个接受竞标并已搬迁至不同频道或停止运营的电视台[79] - 74个全功率电视台和17个由VIEs拥有的全功率电视台被重新分配到新的频道，并已开始在新频道上运营[79] - 公司正在最后阶段申请并接收重新打包这些电视台的成本报销[79]